تحلیل بنیادی قند لرستان

مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت ۵۵ هکتار واقع در کیلومتر ۳۵ جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال ۱۳۴۷ با ظرفیت اسمی ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا”  به فعالیت خود ادامه داده است

روند سوداوری قلرست:

روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است به طوری که حتی در سال ۸۹ نیز شرکت سوداور بوده است به نظر میرسد سود سال ۹۲ نیز بتواند با رشد مواجه شود

پیشبینی سود سال ۹۲ قند لرستان:

قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۲ خودرا رقم ۳۰۱۵ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۵۲ درصدی بودجه خود شده است

 پوشش بالای سه ماهه تا حدودی بابت سود حاصل از سرمایه گذاری و عدم احتساب بالاتر هزینه های مالی شرکت می باشد سود حاصل از سرمایه گذاری ها در ماه های بعد تکرار نخواهد شد و هزینه های مالی سه ماهه نیز خیلی کمتر از مقدار لازم در گزارش سه ماهه اورده شده  است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود در در پیشبینی سال۹۲ متوسط نرخ فروش هر کیلوشکر را ۱۳۱۸ تومان در نظر گرفته است لازم به ذکر است قیمت فروش ۳ ماهه شرکت در محدوده ۱۳۸۲ تومان قرار گرفته است

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

شرکت برای سال ۹۲ پیشبینی خرید هر تن چغندر را با نرخ های ۱۱۶ هزار تومان دارد در صورتی که حدود ۴۰ درصد از خرید این مقدار در ۳ ماهه ابتدای سال  با نرخ های ۱۰۶ هزار تومان انجام شده است

هزینه مصرف انرژی:

شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت بسیار اندک و عمده سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی میباشد به عبارتی این شرکت مالکیت خانوادگی دارد

نتیجه گیری:

در این قسمت با توجه به واقعیتهای موجود به تخمین سود قلرست خواهیم پرداخت

برای قیمت فروش قیمتهای واقعی ۳ ماهه یعنی به ازای هر کیلو شکر ۱۳۸۲ تومان تخمین میزنیم

مبلغ فروش

تخمین سود ۹۲

همانطور که مشاهده میشود قند لرستان با شکر ۱۳۸۲ تومانی فعلی پتانسیل سوداوری را تا سطوح ۴۷۹تومان را دارا میباشد

اهداف میان مدت قیمت ۴۲۰۰ و ۴۶۰۰ تومان می باشند. کف این مدت اخیر  قیمت محدوده ۳۲۰۰ تومان بوده است  که رویت قیمت در این محدوده می تواند فرصت خوبی برای بررسی بیشتر جهت خرید باشد

دوشنبه ۱۳ اذر ۹۱