مقدمه: داروسازی البرز با ظرفیت تولید سالیانه ۲۰ میلیون شیشه شربت و ۳۴ میلیون پوکه امپول و حدود۷۰۰ میلوین عدد قرص یکی از شرکتهای برتر صنعت داروسازی میباشد که با گسترش فعالیتهای خود در حوزه های تخصصی به خصوص بخش انواع امپول ها تحولی در سوداوری خود ایجاد نموده است
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
۱۳۹۰ | ۱۵۱۸ | ۱۹۰ |
۱۳۹۱ | ۱۱۹۵ | ۲۳۹ |
۱۳۹۲ | ۲۰۲۰ | ۵۰۵ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و هیچ عاملی نتوانسته سود شرکت را دستخوش تغییرات منفی نماید که این روند با افزایش اخیر نرخ دارو شدت یافته است
پیشبینی سود سال ۹۲ شرکت:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۲،۱۲،۲۹ | ۹۲،۶،۳۱ |
فروش | ۱،۶۲۲،۱۴۴ | ۷۱۷،۰۷۱ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۶۱،۱۶۳) | (۳۴۳،۱۳۶) |
سود و زیان ناخالص | ۷۶۰،۹۸۱ | ۳۷۳،۹۳۵ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۵،۳۸۸) | (۳۰،۱۹۱) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۳،۱۰۸) | (۱،۷۰۸) |
سود و زیان عملیاتی | ۶۸۲،۴۸۵ | ۳۴۲،۰۳۶ |
هزینه های مالی | (۷۴،۰۰۰) | (۳۵،۰۲۰) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳۳،۳۳۴ | ۳۳،۹۱۵ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶۴۱،۸۱۹ | ۳۴۰،۹۳۱ |
مالیات | (۱۳۶،۸۱۹) | (۶۹،۰۷۱) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵۰۵،۰۰۰ | ۲۷۱،۷۶۰ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۰۲۰ | ۱،۰۸۷ |
سرمایه | ۲۵۰،۰۰۰ | ۲۵۰،۰۰۰ |
البرز دارو سود سال ۹۱۹۲خود را به ازای هر سهم ۲۰۲۰ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۵۴درصدی سود خود شده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص میباشد
نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۲ | مقدار فروش ۶ ماهه سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۶ماهه سال۹۲ |
قرصها | جعبه صدی | ۱۳،۱۲۵،۷۶۰ | ۵،۱۳۰ | ۶،۳۸۶،۲۲۴ | ۵،۱۸۴ |
شربتها | شیشه | ۲۵،۴۶۰،۰۰۰ | ۱،۱۸۳ | ۱۲،۷۹۱،۸۲۵ | ۱،۰۹۷ |
امپولها | جعبه صدی | ۵۵۳،۷۵۰ | ۱۱۶،۹۰۰ | ۲۲۳،۹۹۲ | ۱۰۹،۶۰۰ |
نرخ فروش محصولات شرکت در ۳ ماهه دوم و پس از افزایش نرخ دارو به شرح ذیل بوده است:
قرصها۶۱۳۴ تومان
شربتها ۱۲۳۵ تومان
امپولها ۱۴۰ هزار تومان
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت هیچگونه صادراتی را در دستور کار خود ندارد.
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت در ۶ ماهه ابتدای سال حدود ۴،۵ میلیون یورو واردات مواد اولیه با نرخ ۳۳۹۷ تومانی منطبق با نرخ اتاق مبادلاتی را داشته است
واردات ۶ ماهه اول سال:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
یورو | ۴،۵۱۳،۰۰۰ | ۳۳،۹۷۹ | ۱۵۳،۳۵۱ |
بررسی بهای تمام شده:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۴۷۶،۳۵۴ | ۷۷ |
دستمزد مستقیم | ۲۸،۵۵۲ | ۴ |
سربار | ۱۰۸،۲۶۲ | ۱۹ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده البرز دارو را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
هزینه انرژی و سوخت مصرفی:
هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز و در حد ۹۰-۱۰۰ میلیون تومان میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
گروه دارویی سبحان | ۶۴ |
سرمایه گذاری سایپا | ۵،۸ |
بنیاد پانزده خرداد | ۶،۲ |
سرمایه گذاری بانک مسکن | ۴،۲ |
بیمه عشایر | ۳،۱ |
صندوق بازنشستگی صنعت نفت | ۱،۵ |
نتیجه گیری:
در این بخش سود شرکت را بر اساس عملکرد واقعی ۳ ماهه دوم سال و افزایش نرخ دارو تخمین میزنیم
قیمت فروش محصولات شرکت در ۳ ماهه دوم سال به ترتیب ذیل بوده است:
قرصها۶۱۳۴ تومان
شربتها ۱۲۳۵ تومان
امپولها ۱۴۰ هزار تومان
نوع محصول | مقدار فروش(تن) باقی مانده سال۹۲ | قیمت فروش (هر تن /ریال) باقی مانده سال ۹۲ |
قرصها | ۶،۷۳۹،۵۰۰ | ۶،۱۳۴ |
شربتها | ۱۲،۶۶۸،۰۰۰ | ۱،۲۳۵ |
امپولها | ۳۲۹،۷۵۰ | ۱۴۰،۰۰۰ |
مبلغ فروش
فروش ۶ ماهه میلیون ریال | ۷۱۷،۰۷۱ |
۶ ماهه باقی مانده سال | ۱،۰۳۰،۰۰۰ |
جمع فروش میلیون ریال | ۱،۷۴۷،۰۷۱ |
تخمین سود
شرح | پیشبینی ۹۲ |
سال مالی منتهی به | ۹۲،۱۲،۲۹ |
فروش | ۱،۷۴۷،۰۷۱ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۶۱،۱۶۳) |
سود و زیان ناخالص | ۸۸۵،۹۰۸ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۵،۳۸۸) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۳،۱۰۸) |
سود و زیان عملیاتی | ۸۰۷،۴۱۲ |
هزینه های مالی | (۷۴،۰۰۰) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳۳،۳۳۴ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷۶۶،۷۴۶ |
مالیات | (۱۶۰،۰۰۰) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۰۶،۷۴۶ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۲۷ |
سرمایه | ۲۵۰،۰۰۰ |
البرز دارو تا پایان سال توانایی رسیدن به سود بالای ۲۴۲ تومانی را دارا میباشد که این سود میتواند با رشد تولید و فروش در نیمه دوم سال افزایش نیز یابد
