معرفی سبد سهام کوتاه مدت 

خرداد  و تیر  ۹۰

نکات مهم سبد سهام  کوتاه مدت  :

*سبد سهام پیشنهادی کوتاه مدت، برای بازه ی زمانی ۲۰ تا ۵۰ روز  تدوین شده .

* شرایط و یا اتفاقات خاص در یک صنعت می تواند سرنوشت سبد را تغییر دهد . ما سعی می کنیم  که در صورت بروز هر گونه تغییرات از طریق سایت  آخرین  تغییرات و نظرات  را  به  شما  اعلام داریم  تا در تصمیم گیری های خود لحاظ کنید  . ( باز هم  برای کاربران سایت تاکید می شود که به  ستون  شایعات و همچنین گزارش های روزانه  بازار دقت شود چرا  که  سیاست  سایت این  بوده  که در راستای سبد سهام پیشنهادی اطلاع  رسانی نماید .به خصوص در شرایط حال حاضر که توضیح  داده خواهد شد  در شرایط حساس  و خاصی قرار داریم  و باید به  شکل لحظه ای بازار  و اخبار سیاسی و اقتصادی رصد شود )

* این  سبد در کوتاه مدت  بر اساس شرایط فعلی بازار  تعیین شده و موارد  خاصی را  شامل می شود  که توضیح داده خواهد شد :

توضیح بسیار مهم  :

  بسیاری از کاربران  براین  عقیده  بودندکه  چرا  سبد سهام  بر روی سایت  قرار نمی گیرد  . بی شک  بازار ووضعیت  خاص ان مهم ترین دلیل بر عدم  ارائه  سبد سهام  است چرا که وضعیت  بازار به دوران  خاصی برگشته  که هر روز آیتم  های مختلف سیاسی، اقتصادی ، بورسی و جهانی بران موثر اند و این جهت  بازار ما  را  در هر زمان  به هر سمتی تغییر می دهد  .

خرداد  را کم کم  پشت  سر می گذاریم . ماهی که  برای بازار خوش یمن  نبود  و بازار روز های سختی را در ان  متحمل شد  . روز هایی که عمده  آن با  ریزش همراه  بود پرتفوی سهامداران  بورسی روز به  روز لاغرتر می شد  ان  هم درست در فصل مجامع  که  باید بازار با رونق مناسبی همراه  باشد  .

اما  شرایط بازار و این  که  قیمت ها  به  سطوح  حمایت  جدید خود  رسیده اند و انگیزه ها برای رشد بازار نشان  دهنده این است که می توان  به تیر ماه  امید بیشتری داشت . اما  برخی نیز براین  عقیده اند  داستان های سیاسی بازار را  تحت تاثیر خود گرفته و از این  پس ما  رونق انچنانی را در بازار نخواهیم  داشت و هر چه هست  نوسانات  مقطعی است  .اما  فارغ از این  مسائل یک  احتمال  قوی پیش روی بازار قرار دارد  که  رخداد ان بیش از عدم  وقوع  آن است  پس می تواند  برای بسیاری از سهامداران مهم و و جالب توجه  باشد  .

البته  بازار در سال هایی که  انتخابات  داشته است سال خوبی برای سهامداران  نبوده  به خصوص در چند سال گذشته  …

یک  احتمال قوی پیش رو  :

بازار با  ماه  تیر شرایط جدیدی را می پذیرد  و یک  وزن  کشی اساسی را  برای عوامل مثبت و منفی خواهیم  داشت . بی شک  عوامل منفی داستان های سیاسی و اقتصادی هستند که  در خرداد ماه  بازار های  رقیب بورس نظیر سکه ، مسکن  دلار و کالا  تقویت  شدند و بورس تضعیف اما با تصمیمات  جدید می توان  احتمال رونق بورس  و و تضعیف سیار بازار ها  را بیشتر دانست  .

اما  به نظر میرسد این وزن  کشی با  پیروزی عوامل رونق همراه  باشد  . با  بررسی اجتمالی به هر یک  از آنها  می پردازیم و. اثر هر یک  بر بازار را بررسی خواهیم  کرد  . ( البته این  یک پیش بینی است )

بازار های جهانی: بی شک  این  بازار ها  هر روز در حال  تغییر و تحول هستند اما رویدادهای چند روز قبل نشان  داد تمایل به  کاهش در آنها وجود ندارد و اگر کاهشی هم  رخ  می دهد  با افزایش جبران  خواهد شد . این  عامل همانند تیغ  دوسر عمل خواهد کرد که هم از سوی ریزش و هم  رشد برنده است  .

اما عوامل مثبتی نظیر گزارش های ۳ ماهه ، گزارش پرتفوی شرکت ها ، ناظر  مهم  حمایت  ، فصل داغ  مجامع ، فعال  شدن  بیشتر حقوقی ها ، شرایط خاص سیار بازار های ر قیب و رکو.د اخیر می توانداز عواملی برای رشد بازار در تیر ماه  باشد  که نشان  دهنده این  است  حداقل بازار برای یک  جهش هر چند مقطعی خودر  ا اماده  خواهد کرد که  زمینه این جهش می تواند  ۴ عامل زیر باشد  :

۱-  کاهش تنش های داخلی و خارجی سیاسی 

۲- گزارشات  ۳ ماهه  مطلوب   و همراه  با تعدیل

۳- مجامع موفق شرکت های باقی مانده 

۴- ورود  نقدینگی های جدید و تحرک بیشتر حقوقی ها 

به نظر میرسد این  ۴ عامل  و کاهش تنش ها در مورد  آنهامی تواند رمز پیروزی بازار و برتری لشکر افزایش قیمت  ها  بر نزول باشد که  بازار را  به  سمت  یک  رونق دیگر سوق می دهد .

و اما توصیه های همیشگی :

۱- به  سراغ  شرکت های نقد شونده  برویم . همواره  باید سبد سهام خود را در جهت و مسیری حرکت  دهید  که هر ان بتوانید ان  را  به نقد بودن نزدیک  کنید  . حتی در بدترین  شرایط بازار سبد سهام ما  باید به  سرعت  نقد شود . این  یکی از مهم ترین  خصوصیت  در انتخاب شرکت ها  در سبد سهام  این  ماه  بوده  که از این  فیلتر به  سلامت  عبور کرده اند .

۲-ریسک  خود را  محدود کنیم  . دو عامل سیاسی و اقتصادی  و همچنین شرایط بازار های جهانی مدام  این  زنگ  را در گوش ما  به  صدا در می آورد که  بیش ازان که  به  فکر یک  بازدهی بالا  باشیم در پی محدود کردن  ریسک  سبد و کاهش ریسک  سبد سهام  برآئیم  . نکته  بسیار مهم  اینجاست  که  در کنار کسب بازدهی معمول و  نرمال  بازار باید به  فکر کم کردن  ریسک حضور خود  دربازار بود .

۳-  انعطاف پذیر باشیم  : باید قبول کرد که  بازار غیر قابل پیش بینی شده است . بسیاری از رویداد های بازار را نمی توان پیش بینی کرد ( به خصوص مسائل بیرونی  نظیر حوادث سیاسی ،بازار های جهانی  و طرح تحول   ) اما  ما  باید رفتارخود را  بلافاصله  با این  تغییرات  همگام  سازیم . این  روز ها  رویدادهای بیرونی بسیار بر بازار موثر خواهند بود  .

اما توصیه  مهم  … توصیه می شود که  کسانی که  قصد خرید دارند  سرمایه خود برای قطعاً برای شرکت هایی که  برای بار اول به  بازار می ایند نیزنگهداری کنند ( شرکت های عرضه اولیه که  احتمالاً در نیر نیز عرضه می شود می تواند بسیار مورد  توجه  باشد و بی شک  حضور در این  شرکت ها  توصیه می شود. شرکت هایی مانند زاگرس ، نفت و گاز پارسیان،چوب و کاغذ، گهر زمین ، صبا نور، و …  )  

*به توضیحات هر سهم  در مورد آن توجه کنید .

* در سبد سهام و در قسمت توضیحات قیمت گذاری نیز صورت گرفته . مسلماً این قیمت گذاری پیش بینی ما بوده و سرمایه گذار باید سعی داشته باشد تا برای بازه ی کوتاه مدت سهم را در پائین ترین قیمت ها  خریداری کند .به خصوص در مقطع  فعلی که  خرید در قیمت های پایئن  منطقی ترین  را ه برای کسب سود در بازار است  . به توضیحات  در مورد  هر سهم  توجه کنید  .باز هم  تاکید می کنیم  قیمت های ما  با دید محافظه  کارانه  لحاظ شده است. در صورت ایجاد چالشی مجدد در مسائل سیاسی احتمال  سقوط جدی بازار وجود دارد که حتی ممکن است  بسیاری از شرکت ها  از قیمت های پیشنهادی نیز  عبور کرده و پائین تر را  لمس کنند .

نکته  بسیار مهم  :

تحولات سوریه ، مسئله  هسته ای  و مسائل داخلی سه عاملی است  که می تواند برای بازار دراین مدت  مشکل آفرین  باشد  که جدی شدن هر یک ازاین سه عامل نیز به  بازار لطمه جدی وارد  خواهد کرد . نکته دیگر نیز این  است که  سبد فوق عمدتاً با دید حضور در مجمع شرکت ها و در نظر گرفتن  تعدیل در گزارش ۳ ماهه  لحاظ شده است  . قیمت های درج  شده  بهترین قیمت هاست که  ممکن است  به  این  محدوده نرسد اما هر چه  به این  اعداد نزدیک تر باشد بهتر خواهد بود .

سبد میان مدت

*در انتخاب شرکت ها سعی شده است که  ملاک  انتخاب ما بیشتر عدم ریزش قیمت ها و کاهش ریسک مطرح  باشد  .

** جدول زیر نیز برای بازه  زمانی میان مدت  و بلند مدت در نظر گرفته  شده  که  با دید بیش از ۳ الی ۴ ماه  برنامه ریزی شده است  و توصیه می شود بخشی از پرتفوی در این  سبد سرمایه گذاری شود .

***  حضور در شرکت های عرضه اولیه  بازار نظیر زیر مجموعه  بترانس ، غدیر، و سایر شرکت ها نیز می تواند  استراتژی کوتاه مدت  بر روی برخی شرکت های عرضه اولیه باشد .

گروه  تحلیل گری بتاسهم

۳۱ خرداد ۹۰