تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

مقدمه: سرمایه گذاری غدیر با افزایش سرمایه اخیر به سطح ۱۲۰۰ میلیارد تومان به یکی از بزرگترین و پر پتانسیل ترین شرکتهای هلدینگ تبدیل شده است غدیر با دارا بودن هلدینگ تخصصی در زمینه پتروشیمی و دارا بودن پرتفوی بسیار مستعد همواره روند رو به رشد سوداوری و قیمتی را تجربه کرده است

روند سوداوری سهم:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری این شرکت پرپتانسیل طی سالهای گذشته همواره صعودی بوده است که با توجه به سیاستهای شرکت در سالهای اتی نیز پیشبینی میشود روند سوداوری شرکت همواره صعودی باشد

پیشبینی سودسال ۹۲:

غدیر سود هر سهم سال مالی ۹۲خود را به ازای هر سهم ۱۰۰۱ریال اعلام نموده است

ترکیب سود غدیر:

از جمع درامدها ۱۴۰۰ میلیارد تومان ان ناشی از سودحاصل از سرمایه گذاریها و مبلغ ۴۸۰میلیارد تومان ان نیز ناشی از سود حاصل از  فروش سرمایه گذاری ها می باشد

همانطور که مشاهده میشود برای سال ۹۱ بخشی از سود غدیر بابت فروش سرمایه گذاریها عمدتا فروش نفت و گاز پارسیان میباشد

سهامداران عمده غدیر:

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام شرکت در مالکیت نیروهای مسلح میباشد که حمایتهای خوبی نیز از سهام خود در بازار به عمل میاورند و جز حقوقی های بسیار بزرگ و تاثیر گذار بازار میباشند

همچنین بیمه روستاییان و عشایر در حال افزایش میزان سهام خود در ۱ ماهه اخیر میباشند

بررسی پرتفوی بورسی غدیر:

 سرمایه گذاری غدیر عمده شرکتهای پرتفوی خود را به خصوص شرکتهای پتروشیمی خود را به شرکت نفت و گاز پارسیان شرکت زیر مجموعه خود انتقال داده است و هلدینگی پتروشیمی تاسیس نموده است

پرتفوی غیر بورسی غدیر:

 لازم به ذکر است شرکتهای پتروشیمی پردیس و زاگرس به شرکت توسعه الوند غدیر(گسترش نفت و گاز پارسیان) اتقال یافته است ارزش گذاری سهام شرکتهای خارج بورسی بر اساس نسبت پی بر ای متوسط ۶ به سود شرکتها ارزش گذاری شده است

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

 همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۴۷۰تومان میباشد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری غدیر:

 بیش از ۷۲ درصد از سود غدیر مربوط به پارسان میباشد

شرکت سود سایر شرکتها را در سطوح بالایی پیشبینی کرده و سیاست تقسیم سود نیز اکثرا در سطوح بالای۸۰ درصد در نظر گرفته شده است

غدیر سود پارسان را در سطوح ۱۴۱تومان و سود تقسیمی را در سطوح ۱۳۴ تومان در نظر گرفته است که پیشبینی میشود سود پارسان برای سال ۹۲ تا سطوح ۱۷۱ تومان و سود تقسیمی نیز تا سطوح ۱۵۴ تومان به ازای هر سهم افزایش یابد بدین ترتیب سود غدیر با رشد ۱۶۰ میلیارد تومانی معادل ۸۸ ریال به ازای هر سهم مواجه خواهد شد

بدین ترتیب سود ۱۰۰۱ ریالی غدیر برای سال ۹۲ حداقل جای رشد تا سطوح ۱۰۹ تومان به ازای هر سهم را با سرمایه جدید ۱۸۰۰ میلیارد تومانی خواهد داشت

سه شنبه ۱۳ فروردین ۹۲