نگاهی به بازار جهانی مس

قیمت مس از سال ۲۰۰۳ تا ۲۰۰۸ رشد قدرتمندی داشت و قیمت ان به عدد ۹۰۰۰ دلار هم رسید ، سپس بر اثر بحران مالی جهانی کاهش شدیدی داشت و بعد از بحران هم دوباره قدرتمندانه به سطوح بالا صعود نمود و حتی قیمت ۱۰۰۰۰ دلار را هم لمس نمود . در زیر نمودار قیمت مس طی ۱۰ سال اخیر قابل مشاهده می باشد .

طی ۱۸ ماه اخیر ، قیمت مس بین سطوح ۷۰۰۰ و ۸۵۰۰ دلار نوسان می کند . در ماه فوریه سال جاری میلادی ، قیمت مس به سطوح بالای یک سال اخیر رسید که دلیل اصلی ان تقاضای دولت چین بود . این تقاضا ناشی از مخارج ادامه دار دولت چین در اجرای پروژه های زیربنایی در این کشور بود . در زیر نمودار قیمت مس طی یک سال اخیر قابل مشاهده است .

اینده قیمت مس و پیش بینی شرکتهای معدنی

این موضوعی واضح است که شرکتهای معدنی خواهان قیمتهای بالای مس هستند . هنگامی که انها نمی توانند قیمتهای بالاتر را برای اینده پیش بینی نمایند ، تحلیلگران این شرکتها دچار ابهام کلامی می شوند . برای نمونه مدیر عامل شرکت ” بی اچ پی بیلیتون ” در ماه فوریه سال جاری گفت : << انتظار می رود که در کوتاه مدت عرضه مس رشد زیادی داشته باشد که این موضوع می تواند بازار مس جهانی را متعادل تر نماید . >> یا اقتصاددان ارشد شرکت ریو تینتو در ماه فوریه گفت : << بازار مس به اهستگی به سمت اندکی مازاد در حرکت است . >> تفسیر سخنان این دو نفر این است که قیمت مس تا پایان سال ۲۰۱۳ رشد انچنانی نخواهد کرد .

اما دیگران هم در این نظر شریک هستند . مثلا ” صندوق بین المللی پول ” پیش بینی کرد که قیمت مس در سال جاری کاهش اندکی خواهد داشت . بخش مشاوره اقتصادی دولت استرالیا نیز بر کاهش اندک قیمت مس در سال جاری تاکید کرده است .

عرضه جهانی مس و پیش بینی ان تا سال ۲۰۱۶

بخش مشاوره اقتصادی دولت استرالیا هم چنین پیش بینی نموده که تولید مس تا سال ۲۰۱۶ به میزان ۴۰ درصد رشد داشته باشد . این رشد تولید مس توسط شرکتهای معدنی ، در واقع پاسخی دیر هنگام به رشد تقاضای مس در یک دهه اخیر می باشد . رشد قدرتمند عرضه هم اکنون نیز اتفاق افتاده و رشد ان در سال  ۲۰۱۲ در حدود ۵ درصد بود . برای ۲۰۱۳ هم پیش بینی می شود که رشد عرضه به حدود ۵ درصد برسد . امریکای جنوبی به خصوص شیلی ، مهمترین منبع رشد عرضه مس جهانی می باشند ، اما کشورهای دیگر مانند چین ، مغولستان ، اندونزی و زامبیا نیز به رشد عرضه جهانی مس کمک می کنند .

تقاضای جهانی مس

در بین کشورهای مصرف کننده مس ، چین با مصرف ۴۰ درصدی نقش تعیین کننده ای دارد ، اما دیگر کشورها نیز می توانند در دوره های یاس و نا امیدی نسبت به اقتصاد چین ، به وضعیت بازار مس و به خصوص رشد قیمت ان کمک نمایند .

انتظار می رود که مصرف مس چین در سال ۲۰۱۳ رشد ۵ درصدی داشته باشد که این تقاضا به وسیله گسترش بخشهای ساخت و ساز تقویت خواهد شد . رشد مصرف ایالات متحده هم متعادل پیش بینی می شود و بیشتر تقاضای مس از صنایع اتوموبیل و ساخت و ساز خواهد بود . در ژاپن پیش بینی می شود که تقاضای مس به دلیل مشکلات عدیده اقتصادی این کشور با مشکلاتی همراه خواهد بود . از عمده متقاضیان مس در اسیا کره جنوبی و هند می باشند . هم چنین در خاور میانه هم پروژه های زیر ساختی گسترش یافته و انتظار می رود که تقاضای مس خاور میانه هم رشد نماید . ناحیه یورو هم مشکلات خاص خود را داست و برای سال ۲۰۱۳ ، هیچ رشد و نزولی در تقاضای مس این ناحیه پیش بینی نمی گردد . در بلند مدت و تا پایان سال ۲۰۱۴ ، ممکن است تقاضای ناحیه یورو اندکی رشد کند .

پیش بینی اینده بازار مس

همانطور که در بالا بدان اشاره شد ، رشد عرضه از رشد تقاضا سرعت بیشتری دارد و فعالان بازار مس پیش بینی می کنند که از سال جاری میلادی ، بازار مس دچار مازاد گردد . البته بخی بازار سال ۲۰۱۳ را نیز متعادل پیش بینی کرده اند . بازار مس در سال ۲۰۱۲ دچار کسری بود . اما پیش بینی های صورت گرفته در مورد عرضه و تقاضا که در بالا بدان اشاره شد نشان می دهد که بازار از سال جاری به بعد با مازاد روبرو خواهد بود و سال به سال بر میزان مازاد مس در جهان افزوده خواهد شد .

نتیجه گیری

در بالا به موضوع عرضه و تقاضای مس و پیش بینی شرکتهای بزرگ در صنعت مس و دیگر فلزات صنعتی پرداختیم . اما ممکن است این سوال مطرح گردد که با وجود مازاد ایجاد شده از سال جاری و پیش بینی مازاد در سالهای بعد ، قیمت مس دقیقا از چه زمانی روند نزولی خود را شروع خواهد نمود ؟

اگر چه پاسخ به این سوال کمی دشوار است ، اما می توان در بین اظهار نظرات شرکتها و موسسات مالی بزرگ جهان به تاریخ اوایل سال ۲۰۱۴(حدود ۶ ماه بعد) رسید . اما پیش بینی این موضوع به همین سادگی هم نیست و در پاسخ به سوال بالا باید به فاکتور چین نیز توجه شود . پیشتر ذکر شد که چین ۴۰ درصد مس جهان را مصرف می کند ، بنابراین رشد اقتصادی این کشور بسیار مهم و تعیین کننده است . موسسات مالی پیش بینی می کنند که اقتصاد چین در سال جاری و اینده ، رشد ۸ درصدی خواهد داشت که این رشد اقتصادی در صورت تحقق ، می تواند از قیمت مس در روزهای سخت حمایت لازم را به عمل اورد .

اما از ان سو برخی معتقدند که چین نمی تواند تا پایان سال ۲۰۱۴ به این رشد اقتصادی ادامه دهد و رشدش به حدود ۵ تا ۶ درصد خواهد رسید . دلیل این گفته ان است که چین رشد بالای اقتصادی را مدیون مازاد نیروی کار ، سرمایه گذاری دولت در زیرساختها و صادرات رو به افزایش است و این موضوعات نمی توانند ادامه دار و مستمر باشند و سیاستمداران اقتصادی مجبور به تغییر رویکرد خود خواهند شد که منجر به کاهش رشد اقتصادی می گردد .

از همین روی پیش بینی کاهش قیمت مس باید محافظه کارانه باشد ، اما اگر در پیش فرضهای خود کاهش رشد اقتصادی چین از سطح ۸ درصد را در نظر بگیریم و پیش بینی اکثر فعالان بازار در مورد ایجاد مازاد طی سالهای اینده را نیز بپذیریم ، باید اعتراف کنیم که قیمت مس طی دو تا سه سال اینده شرایط بسیار سختی را خواهد داشت و ممکن است که دیگر نتواند به سطوح ۸۰۰۰ دلار و یا ۹۰۰۰ دلار برسد .