تحلیل بنیادی سیمان داراب

مقدمه: سیمان داراب با سرمایه ۳۷،۵ میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۲،۳ میلیون تن انواع سیمان خاکستری در منطقه محروم در جنوب غربی استان فارس قرار دارد و از شرکتهای با سوداوری بالا در گروه سیمانی میباشد

روند سوداوری ساراب:

روند سود اوری سیمان داراب حتی با اجرای طرح تحول و افزایش هزینه شرکتهای سیمانی با روند صعودی همراه بوده است

که پیشبینی میشود با توجه به افزایش نرخ سیمان شاهد افزایش بیش از پیش سوداوری ساراب برای سال جاری باشیم

پیشبینی سود سال ۹۲سیمان داراب:

سیمان داراب سود هر سهم سال مالی ۹۲ خود را باسرمایه ۳۷،۵ میلیارد تومانی به ازای هر سهم رقم ۹۲۳ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۶۳ درصدی بودجه خود شده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان داراب:

تولیدات شرکت سیمان داراب اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

اخرین نرخ های پیشبینی شده برای سال ۹۲ به شرح ذیل میباشد:

سیمان فله تیپ ۲: ۸۴،۰۰۰ تومان

سیمان پاکتی تیپ۲: ۹۹،۰۰۰ تومان

سیمان پاکتی پوزولانی ۹۲ هزار تومان

سیمان فله صادراتی ۹۱ هزار تومان

سیمان پاکتی صادراتی ۱۰۶ هزار تومان

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان داراب:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

 سیمان داراب سالانه حدود ۱۵ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که بدین ترتیب هزینه انرژی تاثیر بالایی در بهای تمام شده شرکت دارد به صورتی که با افزایش هر ۱۰ درصدی نرخ حاملهای انرژی شاهد کاهش ۴تومانی سود هر سهم سیمان داراب خواهیم بود

سهامداران عمده شرکت:

سرمایه گذاریها:

حدود ۲۷ درصد از سود خالص سیمان داراب در سال ۹۲ حاصل از سود شرکتهای زیر مجموعه میباشد

عمده سود سرمایه گذاریها مربوط به سود شرکت سیمان دشتستان میباشد

لازم به ذکر است سود اکثر شرکتهای سیمانی در سال جاری شناسایی و تنها سود سیمان دشتستان شناسایی نشده است

نتیجه گیری:

برای سال ۹۲ سود شرکت را بر اساس قیمتهای واقعی فروش تخمین میزنیم

سیمان فله تیپ ۲: ۸۴،۰۰۰ تومان

سیمان پاکتی تیپ۲: ۹۹،۰۰۰ تومان

سیمان پاکتی پوزولانی ۹۲ هزار تومان

سیمان فله صادراتی ۹۱ هزار تومان

سیمان پاکتی صادراتی ۱۰۶ هزار تومان

مبلغ فروش

تخمین سود ۹۲

همانطور که مشاهده میشود با توجه به ثبات شرایط فعلی سیمان داراب توانایی رسیدن به سود ۱۰۶تومانی را تا پایان سال را دارا میباشد که این سود میتواند با افزایش تولید و فروش و افزایش نرخ فروش صادراتی سیمان با رشد بیشتر نیز همراه شود

از دیگر پتانسیلهای شرکت دریافت مجوز افزایش سرمایه ۱۲،۵ میلیارد تومانی از محل سود انباشته و رساندن سرمایه به سطوح  ۵۰ میلیارد تومان میباشد

چهارشنبه ۲۷ اذر ۹۲