تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت نفت 

مقدمه: سرمایه گذاری صنعت نفت با سرمایه ۸۵ میلیارد تومان و عمدتا متمرکز در شرکتهای غیر بورسی در حال فعالیت میباشد این شرکت به تازگی با توجه به پتانسیل پرتفوی غیر بورسی خود مورد توجه بازار قرار گرفته است

روند سوداوری ونفت:

 همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت طی ۳ سال اخیر با رشد همراه بوده است که پیشبینی میشود این روند کماکان ادامه پیدا نماید

پیشبینی سود سال ۹۱:

ونفت سود هر سهم سال مالی ۹۲ خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۰۷ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

پرتفوی بورسی ونفت:

همانطورکه مشاهده میشود پرتفوی بورسی شرکت سهام ارزنده و مهمی ندارد و سرمایه چندانی نیز در شرکتهای بورسی شرکت موجود نمیباشد

پرتفوی غیر بورسی ونفت:

ارزش گذاری ونفت بر اساس سود شرکتها و اعمال پی بر ای متوسط ۶ انجام شده است

سهامداران عمده ونفت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت دارای سهام شناور بسیار بالایی در بازار میباشد

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود سهم در حال معامله بر روی ارزش ان ای وی خود میباشد که این امر به دلیل فروش سهام نفتکاو ژرف میباشد

سهم شرکتهای سرمایه گذاری در سوداوری ونفت:

همانطور که مشاهده میشود ۷۷ درصد از سود شرکت را شرکت سوخت رسانی فرودگایه اوج تشکیل میدهد که برای سال ۹۲انتظار رشد بیش از پیش سود این شرکت را داریم

مابقی شرکتها نیز پیشبینی میشود با افزایش قیمت نفت قیمت خدمات شرکتها افزایش پیدا کرده و سوداوریشان با رشد مواجه شود پس انتظار تعدیل عایدی ونفت نیز دور از ذهن نمیباشد

بررسی اثرات فروش سهام شرکت مهندسی نفتکاو ژرف:

شرکت قصد فروش کل و یا قسمتی از سهام نفتکاو ژرف را دارد بهای تمام شده هر سهم این شرکت برای ونفت ۱۰۰۰ تومان و بهای تمام شده عمده سهم حدود ۱۴ میلیارد تومان میباشد

با فرض فروش کل سهام این شرکت با نرخ ۱۵۰۰ تومان به ازای هر سهم ونفت موفق به شناسایی سود  ۷ میلیارد تومانی به ازای هر سهم ۶۱ ریال میباشد

با فرض فروش کل سهام این شرکت با نرخ ۲۰۰۰ تومان ونفت سود ۱۴ میلیارد تومانی به ازای هر سهم ۱۲۲ ریالی را شناسایی خواهد کرد

در نهایت میزان سود شرکت به دو عامل قیمت مد نظر فروش و میزان فروش سهام این شرکت مهندسی بستگی دارد

البته با توجه به فعالیت شرکت در حوزه نفت و گاز از مهندسی و بررسی چاه های نفت و گاز تا حفاری این چاهها بازار اتقاد به قیمت گذاری بالای این شرکت و شناسایی سود بالای ونفت از این طریق را دارد

سایت تحلیلی بتاسهم

شنبه ۲۶ مرداد ۹۲