بررسی سود سال ۹۱ شرکت های بورسی(بخش دوم)
گزارش سود سال ۹۱ شرکت ها به بازار می اید و این شرکت ها در حالی سود سال ۹۱ خود را اعلام می کنند که به نظر میرسد موج محافظه کاری نسبی در اعلام سود اکثر شرکت ها و حتی کاهش نسبی سود در بزرگان بازار دیده می شود که می تواند جو منفی احتمالی را به بازار تزریق کند . البته گزارش ها شرایط منفی انچنانی ندارند و مطابق رویه معمول چنین سودی به بازار اعلام می شود .
دو پتروشیمی مارون و خارک :
گزارش ۲ پتروشیمی مارون و خارک به بازار سرمایه امده است . مارون که پیش ازین مفروضات سود خود را به بازار اعلام کرده بود سود خود را از مبلغ ۲۶۳۳ ریال فعلی با ۲۱% رشد به ۳۱۸۶ ریال افزایش داده است . رشد قابل توجه سود پتروشیمی های بوشهرو لاله و همچنین سود تسعیر ارز در این شرکت باعث افزایش نسبی سود این شرکت شده است هر چند رشد فروش تا حدودی حداکثری در نظر گرفته شده و البته بهای تمام شده نیز بسیار دست بالا که احتمالاً مارون از محل کاهش بهای تمام شده می تواند به تعدیل در ماه های آتی برسد .
در مورد قیمت سهم کماکان سهم در ۱۶۰۰ تثبیت می شود .
در سوی دیگر خارک نیز سود هر سهم خود را با کاهش ۷% اعلام کرده است که او نیز با وجود رشد اندک فروش با افزایش بیشتر بهای تمام شده سود خود را به ۳۴۶۷ ریال اعلام کرده است .
نکات جالب این است که ۲۰ هزار تن فروش متانول کمتر براورد شده که محافظه کارانه است و از سوی دیگر فروش شرکت نیز در قیمت فروش متانول ۴۳۰ هزار تومان یا با دلار دولتی در واقع ۳۵۰ دلار که البته فروش شرکت با یورو ۱۶۰۰ تومانی بسته شده .
به نظر میرسد خارک تا ۱۷۰۰ تومان سقوط کند اما سود سال ۹۱ در گزارش ۳ ماهه تعدیل خواهد شد .
نجات سود کاشی سعدی با …
سود کاشی سعدی با فروش یکی از املاک خود از تعدیل منفی سنگین نجات یافت . در حالی که فروش شرکت از کاهش ۱۰% و سودعملیاتی از کاهش ۳۱% برخوردار است . سود خالص و سود هر سهم شرکت نسبت به سال ۹۰ تنها ۱۳% کاهش یافته است . این شرکت سود هر سهم خود را ۳۴۵ ریال اعلام کرده که به نظر میرسد کاهش قیمت تا ۲۷۰۰ ریال در انتظار سهم است .
سیمان نی ریز بدون تغییر …
سود سیمان نیریز بدون تغییر خاصی و با کمک سود حاصل از فروش یکی از دارایی های شرکت که دفنر تهران او باشد در محدوده ۹۰ تومان باقی ماند . سود عملیاتی شرکت نسبت به سال ۹۰ ۲۵% کاهش نشان می دهد اما عمدتاً با سود غیر عملیاتی پوشش داده شده .
به نظر میرسد افت خاصی در قیمت سهم را شاهد نباشیم .
سود هر سهم شلعاب …
گزارش شلعاب یکی از جالب ترین گزارش های شرکت ها بوده است که گویی شبیه یک تابلو نقاشی شده تا سود شرکت با کمترین تغییر و تنها کاهش ۲% مواجه باشد و سود شرکت به ۹۶۲ ریال رسیده است .
این شرکت با افزایش مقداری و ریالی در فروش شرکت ۳۳% رشد داشته اما هزینه های خود را ۴۱% عنوان کرده که همین عوامل سود شرکت را کنترل می کند .
به نظر میرسد که در سال ۹۱ شلعاب می تواند تا ۱۲۰۰ ریال سود به بازار اعلام کند و قیمت های ۴۰۰۰ ریال نقاط حمایتی جدی سهم است .
پسهند به عنوان اولین شرکتی که …
اولین شرکت تایری با سال مالی ۲۹/۱۲ سود خود را به بازار اعلام کرده است که برهمان سود ۲۰ تومانی تاکید می کند . فروش شرکت ۱۴% افزایش یافته که به دلیل افزایش ۱۶% تقاضا بوده اما رشد بهای تمام شده شرکت که ناشی از افزایش قمیت کائچو است باعث ماندن سود درهمین محدوده شده . پسهند نیز با توجه به قیمت کنونی می تواند تا ۱۲۰۰ ریال رشد کند .
سود هر سهم خاذین :
سودهر سهم خاذین با وجود رشد فروش تنها در حد سود سال ۹۰ و مبلغ ۵ ریال اعلام شد . افزایش نرخ سود بانکی مهم ترین دلیلی تعدیل جدی سهم است اما قیمت احتمالاً بازهم کم می شود . سهم حرفی برای گفتن ندارد .
دو شرکت سیمانی که :
سیمان غرب و سیمان خزر نیز سودهر سهم خود را به بازار اعلام کردند که سود سال ۹۱ خزر با رشد خوبی مواجه شده اما غرب درجا زده است . انتظار ها از سودسیمان غرب بالا بود . این شرکت با کاهش ۱% سود خود ، سود هر سهم را در محدوده ۵۷۲ اعلام کرده و این شرکت که نیمی از فروش خود را صادر می کند با دلار ۱۲۲۶ تومانی بودجه صادراتی خود را بسته که اگر بالاتر به فروش برساند هر ۱۰ تومان رشد نرخ دلار حدود ۱۰ ریال بر سود غرب اثر گذار خواهد بود .
به نظر میرسد این سهم نیز به تعدیل سود برسد . اما قیمت آن در محدوده ۲۳۰۰ ریال می تواند متعادل و حمایت شود .
دیگر شرکت سیمانی خزر است که با کمک افزایش مقدار فروش سود خود را ۲۹% افزایش داد و به ۵۷۶ ریال رسانده است . کاهش هزینه های مالی نقش بسزایی در افزایش سود شرکت داشت . احتمالاً سخزر بیش از ۱۶۰۰ ریال سقوط نکند .
نیرو کلر با …
سود نیرو کلر هم دستخوش تغییرو کاهش شده است .سهمی که همپای شیران حرکت می کرد و حالا با کاهش ۲۳% سود نسبت به سود سال ۹۰ سود سال ۹۱ خود را ۱۳۵۰ ریال اعلام کرده است . نکته جالب این است که شرکت بودجه خود را با کاهش قیمت محصولات پیش بینی کرده که دلیلی ان را رقبا می داند اما به نظر میرسد بیش از پیش محافظه کارانه در نظر گرفته شده .
احتمال تشکیل صف فروش برای شرکت بالاست و افت قیمت تا ۸۰۰۰ ریال منطقی است .
معدنی املاح ایران :
شاملا که در کار تولید فروش نمک تصفیه شده و پودر سولفات سدیم است در حالی سود خودرا تقریباً بدون تغییر ۱۶۰۰ ریال اعلام کرده است که نرخ محصولات شرکت رشد داشته و می تواند این احتمال وجود داشتنه باشد که در طول دوره شاهد تعدیل سهم باشیم .
با توجه به جو بازار احتمال افت سهم تا ۸۶۰۰ ریال وجود دارد .
لسرما با :
سرماآفرین که در تولید چیلر و فنکوئل ها تبحر دارد وسود خود را با ۴% افزایش از ۲۶۰ به ۲۷۰ ریال افزایش داد .
به نظر نمیرسد سهم تغییر انچنانی داشته باشد اما شاید جو بازار او را تا ۱۴۰۰ ریال کاهش دهد .
نفت بهران با توجه به …
گزارش سود سال ۹۱ نفت بهران در آستانه افزایش سرمایه با کاهش ۱۸% به بازار اعلام شده تا توقف نماد نیز صورت نگیرد . این شرکت سود هر سهم خود را ۲۲۵۲ ریال اعلام کرده که با وجود افزایش ۲۵% فروش و ۱% سود عملیاتی رشد تسهیلات بانکی تعدیل منفی را برای سهم رقم زد .
گفته می شود افزایش قابل توجه فروش شرکت بابت افزایش مقداری ۴۹۰۰۰ مترمکعب وافزایش نرخ ۱۲.۵ درصدی است و از سوی دیگر افزایش مصرف روغن پایه وایزوریسایکل خریداری بمیزان ۷۳ میلیون لیتربابت افزایش درترکیب مقداری تولید وافزایش نرخ لوبکات از۷۱۵۰ ریال به ۸۵۰۰ ریال وروغن پایه از۱۴۰۰۰ به ۱۶۰۰۰ ریال بابت محصولات خود عمده دلایل کاهش نسبی و یا حداقل ثبات سود شرکت می باشد . به هر حال با وجود این که افت احتمالی را در قیمت سهم وجود دارد که ناشی ازاین تعدیل منفی است اما سهم برای میان مدت و بیش از ۹ ماه مناسب است .
۲۲:۳۹
گروه تحلیل گری بتاسهم
۲۹ بهمن ۹۰
