کاربران عزیز سایت : با هدف بررسی و قضاوت عملکرد ما در ارائه سبد سهام ، سبد ارائه شده در ۱۸ آذر ۸۹ به شکل عادی منتشر شده است .

بی شک ما نیز از اشتباه مصون نیستیم اما سعی می کنیم با در نظر گرفتن حداقل ریسک شرکت هایی را که بازدهی بالایی را در طی این مدت خواهند داشت معرفی نمایئم .

معرفی سبد سهام کوتاه مدت

(آذر ماه)

نکات مهم سبد سهام  کوتاه مدت  :

بتاسهم -۴:۵۵

*سبد سهام پیشنهادی کوتاه مدت، برای بازه ی زمانی ۲۰ تا ۵۰ روز تدوین شده .

* شرایط و یا اتفاقات خاص در یک صنعت می تواند سرنوشت سبد را تغییر دهد . ما سعی می کنیم  که در صورت بروز هر گونه تغییرات از طریق سایت  آخرین  تغییرات و نظرات  را  به  شما  اعلام داریم  تا در تصمیم گیری های خود لحاظ کنید  . ( به  ستون  شایعات و همچنین گزارش های روزانه  بازار دقت شود چرا  که  سیاست  سایت این  بوده  که در راستای سبد سهام پیشنهادی اطلاع  رسانی نماید .)

* با توجه به در پیش داشتن گزارش های ۹ماهه و در پیش داشتن طرح تحول و نگاه های گذرا به بازار های جهانی و همچنین رکود فعلی که دامن گیر بازار است، شرایط بازار بسیار خاص شده است . و یکی از دلایل تاخیر در ارائه سبد سهام نیز همین بی میلی بازار به خرید بوده و شایددر شرایط ابهام ارائه سبد سهام کار چندان منطقی به نظر نرسد اما به هر حال سبد در حال حاضر در دسترس شماست و با توضیحات کامل ان نسبت به خرید سهم مناسب خود اقدام نمایئد .

* این  سبد در کوتاه مدت  بر اساس شرایط فعلی بازار  تعیین شده و موارد  خاصی را  شامل می شود  که توضیح داده خواهد شد :

توضیح بسیار مهم :

بازار در شرایطی قرار گرفته که نمی توان پیش بینی دقیقی را از روند شرکت ها داشت . یکی از دلایل تاخیر ما در ارائه سبد نیز همین بوده که اعتمادی به روند بازار نبوده و نیست اما با اصرار کاربران سبد سهام فعلی با مقتضیات زمان خود ارائه می شود و بایددید چه دستاورد هایی را می تواند داشته باشد . امادر حال حاضر باید به این نکته اشاره داشت که در سبد سهام فعلی ، معرفی شرکت ها از اهمیت بسیار خاصی برخوردار است اما زمان این که این شرکت ها رشد قیمت خود را اغاز می کنند مشخص نیست به عنوان مثال شما نگاهی به سبد های سهام مهرو ابان سایت داشته باشید بسیاری از شرکت ها در حال حاضر نیز مورد توجه بازار قرار دارند اما شاید در ان زمان و حتی در مقطع کوتاه مدت شرایط خوبی را تجربه نکرده اند .

برای درک بیشتر موضوع لینک سبد های سهام در این بخش قرار داده شده است :

سبد سهام مهر :

http://betasahm2.ir/analyse-article/moarefisabadsaham890703.html

و همچنین سبد سهام ابان ماه :

http://betasahm2.ir/analyse-article/moarefisabadsaham890808.html

که می بینید شرکت های معرفی شده در سبد سهام آبان به تازگی به پیش بینی ها مورد نظر رنگ تحقق بخشیدند که این تاخیر وبی توجهی به رکود نسبی در بازار باز می گردد . به هر حال بهتر است کاربران برای بررسی بیشتر سبد سهام فعلی ابتدا نگاهی به سبد های سهام گذشته داشته باشند ، سپس به رویدادهای بازار و شایعات دقت کرده و از همه مهم تر این که ستون گزارش بازار را به دقت دنبال کرده چرا که دراین ستون راهکار و پیشنهادات ما در جهت سبد سهام حرکت کرده و سعی خواهد شد کاربران را هر روز با رویدادهای بازار وسبد به روز کند .

قبل از بررسی سبد لازم است که به چند نکته بسیار مهم توجه کنیم که در ماه های قبل نیز ذکر شده بود و در حال حاضر به اوج خود رسیده و باید به ان توجه ویژه ای شود . درگیر شدن عوامل مختلف اقتصادی و بورسی در بازار ( مانند طرح تحول و چالش های آن ، مسائل سیاسی و عرضه همراه اول و همچنین بازارهای جهانی که به آن اشاره خواهد شد ) .

و اما توصیه های همیشگی :

۱- به سراغ شرکت های نقد شونده برویم . همواره باید سبد سهام خود را در جهت و مسیری حرکت دهید که هر ان بتوانید ان را به نقد بودن نزدیک کنید . حتی در بدترین شرایط بازار سبد سهام ما باید به سرعت نقد شود . این یکی از مهم ترین خصوصیت در انتخاب شرکت ها در سبد سهام این ماه بوده که از این فیلتر به سلامت عبور کرده اند .

۲-ریسک خود را محدود کنیم . دو عامل سیاسی و اقتصادی و همچنین شرایط بازار های جهانی مدام این زنگ را در گوش ما به صدا در می آورد که بیش ازان که به فکر یک بازدهی بالا باشیم در پی محدود کردن ریسک سبد و کاهش ریسک سبد سهام برآئیم . نکته بسیار مهم اینجاست که در کنار کسب بازدهی معمول و نرمال بازار باید به فکر کم کردن ریسک حضور خود دربازار بود .

۳- انعطاف پذیر باشیم : باید قبول کرد که بازار غیر قابل پیش بینی شده است . بسیاری از رویداد های بازار را نمی توان پیش بینی کرد ( به خصوص مسائل بیرونی نظیر بازار های جهانی و طرح تحول ) اما ما باید رفتارخود را بلافاصله با این تغییرات همگام سازیم . این روز ها رویدادهای بیرونی بسیار بر بازار موثر خواهند بود .

اما در این  ماه  با  چند  جریان و اتفاق خاص مواجه ایم  که هر یک بر جهت بازار موثر خواهند بود   : ۵ اتفاق مهم در بازار رخ خواهد دا که سهامداران باید به دقت رفتار شرکت ها وبازار ر ا زیر نظر داشته باشند .

طرح تحول :

یه نظر میرسد که در روز های پایانی آذر با اجرای ناگهانی طرح تحول مواجه باشیم که شرایط بسیار سختی را برای بازار رقم می زند . سخت ازاین جهت که باید بلافاصله خود را با شرایط خاصی همراه سازد که این شرایط مشخص نیست در چه صورت و به چه شکل بروز پیدا می کند . اما بی شک حمایت شبه دولتی ها از بازار می تواند بر این روندبسیار موثر باشد . به هر حال به نظر میردسد دراین سبد بالاخره با طرح تحول و آغاز ان مواجه باشیم . به سهامداران و کاربران توصیه می شود در روز های اجرای احتمالی طرح اخبار و شایعات و همچنین گزارش های بازار را به دقت دنبال کنند تا راهکار های خاص که در ان زمان ارائه می شود مورد توجه افراد قرار گیرد .

مسائل سیاسی : روز های داغ سیاسی را پشت سر گذاشتیم و خوشبختانه مسائل سیاسی چندانی در ماه پیشرو در بازار وجود ندارد و یا اگر هم وجود داشته باشد آن قدر تاثیر گذار نیست اما فشار جدید تحریم ها و دور جدید مذاکرات می تواند شرایط تاثیر گذاری را در بازار داشته باشند . ازاین پس اظهارات طرفین است که بر بازار موثر خواهد بود . بحث های داخلی نیز همچنان بر بازار بی تاثیر خواهد بود .

عرضه همراه اول :

اگر دو رویداد بالا رویدادی بیرونی برای بازار به شمار می رفت . عرضه همراه اول و گزارش های ۹ ماه دو رویداد داخلی و بسیار تاثیر گذاربر بازار به شمارمی رود . به نظر میرسد عرضه همراه اول تاثیر دو گانه بربازار داشته باشد و با قطعی شدن زمان عرضه همراه اول ( احتمالاً روز های انتهایی آذر و یا ابتدای دی ) و یک هفته قبل از ان موج فروش برخی سهام ها برای خرید همراه اول آغاز خواهد شدو این موج تا یک روز قبل از عرضه به شدت ادامه خواهد داشت اما به نظر میرسد عرضه همراه اول و ورود نقدینگی جدی به بازار سرمایه موج مثبتی را در پی خواهد داشت که بازار را به سرعت تحت تاثیر خود قرار می دهدو می تواند زمستان سرد امسال بورس را با گرمای خود داغ تر کند . از این روز عرضه همراه اول ابتدا اثری منفی بر کل بازار داشته اما پس ان اثر مثبتی بر روند بازار سرمایه خواهد داشت .

گزارش های ۹ ماهه : حدود ۳۰ تا ۴۰ روز دیگر موج جدید گزارش های میاندوره ای شرکت ها روانه بازار می شود . دراین گزارش ها احتمال تعدیل مثبت در بسیاری از شرکت ها وجود دارد که سعی شده است در سبد سهام شرکت هایی قرار گیرندکه احتمال تعدیل را با خود یدک می کشندو احتمال رشد سود وقیمت در آنها بسیار بالاست . این گزارش ها نیز تاثیر بسیار بالایی بر بازار خواهد داشت و شرایط نسبتاً مثبتی را برای بازار ما رقم می زند .

و اما بازار های جهانی…

یکی از مهم ترین نکات بازار و عواملی که می تواند شرایط بازار ما را تغییر دهد روند بازار های جهانی است . به نظر میرسد در آغاز سال جدی میلادی روند مناسبی رادر بازار های جهانی شاهد باشیم و این روند می تواند کمک شایانی به چند دسته از شرکت های بزرگ بازار ما بکند که در سبد سهام پیش بینی این موضوع نیز شده است و شرکت های مرتبط با بازار های جهانی نظیر فلزات و پتروشیمی ها در سبد وزن ویژه ای دارند . البته حالت عکس آن نیز وجود داردکه در صورت ریزش بازار های جهانی باید سعی شود در نقاط نزدیک به حمایت خرید ها انجام شود .

اما توصیه مهم این ماه . توصیه می شود که کسانی که قصد خرید دارند سرمایه خود برای بخشی از شرکت ها که در جدول همراه سبد سهام عرضه می شود نگاه دارند . کم کم فصل خرید آغاز می شود که ۳ ماه پیش رو می تواند برای میان مدت ها بهترین فصل خرید باشد . سعی کنید از شرکت هایی که از طرح تحول تاثیر مستقیم می گیرند فعلاً دور ی کنید و همچنان خرید های پله ای در دستور کار باشد . به سراغ شرکت هایی بروید که از ۳ موضوع در آنها مطمئن هستید . ۱- احتمال تعدیل مثبت ۲- حمایت جدی سهامدار عمده در صورت ریز ش و نکته سوم نیز احتمال افزایش سرمایه و بی اثر بودن از طرح تحول است .

*به توضیحات هر سهم  در مورد آن توجه کنید .

* در سبد سهام و در قسمت توضیحات قیمت گذاری نیز صورت گرفته . مسلماً این قیمت گذاری پیش بینی ما بوده و سرمایه گذار باید سعی داشته باشد تا برای بازه ی کوتاه مدت سهم را در پائین ترین قیمت ها  خریداری کند .به خصوص در مقطع  فعلی که  خرید در قیمت های پایئن  منطقی ترین  را ه برای کسب سود در بازار است  . به توضیحات  در مورد  هر سهم  توجه کنید  .باز هم تاکید می کنیم قیمت های ما با دید محافظه کارانه لحاظ شده است.

نکته بعد این است که در این ماه دو سبد مجزا ارئه می شود که در یک سبد شرایط با ید نسبتاً کوتاه مدت و در سبدی دیگر شرکت ها با دید میان مدت تر و نگهداری انها توصیه خواهد شد که باز هم تاکید می شود ترکیبی از دوسبد را در این مقاطع زمانی حساس و مبهم داشته باشید .

جدول دوم : جدولی که با دید میان مدت به بازار نگاه می کند و توصیه می شود بخشی از پرتفوی در شرکت های معرفی شده در این جدول باشد .

توضیحات تکمیلی:

قبل از توضیجحات باید باین کرد که قیمت های ذکر شده بیدن معنا نیست که همین فردا در تابلو شاهد رسیدن به قیمتهای هدف و یا نقاط حمایت باشد . بلکه این اهدافی است که به نظر میرسد اهداف قبال دست یابی و با پیش بینی شده برای این شرکت ها باشد .

*مخابرات ایران   : این سهم با توجه به عرضه قریب الوقوع همراه اول و تعدیل جدی سود او تا مرز ۵۰۰ ریال میتواند به راحتی به قیمت های ۳۰۰۰ ریال نیز دست یابد البته ححم بالای تعدادسهام در دست سهامداران باعث کندی روند حرکتی او خواهد شد . بهترین قیمت ها برای سهم ۲۵۰۰ ریال بود که در سبد سهام ماه قبل ارائه شد و به نظر میرسددر حال حاضر ۲۶۰۰ و ۲۶۵۰ قیمت های مناسبی باشد .

*سرمایه گذاری غدیر  : این سهم در محدوده معرفی شده دارای کمترین ریسک می باشدو خبرهای متعددی از احتمال رشد سود او در سال مالی فعلی و آتی وجود دارد که می تواند به رشد قیمت سهم کمک کند . هدف ابتدایی سهم ۳۷۰۰ و سپس ۴۰۰۰ ریال است .گزارش بین المللی توسعه ساختمان اولین و مهم ترین خبر برای غدیر است . رشد قیمت نفت و شرکت های پتروشمیی نیز در میان مدت به سود او خواهد بود .

*پتروشیمی اراک : پتروشیمی اراک به زودی مورد توجه بیشتر سهامداران وبازار قرار خواهد گرفت چرا که ۳ عامل مهم برای رشد در جیب خود دارد . اولین آنها پی به ای کم این شرکت نسبت به سایرین ،دومی مورد تعدیل احتمالی ۱۵% سهم و سومین مورد تاثیر نسبی این سهم از اجرای طرح تحول است . البته باید رشدقیمت نفت و محصولات پتروشیمی را نیز به این موضوع اضافه کرد . قیمت های پیشنهادی برای سهم حداقل قیمت و هدف قیمتی نیز محدوده ای است که اراک می تواند به ان نزدیک شود .

*ایران خودرو : سهم با توجه به شرایط مثبت بنیادی مورد توجه قرار گرفته البته بی شک این سهم در گزارش ۹ ماهه گزارش نسبتاً مناسبی را ارائه خواهد داد که با استقبال بازار مواجه می شود و همین امر احتمال تعدیل و رشد قیمت هم تا ۳۰۰۰ را محتمل کرده است . البته در گروه خودرو باید شوک ناشی از طرح تحول و رشد قیمت بنزین را نیز در نظر داشت که در همین ماه اعمال شده و قیمت های حداقلی برای خرید در ان مقطع در نظر گرفته شده است .

*سرمایه گذاری ملی : این سهم با محوریت این که می تواند مجمعی موفق و تعدیلی قابل توجه را در پیش داشته باشد در سبد سهام قرار گرفته . حضور سهامداران جدید و قدرتمند از دیگر مواردی است که می تواند به رشد قیمت سهم تا محدوده ۱۷۰۰ و یا ۱۸۰۰ ریال کمک کند . البته داستان فروش سهام سایپای این مجموعه نیز هنوز به اتمام نرسیده که این هم خبر خوب دیگری برای ونیکی است .

*سایپا : سایپا با توجه به پی به ای پایئن و پوشش مناسب عملیاتی و همچنین احتمال توجه مردم به خودروی پراید می تواند مورد توجه باشد . احتمال این که سایپا در قیمت های ۱۹۰۰ و ۲۰۰۰ تا محدوده ۲۴۰۰ برای مدتی در نوسان باشد وجود دارد . گزارش ۹ ماهه به تثبیت روند و یا رشد ان کمک شایانی خواهد کرد .

* پتروشیمی خارک : این سهم مطابق ستون شایعات که بارها گفته شد با تعدیل سود مواجه بود و هم اینک متوقف شده . به نظر میرسد که بازگشایی سهم با اصلاح قیمت و رشد اندک قیمت مواجه باشد . هنگام خرید به توصیه های سایت در روز بازگشایی دقت کنید .

*ملی مس ایران : سهم پس از تعدیل اصلاح قیمت مناسبی را داشته است . سود این شرکت با این قیمت مس به سطح بیش از ۲۰۰۰ ریال نیز خواهد رسید از همین رو می توان گفت که فملی قیمت های ۱۰۰۰۰ ریال را در سر دارد . البته قیمت های جهانی بر روند او بسیار تاثیر گذار است .

*مپنا : شنیده ها حاکی است که تعدیل مثبت در انتظار گزارش ۹ ماهه شرکت است و قیمت های ذکر شده حداقل قیمت های این سهم بوده که می تواند علاوه بر ریسک سهم در صورت مثبت شدن رشد قیمت را نیز برای مپنا به ارمغان بیاورد .

*بین المللی توسعه ساختمان : این سهم با توجه به در پیش داشتن مجمع ، سیاست تقسیم سود حداکثری و همچنین رشد سود برخی شرکت های زیر مجموعه در صورتی که با رشد سود سال مالی مواجه شود می تواند گزینه خوبی برای حضور در مجمع و دریافت حدود ۶۵۰ ریال سود و حفظ قیمت سهم باشد . البته نگاه به این سهم کمی میان مدت تر از سایرین خواهد بود .

*صنعتی بهشهر : سهم با گزارش مناسبی مواجه بوده و هم با تعدیل در گزارش ۱۲ ماه و هم احتمال رشد سود سال ۹۰ او وجود دارد که پی به ای پایئن نیز می تواند اور ا در روز های خاص بازار پس از اجرای طرح برجسته سازد . البته سهم خاصی است که باید کمی صبر را برای او داشته باشیم .

*چادرملو : دراین سهم شایعه تعدیل در گزارش ۹ ماهه بسیار جدی است که می توانداو را به رشد قیمت برساند . سهم در محدوده ۴۰۰۰ ریال نقاط حمایتی جدی دارد نکته قابل ذکر ان است که سود سال بعد شرکت نیز مناسب خواهد بود و در مورد شرکت های بالادستی نیز باید گفت با وجود تعدیل مس و کچاد معادن هم در قیمت های ۵۰۰۰ جذاب خواهد بود .

*سرمایه گذاری صنعت و معدن : نوسان بسیار مناسب سهم دلیل انتخاب ان بوده و بازه های قیمتی پیشنهادی برای سهم توصیه می شود .

* دارویی اسوه : این سهم به همراه دارویی ابوریحان با توجه به احتمال تعدیل در گزارش ۹ ماهه و رشد قیمت پیشنهاد شده است و توصیه می شود در هر دو سهم خرید به قیمت های پیشنهادی صورت گیرد .

* دارویی ابوریحان : …

و اما در مورود جدول دوم توضیحات مختصر به شکل زیر است :

خرید دو شرکت همراه اول و سبحان دارو . در صورتی که پول مازاد و یا پس انداز راکد وارد این دو سهم شود بازدهی و اینده خوبی خواهد داشت .

همچنین شرکت های رپارس، پست بانک ، کارآفرین و بیمه البرز برای شرکت در افزایش سرمایه پیشنهاد شده است .

بیمه پارسیان و بانک تجارت نیز گزینه های کم ریسکی است که با اجرای طرح تحولو حوداث مختلف بازار کم کم مورد توجه قرار گرفته و رشد قیمت خوبی خواهند داشت .

گروه تحلیل گری بتاسهم