تحلیل بنیادی سرمایه گذاری ملی ایران 

مقدمه: سرمایه گذاری ملی ایران با سرمایه ۲۹۰ میلیارد تومان تحت مالکیت سهامداران مختلف به خصوص سهامداران حقیقی زیادی میباشد این شرکت هم اکنون به دلیل جو مثبت بازار و افزایش ارزش ان ای وی با اقبال سهامداران همراه شده است

سوداوری سهم در ۳ سال اخیر:

بهبود روند بازار سرمایه و بهبود روند سوداوری شرکتهای زیر مجموعه در ونیکی باعث شکل گیری روند صعودی بسیار خوبی در این سهم شده است که با توجه به رشد ۷۱درصدی سود شرکت در ۱۲ ماهه سال مالی انتظار داریم این روند برای سال اتی نیز ادامه داشته باشد

وضعیت سوداوری سهم:

شرکتهای سرمایه گذاری طبق قانون جدید پیشبینی سودی برای عملکرد خود لحاظ نمیکنند

بررسی پرتفوی بورسی سرمایه گذاری ملی:

نکته: پرتفوی ونیکی متشکل از صدها شرکت بورسی میباشد که در جدول بالا سهام تاثیر کذار این پرتفو اورده شده است همچنین همانطور که مشاهده میشود این شرکت در پرتفوی بورسی خود دارای شرکتهایی با بهای تمام شده بیش  از ۷۴۶میلیارد تومان و رشد ۱۴۰۰میلیارد تومانی پرتفوی بورسی ونیکی هستیم

بررسی پرتفوی غیر بورسی ونیکی:

سهماداران عمده:

نکته قابل توجه در ترکیب سهامداری شرکت وارد شدن بانک تجارت به ترکیب سهامداری شرکت میباشد همچنین بانک تجارت قصد خرید خرد سهام از بازار و رساندن سهام خود به سطح بالای ۵۰ درصد را دارد

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی هر سهم ۴۹۶تومان میباشد که شرکت هم اکنون در سطوح ۶۳ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله میباشد

مدل ارزش گذاری سهم بر اساس مدل p/nav:

این شاخص مشخص میکند که قیمت سهم نسبت به ارزش دارایی های شرکت در چه مرتبه ای قرار دارد:

این نسبت معمولا برای شرکتهای سرمایه گذاری بین۷. تا ۹. میباشد که اگر این نسبت کمتر از عدد یک باشد نشانگر پایین بودن ارزش گذاری سهم کمتر از ارزش ذاتی ان میباشد

که این نسبت در سرمایه گذاری ملی ۶. میباشد که نشان دهنده فاصله قیمت سهم با ارزش ذاتی سهم میباشد

شرکتهای سرمایه گذاری طبق قانون جدید پیشبینی سودی برای عملکرد خود لحاظ نمیکنند

شرکت در عملکرد ۱ماهه سال مالی جدید خود سود ۱،۸ میلیارد تومانی را به دست اورده است

لازم به ذکر است ۲۸ درصد از درامدهای سال ۹۲ شرکت از بابت فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه و ازبابت بازار مثبت است در حالی که برای سال مالی جدید نیز بازار روند مثبت را بههمراه داشته باشد و فعالیت ونیکی در بازار سرمایه مناسب باشد میتوان به سود ۶۰-۶۵ تومانی شرکت خوشبین بود در غیر اینصورت کف سود شرکت میتواند در سطوح ۵۰-۵۲ تومان قرار بگیرد

سه شنبه ۲۹ بهمن ۹۲