مقدمه:سرمایه گذاری پردیس با سرمایه ۲۰ میلیارد تومان جز یکی از کوچکترین شرکتهای سرمایه گذاری بورسی میباشد که دارای پرتفوی بورسی مناسبی و قابل توجهی است این شرکت به دلیل افزایش سرمایه از محل سود انباشته مدتی است با روند صعودی مواجه شده است

روند سود اوری سهم طی ۳ سال گذشته:

همانطور که مشاهده میشود در سال ۸۹ شرکت به دلیل ازاد سازی و برگشت ذخایر و بهبود وضعیت سوداوری شرکتهیا زیر مجموعه با رشد سود خوبی مواجه شده است که این روند در سال جاری نیز ادامه خواهد داشت

پیشبینی سود سال جاری پردیس:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده ۹۰،۹،۳۰	عملکرد واقعی ۳ماهه ۸۹،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاری	۴۳،۷۷۲	۲،۵۵۳
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۳۹،۳۴۹	۷،۶۷۴
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰	۰
جمع درامدها	۸۳،۱۲۱	۱۰،۲۲۷
هزینه های عمومی و اداری	(۴،۲۹۸)	(۱،۵۷۴)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۷۸،۸۲۳	۸،۶۵۲
هزینه مالی	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۸،۸۲۳	۸،۶۵۲
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۷۸،۸۲۳	۸،۶۵۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۹۴	۴۳
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰	۲۰۰،۰۰۰

پردیس سود هر سهم سال مالی منتهی به ۹۰،۹،۳۰ خود را به ازای هر سهم مبلغ ۳۹،۴ تومان اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۴۳ ریالی سود خود شده است که این رقم ۹۵ درصد بیش از دوره ۳ ماهه مشابه سال گذشته میباشد

ترکیب سود خالص پردیس:

همانطور که مشاهده میشود شرکت برای سال ۹۰ قصد دارد بیش از ۴۰ درصد از سود خود را از طریق فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه تامین نماید که در عملکرد ۳ ماهه ۲۰ درصد از این مهم را به ثمر رسانده است

سهامداران عمده پردیس:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری تدبیر	۸۱،۲
سرمایه گذاری خردمندان	۱،۹
تحقیقات سرمایه گذاری صندوق	۱،۸
سرمایه گذاری نور همدانیان	۱،۵

در ترکیب سهامداری شرکت فعالیت گسترده سرمایه گذاری همدانیان و سرمایه گذاری خردمندان(وابسته به بانک ملت) بر روی سهام این شرکت میباشد

بررسی پرتفوی بورسی پردیس:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده	ارزش بازار	افزایش (کاهش) ارزش
بانک پارسیان	۰	۲۴،۳۱۸	۶۳،۱۰۹	۳۸،۷۹۱
ملی صنایع مس	۰	۱۷،۸۱۵	۳۲،۵۶۴	۱۴،۷۴۹
توسعه معادن و فلزات	۰	۱۴،۱۳۷	۶۶،۱۲۵	۵۱،۹۸۸
ارتباطات سیار	۰	۱۲،۳۱۲	۱۷،۱۵۹	۴،۸۴۷
ایران خودرو دیزل	۰	۱۰،۹۲۴	۵،۲۰۹	(۵،۷۱۵)
رایان سایپا	۰	۸،۳۳۶	۱۲،۱۵۲	۳،۸۱۶
داروسازی فارابی	۰	۷،۹۶۰	۱۱،۷۸۹	۳،۸۲۹
سایر	—	۱۱۹،۹۵۸	۱۶۹،۹۲۴	۴۹،۹۶۶
جمع	—	۲۱۵،۷۶۰	۳۷۸،۰۳۱	۱۶۲،۲۷۱

عمده سبد بورسی سهم از ۳ شرکت پر پتانسیل بانک پارسیان و ملی صنایع مس و سرمایه گذاری معادن و فلزات تشکیل شده است

پرتفوی غیر بورسی پردیس:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
سپرده های بانکی	۰	۳۵،۵۰۰	۳۵،۵۰۰
صندوق های سرمایه گذاری	۰	۱۶،۴۹۹	۱۶،۴۹۹
املاک و مستغلات	۰	۱۴،۵۰۸	۲۹،۰۰۰
سایر	—	۴۶۹	۴۶۹
جمع	—	۶۶،۹۷۶	۸۱،۴۶۸

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۶۲،۲۷۱
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۴،۴۹۱
جمع حقوق صاحبان سهام	۲۸۵،۱۶۵
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
تعداد سهام شرکت	۲۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	230
ضریب NAV	80%
ارزش ذاتی	۱۸۵

با توجه به قیمتهای ۱۷۲ تومانی سهم و پتانسیل افزایش سرمایه ۳۰ درصدی این شرکت از محل سود انباشته احتمال رشد سهم تا سطوح ارزش ذاتی و قیمتهای ۱۸۰ تومان میرود پس از افزایش سرمایه نیز شرکت پتانسیل مناسبی برای رشد دارد به خصوص اینکه افزایش سرمایه از محل سود انباشته بوده و هم اکنون نیز قیمت سهم زیر ارزش ذاتی میباشد پس شرکت در افزایش سرمایه سهم با دید میان مدت سود خوبی را به همراه خواهد داشت

از پتانسیل های شرکت دارا بودن ملکی در میرداماد تهران و قصد فروش ملک مزبور توسط شرکت میباشد که در صورت تحقق این امر شاهد رشد سوداوری خوبی در پردیس خواهیم بود

از پتانسیل های دیگر سهم رشد سوداوری و ارزش شرکتهای اصلی پرتفوی مانند بانک پارسیان و ملی صنایع مس و معادن و فلزات میباشد که در اینده میتواند ارزش ان ای وی شرکت را با روند صعودی مواجه سازد

شنبه ۳۱ اردیبهشت ۹۰

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری پردیس

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری پردیس

روش‌های جایگزین پرداخت