نگاهی به گزارشات میاندوره ای شرکت ها( بخش سوم)
سیمان قائن :
سیمان قائن در تاریخ ۲۷ مهر متوقف شده است که به نظر میرسد بابت تعدیل سود هر سهم این شرکت باشد . در حالی که سود این شرکت ۴۷۳۱ ریال می باشد در گزارش ۶ ماهه حدود ۴۲۸۷ ریال محقق شده است که نشان می دهد احتمال اعلام سود بیش از ۷۰۰۰ ریال بالاست که می تواند قیمت سهم را حداقل به ۲۸۰۰۰ ریال برساند .
سرمایه گذاری بانک ملی و توسعه ملی ازاین افزایش سود منتفع خواهند شد .
سیمان بجنورد :
شرکتی که در حال حاضر با صف فروش مواجه است که ناشی از افزایش پی به ای شرکت بالاتر از رقم منطقی گروه سیمان است . این شرکت سود خود را ۳۳۴ ریال اعلام کرده است که موفق به تحقق سود ۵۶% شده است که احتمالاً با توجه به جو بازار سهم در قیمت های۲۳۵۰ ریال متعادل خواهد شد .
سیمان کارون :
این سهم نیز با صف فروش مواجه شده و با افزایش فشار فروش مواجه شده است . این شرکت که خانواده علاقبندیان را پشت سر خود می بیند بر سود ۶۴۰ ریالی را تاکید کرده و تحقق سود ۵۳% را در این مدت محقق کرده است که احتمالاً با توجه به جو بازار این سهم در قیمت های ۲۴۵۰ و ۲۵۰۰ ریال متعادل خواهد شد .
تکین کو :
رتکو در گروه تجهیزات قرار دارد اما زمین تا اسمان با صدرا و این گروه تفاوت دارد . گزارش رتکو بسیار محتاطانه و همواره با درصد پوشش مناسب همراه بوده . این شرکت سود ۶۶۷ ریالی خود را با تحقق سود ۴۵% مواجه ساخته که به نظر میرسد با توجه به ماهیت قرار دادهای آن احتمال تحقق ان بالاست .البته کاهش سود شرکت نسبت به سال گذشتنه امری نگران کننده است . اما حالا با توجه به جو گروه تجهیزات احتمال افت قیمت سهم تا ۲۹۰۰ ریال وجود دارد .
باما :
باما در گزارش شفاف سازی اعلام کرده است که افزایش سرمایه ۲۰۰% را در سال ۹۰ اجرایی خواهد کرد . از سوی دیگر سود ۱۱۴۲ ریالی برای شرکت اعلام شده و احتمالاً سهم در قیمت های ۱۸۰۰۰ ریال متعادل خواهدشد . خرید سهم با دید میان مدت و بلند مدت می تواند مناسب باشد و البته باید با رشد قیمت های جهانی همراه باشد .
کاشی الوند :
گروه کاشی و سرامیک یکی از گروه های مورد توجه این روز های بازار است که با پی به ای کم و سرمایه پایئن نوسان گیران را به خود مشغول کرده اند . کاشی الوند که اخیراً نوسان هایی را شاهد بوده با سود ۲۴۸ ریالی و تحقق سود ۵۱% به کار خود ادامه داده و احتمالاً در میان مدت به سمت ۱۶۰۰ ریال سوق خواهد یافت .
صنعتی نیرومحرکه :
نیرومحرکه که در تولید گیربکس فعال است در گزارش ۶ ماهه خود ۳۳۴ ریال سود اعلام کرده است و در ۶ ماهه ۵۰ ریال معادل ۱۵% سود محقق کرده اما به دلیل داشتن سود غیر عملیاتی و شناسایی سود آن در پایان دوره باید به سود عملیاتی مراجعه شود که با پوشش۴۴% سود خود مواجه بوده است .
به نظر میرسد که قیمت های ۱۴۰۰ و ۱۳۵۰ ریال محدوده متعادل شدن و برگشت موقت سهم باشد .
سرمایه گذاری میراث فرهنگی :
سمگا در گزارش ۹ ماهه خود ۶۳ ریال سود محقق کرده است در حالی که گفته می شود سود شرکت ۳۲۰ ریال است . این در حالی است که در گزارش ۶ ماهه تحقق سود ۱۰۷ ریالی اعلام شده بود . به نظر میرسد که شاهد افت احتمالی قیمت سهم تا ۱۳۰۰ ریال خواهیم بود .
لنت ترمز ایران :
هستند شرکت هایی که با سود مناسب و پی به ای کم اما در حاشیه بازار قرار گرفتند که لنت ترمز ایران از جمله آن هستند . اما این شرکت در تحقق سود خود که ۷۱۷ ریال بوده با مشکل مواجه است و تنها ۱۳۲ ریال معادل ۱۸% را محقق کرده است . به نظر میرسد که صف خرید سهم پایدار نباشد و احتمالاً تا ۳۰۰۰ ریال متعادل خواهد شد .
لیزینگ صنعت و معدن :
سود هر سهم ولصنم در سال مالی جاری ۲۸۴ ریال اعلام شده است که در گزارش ۶ ماهه موفق به تحقق سود ۴۷% خود شده است . نکته مهم اینجاست که احتمال تعدیل در ولصنم کمی کم رنگ شده و همین امر به کاهش قیمت سهم منجر شده است که احتمال افت ان تا ۱۵۰۰ ریال وجود دارد .
پتروشیمی فارابی :
شفارا که با سود ۳۰۱ ریالی در بازار فعالیت دارد در قیمت های محدود ۲۸۰۰ ریال معامله می شود . که البته در این موضوع کاهش هزینه ها در شناسایی سود این شرکت تاثیر بسزایی دارد . این شرکت در حالی موفق به شناسایی سود ۱۵۸ ریالی و پوشش بیش از ۵۰% سود خود شده است که سود عملیاتی شفارا با پوشش ۸۰% مواجه شده و همین موضوع احتمال تعدیل را دراین نمادافزایش داده است . البته سهم از نظر نقد شوندگی با مشکلات جدی مواجه است .
تهران دارو :
تهارن دارو که یکی از ارزان ترین شرکت های دارویی است با کمترین پی به ای در بازار خودنمایی می کند . این شرکت که سود هر سهم خود را ۳۲۱ ریال اعلام کرده است در گزارش ۶ ماهه موفق به تحقق سود ۱۱۲ ریالی شده است که نشان می دهد توانایی رسیدن به سود های مذکور را دارد .احتمال این که این شرکت رشد قیمتی ارام در میان مدت را تا ۱۲۵۰ ریال و در گام بعدی تا ۱۴۰۰ ریال شاهد باشد وجود دارد .
سرمایه گذاری البرز :
والبر سود هر سهم خود را که ۷۱۷ ریال اعلام کرده بود با یک ریال افزایش به ۷۱۸ ریال رساند .که تغییرات نسبت به آخرین پیش بینی مربوط به عدم تحقق فروش ساختمان ویلا در نیمه اول سال می باشد که با توجه به احتمال کم فروش ساختمان در نیمه دوم سود مزبور از پیش بینی هیئت مدیره خارج گردید در ضمن افزایش سود را از محل فروش سهام شاهد هستیم که جایگزین آن شده است . با توجه به سیاست تقسیم سود ۲۷۰ ریالی و پوشش فعلی و همچنین احتمال تعدیل سود در این سهم قیمت های ۳۸۵۰ و ۳۹۰۰ ریالی برای سهم محدوده حداقلی باشد .
گروه تحلیل گری بتاسهم
۳ آبان ۹۰
