مقدمه: سیمان بجنورد با ظرفیت روزانه ۳۳۰۰ تن سیمان خاکستری در شرق مشهد فعال میباشد این شرکت با سرمایه ۳۹ میلیاردی خود یکی از شرکتهای مورد توجه بازار سرمایه میباشد

روند سوداوری بجنورد:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۰	۲۹۰	۱۱۳
۱۳۹۱	۵۹۶	۲۳۳
۱۳۹۲	۱۰۶۶	۴۱۸

روند سود اوری سیمان بجنورد حتی با اجرای طرح تحول و افزایش هزینه شرکتهای سیمانی با روند صعودی همراه بوده است که پیشبینی میشود سود سال ۹۲ این شرکت نیز با توجه به افزایش اخیر نرخ سیمان با روند صعودی همراه شود

پیشبینی سود سال ۹۲سیمان بجنورد:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۲،۱۲،۲۹	۹۲،۶،۳۱
فروش	۱،۵۴۵،۰۴۹	۸۵۴،۸۹۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹۷۷،۸۵۴)	(۴۹۰،۴۱۳)
سود و زیان ناخالص	۵۶۷،۱۹۵	۳۶۴،۴۸۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۵،۵۲۲)	(۱۹،۷۱۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۳۲۳	۳۲۳
سود و زیان عملیاتی	۵۳۱،۹۹۶	۳۴۵،۰۹۰
هزینه های مالی	(۹۶،۱۰۶)	(۵۲،۳۸۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱،۷۳۱	۱،۲۳۲
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۸،۰۵۵	۱۶،۷۰۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۵۵،۶۷۶	۳۱۰،۶۴۴
مالیات	(۳۷،۶۷۲)	(۲۵،۷۱۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۱۸،۰۰۴	۲۸۴،۹۳۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۰۶۶	۷۲۷
سرمایه	۳۹۲،۰۰۰	۳۹۲،۰۰۰

سیمان بجنورد سود هر سهم سال مالی ۹۲ خود را باسرمایه ۳۹،۲ میلیارد تومانی به ازای هر سهم رقم ۱۰۶۶ ریال اعلام نموده است همچنین این شرکت سیمانی موفق به پوشش ۶۸ درصدی بودجه خود در عملکرد ۶ ماهه شده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان بجنورد:

تولیدات شرکت سیمان بجنورد اغلب سیمان تیپ ۱ میباشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۲	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۲	مقدار فروش(تن) ۶ماهه سال۹۲	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۶ماهه سال۹۲
کلینکر	۲۳۹،۶۳۰	۵۹،۴۳۰	۱۲۳،۴۴۰	۵۸،۵۰۰
سیمان تیپ۲	۵۷،۲۸۴	۷۸،۸۰۰	۳۴،۹۸۳	۷۷،۹۰۰
سیمان فله صادراتی	۱۳،۰۹۹	۹۶،۳۰۰	۳،۷۰۸	۸۷،۰۰۰
سیمان پاکتی صادراتی	۲۷۲،۶۳۰	۱۰۱،۷۳۰	۱۷۰،۹۶۹	۱۰۰،۰۰۰
کلینکر صادراتی	۶۶،۶۱۳	۶۰،۴۰۰	۳۸،۱۱۴	۵۳،۶۰۰
سیمان تیپ۵	۱۱،۲۱۳	۸۵،۶۰۰	۵،۶۶۹	۸۳،۶۰۰
سیمان تیپ۱	۸۹۹،۸۲۷	۸۰،۳۰۰	۵۰۴،۶۹۳	۷۹،۲۰۰
سیمان مرکب	۳۴۸،۴۲۵	۸۴،۷۵۰	۱۸۴،۷۴۴	۸۴،۶۰۰

نرخ های سال ۹۲ با نرخ های جدیدی میباشد که به قرار ذیل میباشد:

کلینیکر:۶۵،۰۰۰ تومان

سیمان فله تیپ ۲: ۸۴ هزار تومان

سیمان پاکتی صادراتی: ۱۰۶ هزار تومان

سیمان فله صادراتی:۹۲،۰۰۰ هزار تومان

کلینکر صادراتی: ۶۵،۰۰۰ تومان

سیمان تیپ ۱: ۸۷ هزار تومان

سیمان تیپ۵: ۹۱ هزار تومان

سیمان مرکب:۸۸ هزار تومان

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان بجنورد:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۸۴،۰۲۹	۱۰
دستمزد مستقیم	۴۱،۳۷۲	۵
سربار	۷۳۴،۷۰۲	۸۵

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

با توجه به نرخهای کنونی سیمان بجنورد سالانه حدود ۲۰میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که بدین ترتیب هزینه انرژی تاثیر بالایی در بهای تمام شده شرکت دارد به صورتی که با افزایش هر ۱۰ درصدی نرخ حاملهای انرژی شاهد کاهش ۵ تومانی سود هر سهم سیمان بجنورد طی یک سال مالی خواهیم بود

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری امید	۴۳
سیمان فارس و خوزستان	۳۷،۳
سیمان غرب	۱۰،۶
سیمان تهران	۵
گوهران امید	۱،۷

سهام شناور این شرکت در سطوح بسیار اندک ۲ درصد قرار دارد همین امر باعث میشود تا در زمان رخداد اتفاقات مهم در صنعت سیمان شاهد جهش قیمتی در سیمان بجنورد باشیم

نتیجه گیری:

بودجه شرکت را بر اساس قیمتهای فعلی فروش تخمین میزنیم:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۲	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۲
کلینکر	۲۰۶،۲۰۰	۶۵،۰۰۰
سیمان تیپ۲	۲۲،۳۰۰	۸۴،۰۰۰
سیمان فله صادراتی	۹،۴۰۰	۹۲،۰۰۰
سیمان پاکتی صادراتی	۱۰۱،۷۰۰	۱۰۶،۰۰۰
کلینکر صادراتی	۲۸،۵۰۰	۶۵،۰۰۰
سیمان تیپ۵	۵،۵۰۰	۹۱،۰۰۰
سیمان تیپ۱	۳۹۵،۰۰۰	۸۷،۰۰۰
سیمان مرکب	۱۶۳،۷۰۰	۸۸،۰۰۰

مبلغ فروش

فروش نیمه اول سال (میلیون ریال)	۸۵۴،۸۹۴
فروش نیمه دوم سال (میلیون ریال)	۸۵۵،۰۰۰
جمع فروش (میلیون ریال)	۱،۷۰۹،۸۹۴

تخمین سود ۹۲

شرح	پیشبینی ۹۲
سال مالی منتهی به	۹۲،۱۲،۲۹
فروش	۱،۷۰۹،۸۹۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹۷۷،۸۵۴)
سود و زیان ناخالص	۷۳۲،۰۴۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۵،۵۲۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۳۲۳
سود و زیان عملیاتی	۶۹۶،۸۴۱
هزینه های مالی	(۹۶،۱۰۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱،۷۳۱
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۸،۰۵۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۲۰،۵۲۱
مالیات	(۴۹،۶۴۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۷۰،۸۸۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۴۵۶
سرمایه	۳۹۲،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود سیمان بجنورد پتانسیل دست یابی به سود ۱۴۵ تومانی را دارا میباشد

سه شنبه ۳ دی ۹۲

تحلیل بنیادی سیمان بجنورد

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سیمان بجنورد

روش‌های جایگزین پرداخت