بازارهای جهانی در هفته ای که گذشت …
دوشنبه
نفت خام
در روز دوشنبه هفته گذشته ، قیمت نفت خام به دلیل افزایش قیمت محصولات نفتی و کاهش ارزش دلار با افزایش مواجه شد و تا ۱۱۲ دلار در بازار لندن صعود کرد . پس از انکه در هفته گذشته خبرهایی از کاهش میزان تولید نفت خام عربستان در بازار منتشر شده بود ، یک مقام ارشد در وزارت نفت عربستان اعلام کرد که دلیل کاهش تولید نفت ، کاهش تقاضای فصلی در صنعت نفت بوده است . تحلیل گران با اشاره به سخنان این مقام مسئول ، تاکید کردند که عربستان به دلیل بالا بردن قیمت نفت ، اقدام به کاهش تولید خود نکرده است و این می تواند برای معامله گران امنیت روانی ایجاد کند . همانطور که ذکر شد ، کاهش ارزش دلار هم در افزایش قیمت نفت خام تاثیر عمده گذاشت و دلیل کاهش ارزش این ارز ، احتمال تقویت اقدامات انبساطی بانک مرکزی امریکا برای تقویت اقتصاد و بازار کار این کشور می باشد . البته این تنها یک گمانه زنی در بازار بود و ممکن است صحت نداشته باشد .
قیمت نفت برنت با بیش از یک دلار افزایش ، به ۱۱۱ دلار و ۸۸ سنت رسید . نفت خام امریکا نیز ۵۸ سنت افزایش داشت و در ۹۴ دلار و ۱۴ سنت بسته شد .
بازار سهام وال استریت نیز با کاهش مواجه شده بود و عمده دلیل کاهش ارزش سهام در بازار امریکا ، کاهش ارزش سهام شرکت اپل بود . از جمله مسائل عمده دیگری که در امریکا و در صحنه سیاسی این کشور وجود دارد ، موضوع افزایش سقف بدهی ها در قانون این کشور است که هم اکنون اوباما در حال وارد اوردن فشار سیاسی بر جمهوری خواهان کنگره می باشد تا این سقف را افزایش دهند . حتی کار به جایی رسیده بود که اوباما در روز دوشنبه صراحتا اعلام نمود که مایل به پشت سر نهادن سیاسیون مخالف است ، تا بتواند در صورتیکه کنگره مایل به اینکار نباشد ، سقف بدهی این کشور را افزایش دهد . از ان سو جمهوری خواهان کنگره هم در پاسخ به اظهارات اوباما گفتند که هر گونه افزایش در سقف بدهی های دولت ، باید همراه با کاهش در مخارج دولتی صورت گیرد . به هر حال ، بحث افزایش سقف بدهی و کاهش مخارج دولتی در بودجه امریکا می تواند محل نزاع دوباره سیاسیون این کشور باشد و ریسک هایی را به بازار منتقل نماید . البته تفاوتی که این نوبت از نزاع های سیاسی با نوبت های پیشین دارد ، بحث افزایش ریسک های بازار بر اوراق قرضه دولتی امریکا است که مطمئنا سیاست مدران امریکایی نسبت به این مسئله اگاهی کافی دارند و سعی می کنند تا این موضوع مانند موضوع پرتگاه مالی کش پیدا نکند .
فلزات صنعتی
با وجود اینکه ارزش دلار در کل روز دوشنبه با کاهش مواجه شده بود ، اما در اوایل روز دوشنبه و هنگام فعالیت بازار فلزات لندن ، افزایش اندکی را تجربه نمود و همین مسئله موجب شد تا قیمت فلزات صنعتی با کاهش مواجه شوند . طی این هفته ها خبرهای مثبت اقتصادی از جانب چین منتشر شد که باعث افزایش خوش بینی نسبت به تقاضای اینده مس و دیگر فلزات صنعتی شد . همین مسئله در روز دوشنبه هم ادامه پیدا کرد و این خوش بینی مانع از ریزش شدید قیمت مس شد . داده های اقتصادی که باعث خوش بینی های اخیر در مورد شرایط چین بود ، شامل ارقام واردات و صادرات در ماه دسامبر سال گذشته است .
قیمت مس در بازار لندن با (۰.۵) درصد کاهش ، به ۸۰۰۰ دلار رسید . در دیگر فلزات ، قلع ۱۵۰ دلار نزول کرد و در ۲۴۷۵۰ دلار بسته شد . الومینیوم نیز با کاهش قیمت مواجه شده و به ۲۰۵۴ دلار رسید . روی نیز ۱۹ دلار افت قیمت داشت و همانند سرب با کاهش قیمت نسبت به روز جمعه بسته شد .
مس در اوایل ماه ژانویه به بالاترین سطح دو ماه و نیم گذشته خود رسیده بود و نزدیک ۸۳۰۰ دلار بسته شد و این افزایش قیمت به دلیل توافقات سیاسیون امریکایی برای جلوگیری از ورود این کشور به پرتگاه مالی بود . پس از انکه بحث هایی بین سیاستمداران دو جناح امریکا برای افزایش سقف بدهی های این کشور در گرفت و هم چنین خبرهایی که در مورد عدم ادامه تزریق بسته محرک اقتصادی در امریکا به گوش رسید ، قیمت مس بازگشت نزولی را تجربه نمود . البته تنها اخبار پیرامون امریکا نبود که بازار مس را ازار می داد ، بلکه انتشار امار واردات مس چین که نشان از کاهش (۶.۶) درصدی در ماه دسامبر داشت نیز برای بازار مس منفی بود و نشان می داد که میزان ذخایر مس چین به اندازه کافی بالا می باشد و ممکن است همین مسئله باعث ایجاد چالشهایی در تقاضای مس چین شود .
سه شنبه
نفت خام
همان موضوعاتی که در ماه دسامبر در صحنه سیاسی امریکا و به خصوص پس از انتخابات ریاست جمهوری بروز کرده بود ، حال با شکل و شمایلی دیگر و در غالب موضوع افزایش سقف بدهی این کشور به بحثی داغ میان سیاست مداران دامن زده و باعث شده تا ریسک هایی به بازار منتقل شود . همین ریسک ها بود که قیمت نفت خام را در روز سه شنبه با کاهش مواجه کرد و البته انتشار امار منفی اقتصادی از جانب المان هم بی تاثیر نبود . اقتصاد المان در کمال ناباوری در فصل چهارم سال ۲۰۱۲ ، به میزان (۰.۵) درصد منقبض شد و این نشان می دهد که بحران بدهی ناحیه یورو به چه میزان عمیق و گسترده می باشد که حتی بهترین و شاخص ترین اقتصاد این ناحیه یعنی المان را هم هدف قرار داده است . روز دوشنبه بن برنانکی رئیس بانک مرکزی امریکا هم در سخنان خود اعلام کرد که قانون گذاران کنگره باید زودتر اقدام به افزایش سقف بدهی دولت امریکا بکنند تا اقتصاد این کشور دچار بحران نشود .
قیمت نفت برنت با بیش از یک دلار و نیم کاهش ، به ۱۱۰ دلار و ۳۰ سنت رسید . نفت خام امریکا نیز ۸۶ سنت افت کرد تا در قیمت ۹۳ دلار و ۲۸ سنت بسته شود .
هم چنین در روز سه شنبه گزارشی از موسسه نفتی امریکا منتشر شد که نشان می داد میزان ذخایر نفت خام این کشور طی هفته پیش از ان ۴۶ هزار بشکه افزایش داشته که نسبت به پیش بینی (۲.۳) میلیون بشکه افزایش بسیار کمتر بود و این امار نیز بر کاهش قیمت نفت خام تاثیر گذاشت . اگر چه همه گزارش های اقتصادی امریکا در روز سه شنبه منفی بود ، اما میزان خرده فروشی در ماه دسامبر بیشتر از پیش بینی افزایش یافت و این گزارش باعث شد تا کمی ریزش قیمت نفت خام کنترل شود .
فلزات صنعتی
همان موضوعات اصلی که باعث کاهش قیمت نفت خام در روز سه شنبه شده بود ، کاهش قیمت فلزات صنعتی و به خصوص مس را نیز باعث شد . در گزارش روز دوشنبه به شرایط بد چشم انداز تقاضای مس چین نیز اشاره شده بود و این نگرانی ها را در بازار روز سه شنبه نیز می شد دید و در کاهش قیمت مس دخیل بود .هم چنین پیش بینی می شود که به دلیل تعطیلات در چین ، میزان تقاضای مس این کشور در ماه فوریه کاهش یابد و این مسئله برای بازار مس گران تمام خواهد شد ، اگر چه برای چین تاثیر گذار نیست و چین ذخایر بالای مس را در داخل کشور خود دارد .
قیمت مس در بازار لندن با (۰.۰۸) درصد کاهش ، به ۷۹۹۴ دلار رسید که کمترین قیمت این فلز در یک ماه و نیم گذشته بود . در دیگر فلزات ، الومینیوم بدون تغییر قیمت در ۲۰۵۲ دلار بسته شد . روی هم با کاهش به سطح کمترین قیمت یک ماه و نیم گذشته خود ، به ۱۹۸۱ دلار رسید . سرب نیز (۰.۱۳) درصد کاهش داشت و در ۲۲۹۲ دلار بسته شد .
در روز سه شنبه ، موسسه رتبه بندی ” فیچ ” نسبت به کاهش رتبه اعتباری اوراق قرضه دولتی امریکا هشدار داد و گفت که اگر توافقی برای افزایش سقف بدهی این کشور انجام نگیرد و یا این توافق دیر به سرانجام برسد ، احتمالا رتبه اعتباری این کشور که در حال حاضر در بالاترین سطح ممکن قرار دارد ، با کاهش مواجه خواهد شد . از دیگر مسائلی مهمی که در روز سه شنبه اتفاق افتاد و بر بازار فلزات صنعتی تاثیر گذاشت ، افزایش ارزش دلار در برابر یورو بود . از دیگر خبرهای مهمی که در روز سه شنبه در بازار منتشر شد ، اعلام کاهش تولید ۱۰ درصدی الومینیوم شرکت ” ریو تینتو ” بود که دلیل کاهش تولید این شرکت ، نزاع با کارگران بر سر حقوق بوده است .
چهارشنبه
نفت خام
روز چهارشنبه اخبار بدی از عرضه بازار نفت در بازار منتشر شد که بالطبع افزایش قیمت نفت خام را رقم زد . حمله تروریستی به تاسیسات گاز در الجزایر باعث افزایش قیمت نفت خام برنت در بازار لندن شد . مهمترین خبر روز چهارشنبه ، همین حمله تروریستی گروه وابسته به القاعده بود که این خبر تبدیل به یک فاکتور صعودی برای قیمت نفت خام شد . این تاسیسات نقت و گاز در الجزایر به وسیله شرکت های ” بی پی ” ، شرکت نفتی نروژی ” استات اویل ” و شرکت دولتی متعلق به الجزایر اداره می گردد . کمپانی ” بی پی ” اعلام نمود که این حمله باعث مسدود شدن تولید ۱۰ درصد از گاز الجزایر و حدود ۶۰ هزار بشکه میعانات نفتی شد .
قیمت نفت برنت با ۳۱ سنت افزایش ، به ۱۱۰ دلار و ۶۱ سنت رسید . نفت خام امریکا نیز ۹۶ سنت رشد کرد و در سطح ۹۴ دلار و ۲۴ سنت بسته شد .
گزارشات اقتصادی در روز چهارشنبه نیز از جانب امریکا منتشر شد و نشان داد که تولید این کشور در ماه دسامبر با رشد مواجه شده است . این در حالی است که نرخ تورم پائین در این کشور ، باعث افزایش قدرت خرید مصرف کنندگان شده بود . با این حال و با وجود امارهای مثبت در امریکا ، اوضاع اروپا کماکان ناامید کننده است . در اروپا ، تقاضا برای اتوموبیل های جدید در ماه دسامبر به کمترین میزان خود از سال ۱۹۹۵ تا به حال رسید .
فلزات صنعتی
بازار فلزات صنعتی مانند بازار نفت شرایط مساعدی برای رشد نداشت و قیمت مس قبل از پایان معاملات در بازار لندن ، برای چهارمین روز متوالی با کاهش مواجه شد . هم چنین پس از انکه بانک جهانی پیش بینی خود از رشد اقتصادی جهانی در سال ۲۰۱۳ را کاهش داد ، قیمت مس با کاهش شدیدتری مواجه شود . خبر مهم دیگری که بازار مس را تحت تاثیر خود قرار داده بود ، میزان ذخایر مس در بازار فلزات لندن بود که به بالاترین سطح یک سال اخیر رسیده است . البته اگر به این خبر ، میزان ذخایر مس بازار شانگهای را هم بیافزاییم ، شرایط از این هم بدتر می شود .
قیمت مس در بازار لندن و قبل از بسته شدن بازار با (۰.۳) درصد کاهش ، به ۷۹۷۳ دلار رسید . سرب ، روی ، نیکل ، الومینیوم و قلع هم در روز چهارشنبه با افت قیمت مواجه شدند .
اما خبر مهم روز چهارشنبه برای بازار فلزات صنعتی همان کاهش پیش بینی رشد اقتصادی توسط بانک جهانی بود که پیشتر اعلام نموده بود که اقتصاد جهان در سال ۲۰۱۳ به میزان ۳ درصد رشد خواهد کرد ، اما این پیش بینی در اعلام جدید به (۲.۴) درصد تقلیل یافت .
پنج شنبه
نفت خام
روز پنج شنبه مصادف با اعلام شاخص های بازار کار و مسکن در امریکا بود و اعلام مثبت این شاخص ها ، باعث حرکت صعودی قیمت در بازار نفت خام شد . شاخص درخواست های بیمه بیکاری امریکا به کمترین سطح ۵ سال اخیر نزول کرد و شاخص مهم و تاثیر گذار شروع خانه سازی رشد سریعی را نشان می داد . در همین حال گروگان گیری در الجزایر باعث افزایش نگرانی در به وجود امدن وقفه در عرضه نفت و گاز الجزایر شد که این نیز به نوبه خود سهمی در افزایش قیمت نفت خام بازی می کرد .
نفت خام امریکا با بیش از یک دلار افزایش ، به ۹۵ دلار و ۴۹ سنت رسید . نفت برنت نیز (۱.۴۲) دلار رشد کرد و در سطح ۱۱۱ دلار و ۱۰ سنت بسته شد .
مهمترین دلایل افزایش قیمت نفت خام ، افزایش شاخص شروع خانه سازی در امریکا بود که به بالاترین سطح از ماه ژوئن سال ۲۰۰۸ رسید و کاهش درخواست های اولیه بیمه بیکاری نیز در این افزایش قیمت بی تاثیر نبود . بهبود غیر منتظره این شاخص ها تنها در بازار نفت تحرک ایجاد نکرد ، بلکه شاخص سهام اس اند پی ۵۰۰ امریکا نیز (۰.۷) درصد صعود نمود . اما موضوع با اهمیت دیگر در بازار ، همان گروگانگیری در الجزایر بود که تا روز پنج شنبه اعلام شد که ۲۵ کارمند خارجی در اسارت هستند و ۶ نفر از انها نیز کشته شده اند . شرکت نروژی ” استات اویل ” که یکی از شرکتهای غربی فعال در الجزایر می باشد و برخی کارکنانش نیز به گروگان گرفته شده بودند اعلام نمود که قصد خارج کردن تمامی کارمندان غیر ضروری خود از الجزایر را داشته است . در بازار و بین فعالان این خبرها مطرح می باشد که شرکتهای بزرگ نفتی جهان به دلیل نا امنی ایجاد شده در این کشور شمال افریقا ، قصد دارند تا تمامی پرسنل خود را از این منطقه خارج نمایند که این می تواند تاثیر نامطلوبی بر میزان عرضه نفت شمال افریقا داشته باشد .
فلزات صنعتی
همانطور که داده های مثبت اقتصادی امریکا توانست بر بازار های کالا و نفت خام تاثیر مثبت بگذارد ، بازار فلزات صنعتی را هم تحت تاثیر خود قرار داد و البته فعالان بازار گوشه چشمی هم به انتشار امار تولید ناخالص داخلی چین که در روز جمعه منتشر می شد نیز داشتند . خوش بینی به وجود امده از داده های بخش کار و مسکن ایالات متحده ، باعث شکل گیری روند صعودی در قیمت مس شد و مس بیش از یک درصد رشد قیمت را تجربه نمود . از دیگر دلایلی که رشد قیمت مس و دیگر فلزات صنعتی را ایجاد نمود ، کاهش ارزش دلار در برابر یورو بود . از طرف دیگر ، شاخصهای سهام در امریکا به بالاترین سطح ۵ سال اخیر خود افزایش یافتند که این نیز در افزایش قیمت دارایی های پر بازده مثل فلزات صنعتی بی تاثیر نبود .
قیمت مس در بازار لندن با (۱.۳) درصد افزایش ، به ۸۰۵۴ دلار رسید . در دیگر فلزات ، الومینیوم با اندکی افزایش ، به ۲۰۴۸ دلار رسید . قلع در طول روز پنج شنبه به بالاترین سطح ۱۱ ماه اخیر خود افزایش یافت ، ولی در نهایت در ۲۴۹۲۰ دلار بسته شد . سرب نیز افزایش قیمت نسبی را تجربه نمود و به ۲۲۸۵ دلار دست یافت . روی نیز که در روز چهارشنبه به سطح ۱۹۷۹ دلار رسیده بود ، با افزایش ۳۱ دلاری خود در ۲۰۱۰ دلار بسته شد .
همانطور که در گزارشهای روزهای پیشین به ان اشاره شد ، تعطیلات سال نوی چینی در اواسط ماه فوریه باعث ایجاد یک توقف در خرید چین از بازار فیزیکی مس خواهد شد که این می تواند منجر به ایجاد توقف در روند صعودی قیمت مس گردد . از مسائل نگران کننده دیگر که در بازار مس وجود دارد این است که میزان ذخایر بازار فلزات در چین ، بین ۸۰۰ تا ۹۰۰ هزار تن تخمین زده می شود که این میزان سه برابر میزان کنونی ذخایر تائید شده مس در بازار فلزات لندن است . این افزایش ذخایر در چین می تواند مانع بهبود روند تقاضای این کشور شود و از انجا که چین مصرف ۴۰ درصد از مس جهان را در دست دارد ، این می تواند شوک بزرگی به بازار در بلند مدت باشد .
جمعه
نفت خام
در روز جمعه گزارشهای مهمی به بازار رسید که فعالان بازار نفت را نسبت به عرضه نفت خام نگران نمود . سازمان بین المللی انرژی در روز جمعه اعلام کرد که فشارهای صعودی بر قیمت نفت خام طی سال جاری می تواند ادامه پیدا کند ، زیرا پیش بینی می شود که تقاضای چین نسبت به انچه پیشتر اعلام شده بود بیشتر خواهد بود . این در حالی است که کشورهای عضو سازمان اوپک پیشتر اعلام کرده بودند که عرضه نفت را کاهش خواهند داد . البته این تنها عامل افزایش قیمت نفت خام نبود و بحث گروگانگیری در الجزایر نیز به این موضوع کمک کرد . از امریکا هم خبر رسید که جمهوری خواهان کنگره ، طرحی را مد نظر قرار داده اند که اجازه افزایش سقف بدهی را به اندازه کافی داده است تا امریکا بتواند طی سه ماه اینده بدهی های خود را بپردازد .
قیمت نفت برنت با ۷۹ سنت افزایش ، به ۱۱۱ دلار و ۸۹ سنت رسید . نفت خام امریکا نیز ۷ سنت رشد کرد و در ۹۵ دلار و ۹۶ سنت بسته شد .
همانطور که ذکر شد ، رهبر اکثریت کنگره ” اریک کانتر ” جمهوری خواه گفت که طی هفته اینده ، کنگره یک طرح فوری افزایش سقف بدهی را برای سه ماه تصویب خواهد نمود تا در این بین ، مجالس سنا و کنگره بتوانند بر سر تصویب بودجه و کاهش مخارج دولت به توافق برسند . لازم به ذکر است که وزارت خزانه داری امریکا باید اجازه کنگره این کشور را داشته باشد تا بتواند سقف (۱۶.۴) تریلیون دلاری بدهی های امریکا را بین ماه های فوریه تا اوایل مارس افزایش دهد . البته مسائل اقتصادی و سیاسی امریکا تنها عامل تاثیر گذار در بازار نبود و گزارش روز جمعه تولید ناخالص داخلی چین نیز بر شرایط بازار تاثیر منفی گذاشت . رشد اقتصادی چین در سال ۲۰۱۲ ، به کمترین سطح ۱۳ سال اخیر خود نزول کرد و این در حالی است که در پایان سال ۲۰۱۲ ، دولت این کشور اقدام به تصویب و اجرای پروژه های زیر ساختی عظیمی نموده بود .
فلزات صنعتی
با وجود اینکه رشد تولید ناخالص داخلی چین در کل سال ۲۰۱۲ با کاهش مواجه شد ، اما رشد تولید این کشور در فصل چهارم سال پیش ، باعث افزایش خوش بینی نسبت به ادامه روند صعودی رشد در دومین اقتصاد بزرگ دنیا شد و از همین روی ، قیمت مس در روز جمعه با افزایش مواجه گشت . رشد تولید در فصل چهارم کمی بهتر از پیش بینی ها بود و به (۷.۹) درصد رسید . با این حال همانطور که ذکر شد ، رشد اقتصادی کل سال با کاهش چشم گیری مواجه شده و به کمترین سطح ۱۳ سال اخیر نزول نمود . اما این تنها شاخص مثبت اقتصادی نبود که از جانب چین منتشر شد و شاخص تولیدات صنعتی در ماه دسامبر سال گذشته ، نشان از رشد (۱۰.۳) درصدی این شاخص نسبت به مدت مشابه سال گذشته ان داشت . هم چنین شاخص خرده فروشی چین در ماه دسامبر رشد (۱۵.۲) درصدی را ثبت نمود .
قیمت مس در بازار لندن با رشد نسبتا کمی مواجه شد و به ۸۰۶۱ دلار در هر تن رسید . در دیگر فلزات ، نیکل کاهش قیمت ۵۰ دلاری را ثبت نمود و در ۱۷۵۵۰ دلار بسته شد . میزان ذخایر نیکل بازار فلزات لندن به بیشترین سطح ۳ سال اخیر خود رسیده است . اما قلع با افزایش قیمت مواجه شد و در ۲۵۰۲۵ دلار بسته شد . روی نیز رشد قیمت ۲۴ دلاری را تجره نمود و در سطح ۲۰۳۴ دلار بسته شد . سرب و الومینیوم هم از این افزایش قیمت بی بهره نماندند و به رشد قیمت خود به ترتیب در سطوح ۲۳۰۱ و ۲۰۴۴ بسته شدند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ بهمن ۹۱
