تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران

مقدمه: سرمایه گذاری توسعه صنعتی با سرمایه ۹۰۶،۰۴۸ میلیون ریال این روزها مورد توجه بازار قرار گرفته است که در چند ماهه اخیر این سهم با رشد قیمتی ۵۰ درصد مواجه شده است که در ادامه به بررسی علل این امر خواهیم پرداخت

روند سوداوری ۳ ساله وتوصا:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است که طی سالهای اخیر با بهبود وضعیت بازار سرمایه در کنار رشد قیمتی و سوداوری اکثر سهام شرکتهای بورسی شاهد افزایش بیش از پیش سوداوری این سهم میباشیم

پیشبینی سود سال۹۰:

وتوصا سود هر سهم سال مالی ۹۰ خود را به ازای هر سهم ۱۷۳ ریال پیشبینی کرده است که در دوره عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۱۱۸ درصدی سود خود شده است

ترکیب سود خالص وتوصا:

همانطور که مشاهده میشود عمده سود شرکت را درامدهای فروش سرمایه گذاری ها تشکیل داده است اما شرکت در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۱۸۰ درصدی این سود شده است که تعدیل مثبت را برای سهم به ارمغان خواهد اورد

سهامداران عمده وتوصا:

بررسی پرتفوی بورسی وتوصا:

شرکت برای سال ۹۰ پیشبینی سود ۸،۳ میلیارد تومانی را دارد که حدود ۶،۲ معادل ۷۰ درصد از این سود را از طریق شرکتهای بورسی خود حاصل میکند که بیشترین این سود را شرکتهای بیمه البرز و داروسازی حابر تامین میکنند

لازم به ذکر است ارزش بازار شرکت بر اساس اخرین قیمتهای تابلوی معاملات در نظر گرفته شده است

پرتفوی غیر بورسی وتوصا:

وتوصا شرکت خمیر مایه خوزستان را به ارزش ۵،۲ میلیارد تومان واگذار کرده که از این محل ۴،۴ میلیارد تومان سود شناسایی کرده است و از علل اصلی فزونی یافتن سود حاصل از فروش سرمایه گذاری های این شرکت نیز همین امر میباشد

ارزش گذاری سهم بر مبنای پی بر ای ۷ بر سود شرکتهای غیر بورسی محاسبه شده است

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی وتوصا در محدوده قیمتی ۱۶۸ تومان قرار دارد از طرفی با توجه به تغییر و تحولاتی که در شرکت بیمه البرز و توسعه معادن روی صورت خواهد گرفت احتمالا شاهد رشد بیشتر ارزش ذاتی و ان ای وی این شرکت خواهیم بود

با توجه به پوشش ۱۱۸ درصدی سود وتوصا به دلیل فروش شرکت خمیر مایه خوزستان تعدیل مثبت این سهم قطعی میباشد و به نظر میرسد وتوصا حداقل بتواند به سود ۳۰ تومانی به ازای هر سهم دست پیدا نماید

اما بررسی روند تکنیکالی قیمت وتوصا

مهمترین سطح مقاومتی قیمت محدوده ۱۵۵ تومان می باشد که با عبور قیمت از این محدوده اهداف بعدی سهم به ترتیب برابر با ۱۷۰ ، ۱۹۵ و ۲۱۷ تومان خواهند بود  با توجه به ارزش ذاتی قیمت که در محدوده ۱۷۰ تومان براورد شده است احتمالا شاهد رشد قیمت تا ۱۷۰ تومان که برابر با ۱۲۷ درصد فیبو می باشد می توانیم باشیم

 دوشنبه ۱۲ اردیبهشت ۹۰