تحلیل بنیادی قند قزوین 

مقدمه:قند قزوین یکی از بزرگترین و عین حال مکانیزه ترین شرکتهای تولید قند و شکر کشور میباشد این شرکت با سرمایه ۶،۲ میلیارد تومان سالانه به تولید بیش از ۹۹ هزار تن انواع محصول میپردازد

روند سوداوری قند قزوین:

قند قزوین طی سالهای گذشته با افزایش نرخ شکر با بهبود روند سوداوری مواجه میباشد و پیشبینی میشود این روند کماکان برای سالهای اتی ادامه یابد

پیشبینی سود سال ۹۱ قزوین:

قند قزوین سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ۹۱ را رقم ۵۶۶ ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۲۸ درصدی سود خود شده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت نرخ شکر را در سطوح  مناسبی پیشبینی کرده است هم اکنون نرخ شکر در سطوح ۱۳۰۰ تومان به ازای هر کیلو قراردارد

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قزوین:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۵درصد سبد فروش شرکت را شکر تولیدی از شکر خام و تولید فروش انواع شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند قزوین:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

همانطور که مشاهده میشود شرکت در عملکرد ۶ ماهه خرید چغندر یا شکر خامی نداشته و بدین ترتیب تولیدی نیز نداشته است در نهایت میزان فروش ۶ ماهه شکر از محل موجودی انبار شرکت بوده است

قند قزوین قیمت خرید چغندر و شکر خام را در سطوح مناسب و معقولی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریت شرکت در اختیار مجموعه بنیاد مستضعفان میباشد

تهدیدهای پیش روی قزوین:

شرکت تسهیلات ارزی سنگینی را از بانکهای کشاورزی و رفاه با یورو دریافت نموده است که از این طریق سالانه هزینه های مالی سنگینی پرداخت میکند و یکی از ریسکهای اساسی شرکت نیز همین تسهیلات ارزی میباشد

نتیجه گیری:

شرکت برای نیمه دوم سال بودجه خود را بر اساس شکر ۱۳۰۰ تومانی بسته است حال ما بودجه شرکت را در صورتی که قندیها موفق به اخذ افزایش نرخ شوند به طور متوسط ۱۴۰۰ تومان در نظر میگیریم

با فرض فروش شکر ۱۴۰۰ تومانی :

مبلغ فروش

تخمین سود ۹۱

مورد تاثیر گذار بعدی نرخ تفاله می باشد شرکت فروش تفاله را ۳۴۰ تومان فرض کرده است در حالیکه نرخ تفاله ۵۳۰ تومان می باشد لذا از افزایش نرخ فروش تفاله حدود ۳۰ تومان دیگر به سود سهم اضافه می شود لذا سود سهم می تواند به محدوده ۹۵ تومان نزدیک شود

اما حالت دومی نیز وجود خواهد داشت:

شرکت پیشبینی تولید ۲۵ هزار تن شکر را دارد و به میزان ۲۲۶۵۰تن نیز پیشبینی فروش را نیز دارد اما شرکت در عملکرد ۶ ماهه به میزان ۱۵ هزار تن شکر از موجودی انبار خود را بفروش رسانده است پس امکان دارد شرکت در سنوات اتی با تولید ۲۵ هزار تن شکر ۲۲ هزار تن ان را بفروش برساند پس در نهایت بودجه فروش شکر این شرکت به سطوح ۴۴ هزار تن برسد  که در ان صورت سود شرکت با جهش مواجه خواهد شد که طبق بودجه فعلی شرکت فعلا قزوین قصد چنین کاری را ندارد

چهارشنبه ۲۰ دی  ۹۱