تحلیل بنیادی سیمان کردستان 

مقدمه: سیمان کردستان با سرمایه بیش از ۱۶ مییارد تومان و با ظرفیت تولید سالانه ۱،۲ میلیون تن انواع سیمان خاکستری جز یکی از بزرگترین تولید و صادرکنندگان سیمان کشور میباشد

روند سوداوری سکرد:

روند سوداوری سکرد طی سالهای اخیر همواره صعودی بوده است به خصوص اینکه افزایش نرخ فروش سیمان و افزایش شدید نرخ ارز نیز میتواند همچنان به ادامه داشتن روند صعودی سوداوری سهام سکرد بیانجامد

پیشیبینی سود سال ۹۲:

سیمان کردستان سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان شهریور ماه ۹۲ خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۷۲۷ ریال اعلام نموده است

تولید و فروش شرکت:

شرکت برای فروش داخلی خود افزایش نرخ اخیر را لحاظ کرده است همچنین شرکت فروش صادراتی خود را بر اساس دلار ۲۰۰۰ تومانی بسته است در صورتی که هم اکنون دلار در سطوح ۳۰۰۰ تومان قرار دارد

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان کردستان:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت مصرف بالایی در انرژی برق و گاز دارد به طوری که سالانه حدود ۱۳ میلیارد تومان مصرف برق و گاز دارد عمده انرژی مصرفی شرکت نیز برق میباشد بدین ترتیب در صورت افزایش تصاعدی نرخ حاملهای انرژی شاهد کاهش جدی سوداوری این شرکت خواهیم بود که فعلا این امر برای سال جاری و احتمالا سال اتی منتفی میباشد

اثرات نرخ ارز بر سوداوری سهگمت:

سیمان هگمتان برای سال ۹۱ قصد صادرات ۲۲ درصدی محصولات خود را دارد با توجه به اینکه ارز مورد استفاده در صادرات شرکت دلار و نرخ دلار نیز در بودجه شرکت ۲۰۰۰ تومان در نظر گرفته شده است با توجه به قیمتهای فعلی ارز شرکت جای رشد سوداوری بسیار خوبی را در صورت تسعیر ارز با قیمتهای ازاد را دارد

صادرات:

سهامداران عمده شرکت:

مجموعه سرمایه گذاری غدیر سهامدار عمده سیمان کردستان میباشند

نتیجه گیری:

قیمت فروش داخلی محصولات شرکت مشخص میباشد اما قیمت فروش صادراتی شرکت باید بر اساس نرخ ارز بالاتری انجام بگیرد ما در این بخش نرخ تسعیر ارز و فروش صادراتی را بر مبنای دلار متوسط ۲۵۰۰ تومانی برای سال ۹۲ در نظر میگیریم:

مبلغ فروش

تخمین سود ۹۱

همانطور که مشاهده میشود در صورت تسعیر ارز صادراتی سیمان کردستان با قیمتهای ۲۵۰۰ تومان سود سکرد تا سطوح ۲۰۲ تومان به ازای هر سهم افزایش خواهد یافت

همچنین به ازای افزایش هر ۱۰۰ تومان نرخ ارز از سطوح ۲۵۰۰ تومان شاهد رشد ۶ تومانی سود هر سهم سکرد خواهیم بود

کف فعلی سهم ۷۰۰  تومان می باشد و هدف پیش روی سهم در میان مدت نیز ۹۰۰ تومان خواهد بود

سه شنبه ۳۰ ابان ۹۱