تحلیل بنیادی شکر شاهرود

مقدمه: شکر شاهرود یکی از شرکتهای کوچک تولید شکر درشرق کشور با ظرفیت سالانه حدود ۱۰ تا ۱۱ هزار تن شکر میباشد این شرکت هم اکنون به سرمایه ۲۰ میلیارد تومان فعالیت میکند

سود اوری شکر طی سالهای گذشته:

طی سال ۹۳ و ۹۴ با توجه به عدم کشش بازار و رکود شدید قیمت فروش شکر نتوانست رشد مناسبی پیدا نماید همین امر در کنار کاهش تولید و فروش و افزایش هزینه ها منجر به زیانده شرن و روند کاهشی سوداوری شکر شاهرود شده است

پیشبینی سوداوری قشکر:

شکر شاهرود زیان هر سهم سال مالی منتهی به پایان شهریور ماه سال۹۴خود را رقم ۴۹ ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۲۲۰ درصد از زیان خود را پوشش داده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

بهای تمام شده در شرکت شکر شاهرود:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

شرکت تمامی چغندر مورد نیاز را در عملکرد ۶ ماهه خریداری کرده است

سهامداران عمده:

سهام مدیریتی قشکر در اختیار شرکت توسعه صنایع بهشهر و شرکت زیر مجموعه بهشهر زرین میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است از طرف دیگر با توجه به خرید چغندر قند در ۶ ماهه بهای تمام شده نیز در سطح مناسبی در نظر گرفته شده است

اما شرکت قادر به کاهش زیان نبوده و با توجه به عملکرد ۶ ماهه به دلیل فزونی هزینه های عمومی و اداری و هزینه های مالی حتی احتمال افزایش زیاندهی نیز وجود دارد

همانطور که از جدول بالا مشخص میباشد شرکت در عملکرد ۶ ماهه شرکت ۷۰ درصد از هزینه های اداری و ۶۶ درصد از هزینه های مالی خود را پوشش داده است

در صورت فرض خطی بودن این هزینه ها شاهد افزایش زیان شرکت به میزان ۶۵ ریال و رسیدن زیان شرکت به سطوح ۱۰۰-۱۱۰ ریال به ازای هر سهم خواهیم بود

پس در نهایت احتمال افزایش زیان شرکت با توجه به وضعیت فعلی بازار فروش شکر بعید نیست

چهارشنبه ۹ اردیبهشت ۹۴