تحلیل بنیادی سیمان داراب 

مقدمه: سیمان داراب با سرمایه ۳۷،۵ میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۲،۳ میلیون تن انواع سیمان خاکستری در منطقه محروم در جنوب غربی استان فارس قرار دارد و از شرکتهای با سوداوری بالا در گروه سیمانی میباشد

روند سوداوری ساراب:

 روند سود اوری سیمان داراب حتی با اجرای طرح تحول و افزایش هزینه شرکتهای سیمانی با روند صعودی همراه بوده است

که پیشبینی میشود با توجه به افزایش نرخ سیمان شاهد افزایش بیش از پیش سوداوری ساراب برای سال جاری باشیم

پیشبینی سود سال ۹۲سیمان داراب:

 سیمان داراب سود هر سهم سال مالی ۹۲ خود را باسرمایه ۳۷،۵ میلیارد تومانی به ازای هر سهم رقم ۸۶۳ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۲۷ درصدی بودجه خود شده است

 تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان داراب:

 تولیدات شرکت سیمان داراب اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

 نرخ های پیشبینی شده برای سال ۹۱ منطبق بر اخرین نرخ های افزایشی سیمان در تابستان سال ۹۰ بوده است اما نرخ های سال ۹۲ با نرخ های جدیدی میباشد که به قرار ذیل میباشد:

سیمان پوزولانی پاکتی :۹۴،۰۰۰ تومان

سیمان فله تیپ ۲: ۸۴،۰۰۰ تومان

سیمان پاکتی تیپ۲: ۹۹،۰۰۰ تومان

سیمان پاکتی صادراتی:۱۳۰،۰۰۰تومان

سیمان فله صادراتی:۱۲۰،۰۰۰تومان

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان داراب:

 همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

همانطور که از جدول ذیل مشخص است با توجه به نرخهای کنونی سیمان داراب سالانه حدود ۱۵ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که بدین ترتیب هزینه انرژی تاثیر بالایی در بهای تمام شده شرکت دارد به صورتی که با افزایش هر ۱۰ درصدی نرخ حاملهای انرژی شاهد کاهش ۴تومانی سود هر سهم سیمان داراب خواهیم بود

 سهامداران عمده شرکت:

 سرمایه گذاریها:

حدود ۲۶ درصد از سود خالص سیمان داراب در سال ۹۲ حاصل از سود شرکتهای زیر مجموعه میباشد

عمده سود سرمایه گذاریها مربوط به سود شرکت سیمان دشتستان میباشد

 پیشیینی میشود با توجه به افزایش قیمت سیمان سود حاصل از سرمایه گذاریها با رشد همراه شود

نتیجه گیری:

برای سال ۹۲ سود شرکت را بر اساس قیمتهای واقعی فروش تخمین میزنیم

سیمان پوزولانی پاکتی :۹۴،۰۰۰ تومان

سیمان فله تیپ ۲: ۸۴،۰۰۰ تومان

سیمان پاکتی تیپ۲: ۹۹،۰۰۰ تومان

سیمان پاکتی صادراتی:۱۳۰،۰۰۰تومان

سیمان فله صادراتی:۱۲۰،۰۰۰تومان

 مبلغ فروش

تخمین سود ۹۲ 

 همانطور که مشاهده میشود با توجه به ثبات شرایط فعلی سیمان داراب توانایی رسیدن به سود ۱۳۳تومانی را تا پایان سال را دارا میباشد

دوشنبه ۴ شهریور