تحلیل بنیادی دوده صنعتی پارس

مقدمه: دوده صنعتی پارس یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده دوده کربن از مواد اولیه اصلی صنعت لاستیک سازی با ظرفیت سالانه ۲۷ میلیون کیلو دوده صنعتی میباشد که طی سنوات اخیربه دلیل رشد شدید سوداوری مورد توجه بازار قرار گرفته و با رشد قیمتی خوبی همراه شده است

روند سوداوری شدوص:

روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است

پیشبینی سود سال ۹۲:

شدوص سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۲۱۹ ریال اعلام نموده است

این شرکت در عملکرد ۱۲ ماهه سال ۹۱ به سود ۱۴۴۱ ریالی به ازای هر سهم دست یافته است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۲:

نرخ فروش اسفند ماه سال ۹۱ حدود ۴۲۷۵ تومان بوده که بر این اساس شرکت نرخ فروش سال ۹۲ خود را با رشد ۱۷ درصدی به نسبت اسفند ماه در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

شدوص برای سال ۹۲ به دلیل صرفه بیشتر قیمتهای فروش داخلی پیشبینی صادراتی ندارد

بررسی بهای تمام شده در شرکت شدوص:

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

 از نکات مهم اینکه شرکت نرخ خرید اکستراکت را در بودجه سال ۹۲ حدود۱۸۲۰ تومان در نظر گرفته است در صورتی که نرخ عرضه این محصول در بورس کالا ۱۶۴۰ تومان بوده است

اثرات طرح تحول بر شدوص:

شرگت سالانه حدود ۳ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که این مقدار رابا رشد ۳۰ درصدی برای سال ۹۲ در سطوح ۴ میلیارد تومان پیشبینی کرده است رشد تصاعدی نرخ حاملهای انرژی میتواند به ضرر این شرکت تمام شود

رشد هر ۱۰۰ درصدی نرخ حاملهای انرژی میتواند سبب کاهش ۵۰ تومانی سود هر سهم شدوص شود

ترکیب سهامداران شرکت:

 از سهامداران حقوقی سرمایه گذاری توسعه ملی فروشنده سهام شدوص در بازار میباشد

نتیجه گیری:

شرکت در نرخ فروش محصولات خود مشکلی ندارد اما هزینه های خود را به شدت متورم و غیر واقعی نشان داده است

 نرخ فروش اسفند ماه سال ۹۱ حدود ۴۲۷۵ تومان بوده که بر این اساس شرکت نرخ فروش سال ۹۲ خود را با رشد ۱۷ درصدی به نسبت اسفند ماه در نظر گرفته است

اما شرکت نرخ مواد اولیهرا در سطوح بسیار بالایی فرض کرده است

مواد اولیه:

 از نکات مهم اینکه شرکت نرخ خرید اکستراکت را در بودجه سال ۹۲ حدود۱۸۲۰ تومان در نظر گرفته است در صورتی که نرخ عرضه این محصول در بورس کالا ۱۶۴۰ تومان بوده است

بدین ترتیب بافرض قیمتهای فعلی خرید اکستراکت یعنی قیمتهای ۱۶۴۰ تومانی شاهد کاهش ۱۰ درصدی بودجه خرید اکستراکت خواهیم بود که با توجه به بودجه ۱۰۷ میلیارد تومانی خرید این محصول برای سال ۹۲ شاهد کاهش ۱۰ میلیارد تومانی بهای تمام شده شدوص خواهیم بود

 همانطور که مشاهده میشود شدوص توانایی رسیدن به سود ۲۵۱ تومانی را دارد که این توان تعدیل و سودسازی با رشد قیمتی فعلی همخوانی دارد

بازار در این سهم با توجه به قیمت فعلی مواد اولیه شرکت در بورس کالا و پاینتر قرار داشتن قیمت خرید مواد اولیه به نسبت بودجه و روند صعودی قیمت محصولات شرکت در راستای افزایش نرخ لاستیک و گپ ایجاد شده بین قیمت مواد اولیه و قیمت محصولات شرکت انتظار جهش سوداوری از شدوص را دارد

یکشنبه ۸ اردیبهشت ۹۲