تحلیل بنیادی سرمایه گزاری سپه

مقدمه: سرمایه گذاری سپه از شرکتهای سرمایه گذاری مهم که به عنوان شرکت سرمایه گذاری در حوزه معادن شناخته میشود این شرکت به تازگی حجم سرمایه گذاری خوبی را در حوزه سنگ اهن کرده و سهم خود را از این صنعت افزایش داده است همچنین این شرکت قصد ورود به حوزه پتروشیمی را نیز دارد

روند سوداوری وسپه:

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای گذشته همواره با روند صعودی همراه بوده است که این روند پیشبینی میشود برای سالهای اتی نیز ادامه یابد

میزان سود شرکت در سال۹۲:

شرکتهای سرمایه گذاری طبق قانون جدید بورس پیشبینی سودی برای سال مالی خود منتشر نمیکنند اما وسپه ظاهرا سود سال ۹۲خود را ۴۰ تومان به ازای هر سهم اعلام نموده است

پرتفوی بورسی وسپه:

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی وسپه:

بررسی پرتفوی غیر بورسی وسپه:

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود مالکیت شرکت بر عهده سرمایه گذاری امید و مجموعه بانک سپه میباشد همچنین سرمایه گذاری صنایع معدنی امید در حال خرید روزانه سهام وسپه میباشد

محاسبه NAV و ارزش ذاتی سهم:

پیشبینی سوداوری وسپه:

با توجه به عدم انتشار بودجه و پیشبینی سود شرکت قادر به تخمین دقیق سود وسپه برای سال ۹۲ نمیباشیم به همین دلیل به تخمین سود احتمالی و کف سود این شرکت برای سال ۹۲ خواهیم پرداخت

از نکات مهم اینکه شرکت در عملکرد ۱۰ماهه سال مالی ۹۲ خود حدود ۳۵،۹ میلیارد تومان سود ناشی از واگذاری سهام شناسایی کرده است که رقم قابل توجهی بوده و در صورت ادامه داشتن این روند برای فصول اتی میتوان انتظار سود قابل توجهی از سرمایه گذاری سپه در سال ۹۲ را داشت بدین ترتیب این شرکت هم از نظر ارزش ان ای وی و هم از نظر سوداوری جای رشد در بازه میان مدت را خواهد داشت

به نظر میرسد شرکت برای سال جاری به سود ۴۰ میلیارد تومانی از طریق فروش سرمایه گذاری های خود دست یابد که با احتساب سود حالص از شرکتهای سرمایه گذاری به نظر میرسد سود وسپه برای سال جاری در سطوح ۵۰-۶۰ تومانی به ازای هر سهم قرار بگیرد

دوشنبه ۲۷ ابان ۹۲