تحلیل بنیادی پارس خودرو

اردیبهشت ۱۲, ۱۳۹۴

­

تحلیل بنیادی پارس خودرو 

مقدمه: پارس خودرو از شرکت های زیر مجموعه گروه سایپا بوده که ععمدتا در زمینه تولید خودروهای سوازی و به تولید کننده پراید کارمزدی برای سایپا و محصولات لوکس گروه شناخته میشود که اخیرا به دلیل شایعه احتمال حضور رنوی فرانسه در ترکیب سهامداریش با اقبال بازار علی رغم تعدیل منفی و اعلام زیان همراه شده است

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۱(۱۴۵)(۹۸۳)
۱۳۹۲(۳۳۴)(۲۲۶۱)
۱۳۹۳(۴۷۲)(۳۱۹۵)
۱۳۹۴۲۱۱۴۳

همانطور که مشاهده میشود همچنان شرکت به دلیل عدم احیا در تولید و فروش محصولات و مشکلات در تولید برخی از خودروها و هزینه های سنگین با زیاندهی قابل توجهی همراه میباشد که شرکت برای سال ۹۴ پیشبینی تولیدات جدید و خروج از زیاندهی را دارد

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۳،۱۲،۲۹
فروش۲۲،۷۳۷،۵۲۸۱۰،۳۸۱،۱۰۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۸،۸۱۱،۷۷۹)(۱۰،۱۷۰،۱۵۳)
سود و زیان ناخالص۳،۹۲۵،۷۴۹۲۱۰،۹۴۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۰۰۸،۳۰۱)(۷۲۵،۵۳۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۲۹۳،۰۴۰)(۵۶۳،۴۴۸)
سود و زیان عملیاتی۲،۶۲۴،۴۰۸(۱،۰۸،۰۳۸)
هزینه های مالی(۲،۵۲۹،۵۰۶)(۲،۲۳۱،۲۲۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰۴،۶۴۲
درامدها(هزینه های) متفرقه۴۸،۱۲۰۱۰۹،۶۶۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۴۲،۰۲۲(۳،۱۹۴،۹۶۰)
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۴۲،۰۲۲(۳،۱۹۴،۹۶۰)
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۱(۴۷۲)
سرمایه۶،۷۷۴،۰۰۰۶،۷۷۴،۰۰۰

پارس خودرو برای سال ۹۴ سود۲۱ریالی را اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا تندر و پراید میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۴قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۴مقدار فروشسال۹۳قیمت فروش(هر واحد /تومان)سال۹۳
تندر۹۰دستگاه۱۰،۰۰۰۳۷،۴۶۰،۰۰۰۱۴،۰۰۰۳۱،۶۶۹،۰۰۰
پرایددستگاه۱۲۰،۰۰۰۱،۹۰۰،۰۰۰۱۰۰،۰۰۰۱،۷۰۰،۰۰۰
تندراس اردستگاه۲۰،۰۰۰۳۹،۲۷۹،۰۰۰۶،۰۰۰۳۳،۶۳۱،۰۰۰
ریچدستگاه۲،۵۰۰۶۰،۸۸۲،۰۰۰۲،۲۰۰۵۷،۶۵۷،۰۰۰
کلئوسدستگاه۵۰۰۱۳۳،۶۷۳،۰۰۰۷۰۰۱۲۹،۳۷۵،۰۰۰
برلینس اتوماتیک۳۳۰دستگاه۵،۰۰۰۴۶،۸۳۵،۰۰۰۰۰
برلینس اتوماتیک۳۲۰دستگاه۵،۰۰۰۴۳،۹۷۸،۰۰۰۰۰
بی۹۰دستگاه۳،۰۰۰۴۱،۰۳۲،۰۰۰۰۰
برلینس معمولی۳۲۰دستگاه۱،۰۰۰۳۹،۷۸۲،۰۰۰۰۰
ون دولوکسدستگاه۱۵۰۷۴،۸۴۴،۰۰۰۰۰
برلینس معمولی۳۳۰دستگاه۱،۰۰۰۳۸،۳۵۳،۰۰۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۴ پیبشینی صادراتی ندارد اما واردات ۱۴۲،۳ میلیون دلاری قطعات با نرخ دلار۲۸۵۰ تومانی را در دستور کار دارد

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۴۲،۳۳۸،۰۰۰۲۸،۵۰۰(۴،۰۵۶،۰۰۰)

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲۰،۴۰۳،۰۰۰۸۷
دستمزد مستقیم۱،۱۳۸،۰۰۰۵
سربار۱،۹۹۳،۰۰۰۸

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری پارس خودرو دارد

مواد اولیه:

مصرف:

در حالی که تولید و فروش شرکت با رشد ۹۳ درصدی همراه شده است مصرف مواد اولیه با رشد بیش از ۱۰۴ درصدی همراه شده است

انتظار برای کاهش قیمت مواد اولیه و رشد سوداوری انتظاری بعید نیست

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سایپا۳۸،۲
نیوان ابتکار۳۱،۷
بیمه ایران۱،۳
سرمایه گذاری سایپا۱،۲
بیمه ملت۱،۷

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است اما قیمت مواد اولیه را کمی دست بالا گرفته است

در حالی که تولید و فروش شرکت با رشد ۹۳ درصدی همراه شده است مصرف مواد اولیه با رشد بیش از ۱۰۴ درصدی همراه شده است

انتظار برای کاهش قیمت مواد اولیه و رشد سوداوری انتظاری بعید نیست

در صورتی که هزینه های مالی شرکت با توجه به رشد تولید و فروش ۹۳ درصدی جهشی نیافته و طبق بودجه شرکت تحقق یابد انتظار برای رشد عایدی میرود اما اگر هزینه های مالی در سال ۹۴ بخواهد در راستای تامین مالی برای رشد تولید و فروش افزایش یابد رشد سوداوری بعید است

مضافا اینکه تولیدات جدید سهم بسزایی در بودجه شرکت دارد و سوداور شدن شرکت بستگی به تولیدات جدید و فروش این تولیدات دارد

جمعه ۱۲ اردیبهشت ۹۴

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم