این روز ها پیش بینی روند شاخص نقل بازار شده است و شرایط و روز های خاص پیش رو باعث شده است تا پیبش بینی این نماگر اقتصادی بسیار حساس و حیاتی به نظربرسد . در مطلب زیر سعی شده با بررسی موارد متعدد به عوامل و چالش های پیش رو بازار و شاخص بپردازیم و با تحلیلی تکنیکال روندی از چشم انداز شاخص را دراین تحلیل بررسی کنیم .
برخی معتقدند که چالش بعدی بازار یعنی تحریم نفت ایران به زودی عملی می شود و گزارش های ۹ ماهه می سوزند و بازاردر بهترین حالت در همین نقطه قرار خواهد گرفت و باز هم با رونق شرکت های کوچک مواجه خواهیم بود . البته نباید از خاطر دور کرد که تحریم بانک مرکزی از سوی امریکا باعث افزایش نرخ دلار می شودو این بدان معنی است که دو صنعت فلزات و پتروشیمی می توانند شرایط بهتری را نسبت به روز های قبل شاهد باشند .
بازار کم کم خود را برای سال ۹۱ آماده می کند و از روزهای کاری سال ۹۰ شاید به اندازه ۵۰ روز کاری دیگر باقی مانده است . همه می دانیم که سال ۹۰ سال جهاد اقتصادی اعلام شده و در پایان سال باید گزارش ها ارائه شودکه دراین سال که تاکید آن بر حوزه اقتصاد بود چه رویداد هایی صورت گرفته است ؟! یکی از مولفه های همیشگی دولت شاخص بورس خواهد بود اما وضعیت شاخص چگونه است .؟! از ابتدای سال تا به امروز شاخص رشد تنها ۱ یا ۲% رشد را تجربه کرده که این برای دولت یک امار بسیار ضعیف در سال جهاد اقتصادی است از همین رو برخی این نظریه را مطرح می کنند که فشار احتمالی به بازار برای بهبود امار و رشد بازدهی می تواند همزمان با گزارش های ۹ ماهه محقق شود . اخیراً گارد بسیار محکمی را نیزاز سوی سازمان به سمت شرکت های کوچک می بینیم که در راستای اطلاعیه های شفاف سازی منتشر می شود که حاکی از ان است سازمان هم مایل به این است نوسان گیری در بازار با رشد شاخص توام باشد که چاره ای جز هجوم به سمت نماد های شاخص ساز ندارند .
این همان چیزی است که دراین دوروز شاهد آن هستیم با بستر سازی دلار و خبرهای خوب بازارهای جهانی و ارامش تا حدودی نسبی در اوضاع سیاسی ، بستر برای رشد شاخص که اقتصاد و دولت به شدت به ان نیازمند است به وجود امده و بازار روند رو به مثبت خود را در پیش گرفت .
البته نباید از نظر ها دور داشت که بازار هنوز هم برای رشد نیاز به تقویت عوامل مختلف دارد . جدال هنوزدر جریان است . این روز ها کاهش دلار و یا ریزش در بازارهای جهانی و هر خبر منفی سیاسی دیگر می توانداین جو را تغییردهد اما برخی معتقدند عاملی مانند گزارشات ۹ ماهه و بودجه مثبت دولت برای بازار سرمایه خبرهای خوبی خواهند بود که حداقل تا نیمه بهمن ماه و تا گرم شدن تنور انتخابا ت بازار روز های مثبتی را در پیش خواهد داشت .
برای پیش بینی بازار پیش رو ۴ عامل گزارشات ، بازارهای جهانی، نرخ دلار و خبرهای سیاسی با هم درگیری بیشتر ی خواهند داشت و البته در کنار ان خبرهای اقتصادی و سیاسی دیگری مانند انتخابات داخلی ، طرح دوم هدفمند کردن ، نرخ سود و یا بودجه دولت می توانند همچنان اثر گذار باشند اما پیش بینی ها از روند کلی بازار همانطور که عنوان شد مثبت است .
اما تیتر وار می خواهیم به برخی از مواردی که می تواند بر بازار و شاخص اثر گذار باشد بپردازیم :
در پیش داشتن انتخابات مجلس
مسائل هسته ای و شدت گرفتن تحریم ها به خصوص در مورد نفت و بانک مرکزی
تهدیدات جدید نظامی
حوادث سوریه
رخداد های بازارهای جهانی
بودجه ۹۱
اجاری فاز دوم طرح هدفمند کردن
تحرک بازارهای رقیب
نوسانات نرخ ارز
گزارش ۹ ماهه شرکت ها
تحلیل تکینکال شاخص کل
حال به نمودار شاخص نگاهی داریم اگر به نمودار ماهیانه شاخص از ابتدای سال ۹۰ نگاه کنیم
می بینیم فازهای صعودی یا نزولی بازار سه ماهه بوده اند به طوریکه در فصل بهار شاخص بورس کاملا نزولی بوده است و از محدوده ۲۷ هزار واحد به سمت ۲۴۵۰۰ واحد ریزش داشته است اما در فصل تابستان شاهد هستیم شاخص توانسته است این ریزش را جبران کند و از کف ۲۴۵۰۰ واحد به سمت ۲۷۲۰۰ واحد رشد کند اما در فصل پاییز شاخص باز از سطح ۲۷۲۰۰ واحد تا ۲۴ هزار واحد ریزش داشته است انچه به نظر برای سه ماهه اخر سال قابل پیش بینی می باشد این است که طبق روال سه ماهه های گذشته فصل زمستان باید برای بورس صعودی باشد تشکیل اولین کندل برگشتی ماهیانه می تواند سیگنال خوبی برای شاخص باشد لذا عبور شاخص از ۲۵۲۱۰ تومان کمترین انتظار از رشد شاخص در مقطع فعلی می باشد هر بار که شاخص توانسته است در نمودار ماهیانه کندل برگشتی ایجاد کند شاهد رشد چند ماهه شاخص بوده ایم بهتر است در نمودار ماهیانه شاخص منتظر تشکیل اولین کندل برگشتی باشیم !!!!
در بررسی میانگین های شاخص نیز مشاهده می کنیم که شاخص این روزها توانسته است از میانگین ۲۰ روزه خود عبور کند میانگین۵۰ روزه شاخص در محدوده ۲۴۹۳۰ واحد قرار دارد لذا نیاز است شاخص نیز در این محدوده شاهد حمایتهای بیشتری باشد میانگین ۱۰۰ روزه شاخص نیز برابر با ۲۵۳۰۰ و میانگین ۲۰۰ روزه نیز برابر با ۲۵۶۰۰ واحد می باشد مشاهده می کنیم محدوده های فعلی تا ۲۵۶۰۰ واحد محل قرارگیری میانگین های مهم شاخص می باشند که عبور از انها نیاز به افزایش حجم معاملات بالایی دارد بنظر شاخص در هفته های اتی تلاش خود برای رسیدن به بالای میانگین ۲۰۰ روزه را مدنظر داشته باشد تثبیت شاخص بالای ۲۵۶۰۰ واحد مهمترین سیگنال فاز صعودی میان مدت شاخص خواهد بود
اما اگر به نمودار روزانه شاخص در چند ماه گذشته نگاه کنیم می بینیم شاخص پس از ماه ها ریزش در فصل پاییز و ایجاد کف ۲۳۹۷۳ واحدی رشد خود را اغاز کرده است که نتیجه این فاز صعودی جدید تشکیل موج های صعودی اولیه می باشد همانطور که در شکل بالا می بینیم موج یک این فاز صعودی از ۲۳۹۷۳ الی ۲۴۶۹۰ واحد بوده است موج ۲ نیز برابر با ۲۴۶۹۰ الی ۲۴۳۰۸ واحد بوده است با عبور شاخص از سطح ۲۴۶۹۰ واحد شاهد تشکیل موج ۳می باشیم که انتظار داریم در کوتاه مدت شاخص حداقل تا سطح ۲۰۰ الی ۲۶۱ درصد فیبو رسم شده صعود داشته باشد در مجموع تمام چشم اندازهای کوتاه مدت شاخص سیگنال مثبتی را ارایه می کند اما رشد بیش از محدوده های مقاومتی شاخص خصوصا محدوده ۲۵۵۰۰ واحد نیاز به شرایط سیاسی مناسبی دارد که بتواند تضمین های لازم برای چشم انداز میان مدت بازار را ایجاد کند
بنابر پیش بینی برخی تحلیلگران شاخص تا زمان اعلام تایید صلاحیت کاندیداهای نمایندگی مجلس مثبت خواهد بود و می توان از فاز صعودی میان مدت شاخص استفاده برد ۲۲ بهمن نیز می تواند زمان مناسبی برای رشد اصلی شاخص باشد
جمعه ۱۶ اذر ۹۰
