تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر 

مقدمه: سرمایه گذاری غدیر با افزایش سرمایه اخیر به سطح ۱۸۰۰ میلیارد تومان به یکی از بزرگترین و پر پتانسیل ترین شرکتهای هلدینگ تبدیل شده است غدیر با دارا بودن هلدینگ تخصصی در زمینه پتروشیمی و دارا بودن پرتفوی بسیار مستعد همواره روند رو به رشد سوداوری و قیمتی را تجربه کرده است

روند سوداوری سهم:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری این شرکت پرپتانسیل طی سالهای گذشته همواره صعودی بوده است که با توجه به سیاستهای شرکت در سالهای اتی نیز پیشبینی میشود روند سوداوری شرکت همواره صعودی باشد

پیشبینی سودسال ۹۳:

ترکیب سود غدیر:

غدیر سود هر سهم سال مالی ۹۳خود را به ازای هر سهم ۱۳۰۰ریال اعلام نموده است

 ۱۲ درصد سود غدیر ناشی از فروش سهم  و ۸۸ درصد دیگر ناشی از سود حاصل از سرمایه گذاری ها می باشد

همانطور که مشاهده میشود برای سال ۹۳ بخشی از سود غدیر بابت فروش سرمایه گذاریها میباشد که سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها در سال ۹۳ به نسبت سال ۹۲ کاهش یافته و نشان از بهبود کیفیت سود غدیر در سال ۹۳ میباشد

سهامداران عمده غدیر:

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام شرکت در مالکیت نیروهای مسلح میباشد که حمایتهای خوبی نیز از سهام خود در بازار به عمل میاورند و جز حقوقی های بسیار بزرگ و تاثیر گذار بازار میباشند

همچنین بیمه روستاییان و عشایر در حال افزایش میزان سهام خود در ۱ ماهه اخیر میباشند از طرف دیگ ساتا قصد خرید بلوکی سهام بانک صادرات را دارد

بررسی پرتفوی بورسی غدیر:

سرمایه گذاری غدیر عمده شرکتهای پرتفوی خود را به خصوص شرکتهای پتروشیمی خود را به شرکت نفت و گاز پارسیان شرکت زیر مجموعه خود انتقال داده است و هلدینگی پتروشیمی تاسیس نموده است

پرتفوی غیر بورسی غدیر:

لازم به ذکر است شرکتهای پتروشیمی پردیس و زاگرس به شرکت توسعه الوند غدیر(گسترش نفت و گاز پارسیان) اتقال یافته است ارزش گذاری سهام شرکتهای خارج بورسی بر اساس نسبت پی بر ای متوسط ۷ به سود شرکتها ارزش گذاری شده است

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۷۷۳تومان میباشد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری غدیر:

حدود۸۰درصد از سود غدیر مربوط به پارسان میباشد

شرکت سود سایر شرکتها را در سطوح بالایی پیشبینی کرده و سیاست تقسیم سود نیز اکثرا در سطوح بالای۹۰درصد در نظر گرفته شده است

غدیر سود پارسان را در سطوح ۲۳۲۰ ریال و سود تقسیمی را در سطوح ۲۰۸۸ریال در نظر گرفته است که پیشبینی میشود سود پارسان برای سال ۹۳ تا سطوح ۲۵۰ تومان و سود تقسیمی نیز تا سطوح ۲۳۰ تومان به ازای هر سهم افزایش یابد بدین ترتیب سود غدیر با رشد ۱۶۷میلیارد تومانی معادل ۹۲ ریال به ازای هر سهم مواجه خواهد شد

بدین ترتیب سود ۱۳۰۰ ریالی غدیر برای سال ۹۳۲ حداقل جای رشد تا سطوح ۱۴۰تومان به ازای هر سهم را با سرمایه ۱۸۰۰ میلیارد تومانی خواهد داشت

جمعه ۱۵ اذر ۹۲