تحلیل بنیادی و تکنیکال  سرمایه گذاری سپه

با  بررسی بازار به این نتیجه میرسیم که شرایط سنگ  اهنی ها با توجه  به تعدیلات  اخیر مورد  توجه  قرار گرفته و در حال حاضر تنها  شرکتی که  با پرتفوی سنگ  اهنی در بازار فعالیت  می کند  سرمایه گذاری سپه  بوده است  . ابتدا به بررس یnav  این سهم می پردازیم تا با محاسبه ارزش ذاتی سهم بتوانیم به اهداف قیمتی مناسب این سهم تا قبل از مجمع سالیانه سهم که در اسفند می باشد برسیم

پرتفوی بورسی وسپه

در اخرین گزارش سرمایه گذاری سپه  (سی اذر ۸۹)   تفاوت ارزش سبد وسپه نسبت به بهای تمام شده خود برابر با ۴.۶۴ میلیارد تومان (شصت وچهار و چهار دهم میلیارد تومان ) بوده است .

این سهم مالک  درصد ۱۵.۳چادرملو و ۲۳.۱درصد گل گهر می باشد اگر چادرملو ۵۷۰-۵۶۰ تومان و گل گهر ۸۵۰ تومان بازگشایی شود به  ارزش سبد بورسی وسپه حدود ۲۵ میلیارد تومان اضافه می شود

موارد دیگری نیز در سبد بورسی وسپه می باشد که شاهد رشد انها می باشیم  و می توانند باعث رشد ارزش دارایی های وسپه شوند اما به دلیل تاثیر اندک این تغییرات و برای رعایت احتیاط بیشتر در محاسبات از انها صرفنظر می کنیم. و به  بررسی شرکت های معتبر پرتفوی این  شرکت می پردازیم  .

در پرتفوی خارج  بورسی سپه  اختلاف ارزش بیمه ملت  حدود ۹۰  میلیارد ریال( با توجه  به  سود ۳۰۰ ریالی هر سهم این  شرکت )  و سایر شرکت های خارج  بورسی را نیز در بدترین  حالت  قمیت  گذاری حدود ۶۵ میلیارد ریال  براورد کنیم  . اختلاف ارزش خارج  بورسی سرمایه  گذاری سپه در محافظه  کارانه ترین حالت در محدوده ۱۵۵ میلیارد ریال می باشد .  

در مورد پرتفوی خارج  بورسی رعایت حداکثر احتیاط شده  است و تا  بدین جان سعی شده  با  رعایت حداکثر محافظه کاری نسبت  به بررسی وضعیت  شرکت بپردازیم .

با توجه به رشد بازار  در این مدت اخیر و رشد اکثر سهم های بورسی سرمایه گذاری سپه ، شاهد ان می باشیم که ارزش دارایی های سهم در حال رشد می باشد بازگشایی و رشد چادملو  و گل گهر در ماه های اخیر ،  باعث نوسان سهم  در محددوده ۱۳۰-۱۴۰  تومان خواهد شد

اگر به نمودار سهم نگاه کنیم می بینیم بیشترین قیمت تاریخی این سهم ۱۵۶ تومان بوده است و مهمترین هدف این سهم عبور از این سطح مهم و تاریخی می باشد لذا ۱۵۶ تومان را محدوده قیمت تا مجمع سالیانه سهم مدنظر قرار می دهیم

از طرفی اگر به نمودار هفتگی قیمت نگاهی داشته باشیم

می بینیم که قیمت پس از افزایش سرمایه اخیر خود ،  در عبور از ۱۱۹ تومان ناتوان بوده است اما با رشد چادرملو و گل گهر شاهد پتانسیل لازم برای  عبور از این محدوده بوده ایم  لذا اهداف بعدی قیمت می توانند ۱۲۸ و ۱۳۳ و ۱۴۲ تومان باشند

 اگر به باندهای بولینگر نگاهی کنیم می بینیم حد بالایی قیمت محدوده ۱۳۵ تومان   می باشد  لذا محدوده ۱۳۵-۱۴۰ تومان  می تواند محدوده فعلی رشد این سهم باشد و با نزدیک تر شدن به مجمع سالیانه  ،قیمت در تلاش خواهد بود تا با کمک قیمتهای چادرملو و گل گهر به سمت۱۵۰ تومان حرکت کند

تاثیر نوسانت سنگ اهنی ها بر روی این سهم زیاد می باشد  و باید روند این سهم را با گروه  سنگ اهنی هماهنگ فرض کرد.  

دوشنبه ۲۷ دی ۸۹