معرفی سبد سهام کوتاه مدت

(آبان ماه)

نکات مهم سبد سهام  کوتاه مدت  :

بتاسهم -۴:۵۵

*سبد سهام پیشنهادی کوتاه مدت، برای بازه ی زمانی ۲۰ تا ۵۰ روز تدوین شده .

* شرایط و یا اتفاقات خاص در یک صنعت می تواند سرنوشت سبد را تغییر دهد . ما سعی می کنیم  که در صورت بروز هر گونه تغییرات از طریق سایت  آخرین  تغییرات و نظرات  را  به  شما  اعلام داریم  تا در تصمیم گیری های خود لحاظ کنید  . ( به  ستون  شایعات و همچنین گزارش های روزانه  بازار دقت شود چرا  که  سیاست  سایت این  بوده  که در راستای سبد سهام پیشنهادی اطلاع  رسانی نماید .)

* با توجه به پشت سر گذاشتن گزارش های ۶ماهه و در پیش داشتن طرح تحول و نگاه های گذار به بازار های جهانی و همچنین رکود فعلی که دامن گیر بازار است شرایط بازار بسیار خاص شده است . بازار محرکی قوی را از دست داد و ان هم گزارش های ۶ ماهه بوده . این گزارش ها بیشتر صرف اصلاح قیمتی شرکت ها شده است و البته فرصت خوبی را در برخی از شرکت ها پدید آورده چر ا که شفافیت مالی آنها را به خوبی افزایش داده است .

* این  سبد در کوتاه مدت  بر اساس شرایط فعلی بازار  تعیین شده و موارد  خاصی را  شامل می شود  که توضیح داده خواهد شد :

توضیح بسیار مهم :

بازار با شرایط پر ابهامی مواجه است و معرفی شرکت ها تقریباًً به کاری محال تبدیل شده . چرا که شما شرکتی را معرفی می کنید چند روز مثبت و چند روز بعد منفی خواهد بود و جهت آن مشخص نیست . بازار حدود ۳ هفته است که در چنین حالتی به سر می بردو این وضعیت که مانند سم مهلکی است اگر در بازار ادمه یابد و تثبیت شود ، بازار ماه های مناسبی را از دست خواهد داد . از سویی دیگر شرایط پر ابهام طرح تحول نیز به این امر دامن زده اما نباید فراموش کنیم که بازار در ۶ ماهه اول سال روند شتابان را طی کرده بود از همین رو استراحتی این چنینی برای ان لازم و ضروری به نظر میرسید اما حال با رسیدن قیمت ها به سطوح حمایت باید حرکتی از خودنشان دهد که این را می توان در افزایش حجم معاملات تا حدودی دنبال کرد .

قبل از بررسی سبد لازم است که به چند نکته بسیار مهم توجه کنیم که در ماه های قبل نیز ذکر شده بود و به نظر به اوج خود رسیده و باید به ان توجه ویژه ای شود . درگیر شدن عوامل مختلف اقتصادی در بازار ( طرح تحول و اثرات ان بر تورم ، بیکاری، نرخ سود و … ) که چالش فعلی بازار بوده که برخی ان را نقطه صفر مرزی برای بازارمی دانند که روند جدیدی را در بازار سرمایه ایران شکل خواهد داد که این روند بسته به شرایط و حمایت ها ممکن است مثبت ویا منفی باشد . با جدی شدن طرح تحول چرخش بازار به سمت برخی شرکت ها افزایش یافته که بی شک ما نیز این موارد را در پرتفوی خود لحاظ نموده ایم .

و اما توصیه های همیشگی :

۱- به سراغ شرکت های نقد شونده برویم . همواره باید سبد سهام خود را در جهت و مسیری حرکت دهید که هر ان بتوانید ان را به نقد بودن نزدیک کنید . حتی در بدترین شرایط بازار سبد سهام ما باید به سرعت نقد شود . این یکی از مهم ترین خصوصیت در انتخاب شرکت ها در سبد سهام این ماه بوده که از این فیلتر به سلامت عبور کرده اند .

۲-ریسک خود را محدود کنیم . دو عامل سیاسی و اقتصادی و همچنین شرایط بازار های جهانی مدام این زنگ را در گوش ما به صدا در می آورد که بیش ازان که به فکر یک بازدهی بالا باشیم در پی محدود کردن ریسک سبد و کاهش ریسک سبد سهام برآئیم . نکته بسیار مهم اینجاست که در کنار کسب بازدهی معمول و نرمال بازار باید به فکر کم کردن ریسک حضور خود دربازار بود .

۳- انعطاف پذیر باشیم : باید قبول کرد که بازار غیر قابل پیش بینی شده است . بسیاری از رویداد های بازار را نمی توان پیش بینی کرد ( به خصوص مسائل بیرونی نظیر بازار های جهانی و طرح تحول و چیزی شبیه سهمیه بندی بنزین را به یاد ما می آورد که بر بازار ما بسیار موثر است و ناگهان بر همه چیز سایه می افکند ) اما ما باید رفتارخود را بلافاصله با این تغییرات همگام سازیم . این روز ها رویدادهای بیرونی بسیار بر بازار موثر خواهند بود .

اما در این  ماه  با  چند  جریان و اتفاق خاص مواجه ایم  که هر یک بر جهت بازار موثر خواهند بود   :

.

مسائل سیاسی : خوشبختانه مسائل سیاسی چندانی در بازار وجود ندارد و یا اگر هم وجود داشته باشد آن قدر تاثیر گذار نیست اما فشار جدی تحریم ها و دور جدید صدور قطعنامه در اتحادیه اروپا و همچنین احتمال از سر گیری مذاکرات ایران و ۱+۵ دو سوی این موضوع هستند . بحث های داخلی نیز نسبت به قبل اندکی روز افزون شده است .

طرح تحول :

بلای جان بازار و عاملی که شرایط مبهم اقتصادی را رقم زده است . این عامل یکی از مهم ترین چالش های بازار ماست . عاملی که در حال حاضر بازار ما ر را ازار می دهد بی اطلاعی است که نسبت به این طرح وجود دارد . کسی نمی داند زمان اجرای ان چه زمانی است .برخی اعلام می کنند این هفته و برخی هفته بعد و برخی هم پایان ابان را زمان اجرای طرح می دانند . چه بهایی برای حامل های انرژی و مواردمختلف لحاظ می شود بسیاری از سوال های دیگر و از همه بدتر این که گفته می شود احتمال تصمیمات ناگهانی و شوک آور نیز وجود دارد و شاید گفت با این ادبیات تقریباً قطعی شده است . در مورد این طرح و اثرات ان در فرصت مناسب و با روشن شدن ابعاد ان اطلاع رسانی کاملی خواهدشد کمااینکه در روز های قبل در ستون شایعات نیز به برخی شرکت ها که ازاین طرح اثر مثبت و منفی میگیرند اشاره داشتیم .

گزارش های ۶ ماهه : در حال حاضر گزارش های ۶ ماه را پشت سر گذاشتیم و اکثر شرکت های موجود گزارشات خود را روانه بازار کرده اند ما نیز با بررسی این گزارشات به انتخاب سهم پرداخته که می تواند شرایط برخی شرکت ها رادستخوش تغییراتی خاص نماید .

و اما بازار های جهانی…

روند بازار های جهانی در جهت دهی به بازار ما نقش بسیار مهمی دارد را می زند  .در حال حاضر قیمت نفت ، مس، روی و سرب پس از یک افت به سمت رشد قیمت حرکت کرده اند . و به نظر میردسد شرکت های زیر مجموعه و تحت تاثیر آنها شرایط نسبتاً مناسبی خواهد داشت . در حال حاضر بیشتر قیمت بیلت و مس مد نظر ماست که بر سه شرکت مهم پرتفوی یعنی ملی مس ایران ، معادن و فلزات و فولاد موثر خواهد بود .

و اما یک نکته مهم :

از هفته ها پیش برای تعین سطوح حمایت و مقاومت به سرسختی های جدی برخوردیم و مشکلات جدی پیش روی قیمت گذاری های ما بود . شرایط بازار مشخص نیست و هر ان ممکن است ریزش های جدید دامن بازار را بگیرد از همین رو مشخص کردن قیمت خاصی برای خرید کار بسیار سخت و پر ریسکی است . اما در حال حاضر سعی شده در سبد زیر ، دوسطح خرید را مد نظر قراردهیم . در سطوح اول قیمت های احتمالی که سطوح اول و معمول حمایت هستند را لحاظ کردیم و در حالت دوم سطوح قیمتی مد نظر قرار داده شده که با احتمال افزایش عرضه و ریزش بازار شرکت ها در ان سطح متعادل شده و باردیگر برگشت را تجربه می کنند و در واقع کم ترین قیمت هایی که ممکن است این شرکت ها به خود ببینند .

اما توصیه مهم این ماه . توصیه می شود که کسانی که قصد خرید دارند سرمایه خود را به ۳ قسمت تقسیم نمایند . قسمت اول خرید در محدوده نقاط حمایت اول است که با رنگ آبی در جدول مشخص شده و یک سوم سرمایه را تشکیل می دهد . قسمت دوم قیمت های حمایت دوم و در صورت ریزش بازار است که با رنگ زرد مشخص شده و قسمت سوم سرمایه را معمولاً به شکل نقد نگاه داشته تا شرایط در هر زمان تغییر نمود تغیرات لازم را در سبد اعمال کنید .

نکته آخر و بسیار مهم : گفته می شود که روز شنبه رئیس جمهور با مردم در مورد طرح تحول سخن خواهد گفت . دو نکته در مورد این طرح و شرایط خاص ان وجود دارد اول این که ممکن است بازار با شوک پس از اعلام نهایی نرخ ها مواجه باشد . و نکته بعد نیز احتمال حمایت های جدی همزمان با اعلام رسمی این طرح است که دو پارادوکس را پیش روی بازار قرار داده که روند بازار در معاملات روز شنبه روشن خواهد شدو یک شنبه در صورت اطلاع رسانی شفاف در مورد طرح و اعلام جزئیات ان روند بازار و دستور های حمایت و یا عدم حمایت مشخص خواهد شد .

*به توضیحات هر سهم  در مورد آن توجه کنید .

* در سبد سهام و در قسمت توضیحات قیمت گذاری نیز صورت گرفته . مسلماً این قیمت گذاری پیش بینی ما بوده و سرمایه گذار باید سعی داشته باشد تا برای بازه ی کوتاه مدت سهم را در پائین ترین قیمت ها  خریداری کند .به خصوص در مقطع  فعلی که  خرید در قیمت های پایئن  منطقی ترین  را ه برای کسب سود در بازار است  . به توضیحات  در مورد  هر سهم  توجه کنید  .باز هم تاکید می کنیم قیمت های ما با دید محافظه کارانه لحاظ شده است.

توضیحات تکمیلی:

*بانک ملت   : احتمال تعدیل و پوشش بسیار مناسب و همچنین برخی روابط خاص دولت با این بانک باعث شده تا وبملت بیشتر مورد توجه باشد . خرید سهم در محدوده ۱۶۵۰ و ۱۷۰۰ از ریسک بسیار کمی برخوردار است . قابل ذکر است که طرح تحول و دستکاری نرخ سود به سود این بانک خواهد بود و می تواند رشد او را تسریع ببخشد .

*سرمایه گذاری غدیر  : این سهم در محدوده معرفی شده دارای کمترین ریسک می باشدو خبرهای متعدی از احتمال رشد سود او در سال مالی فعلی و آتی وجود دارد که می تواند به رشد قیمت سهم کمک کند . هدف ابتدایی سهم ۳۶۰۰ و سپس ۴۰۰۰ ریال است .

*مخابرات : سهم نیاز به شفاف سازی بیشتری در گزارش ۶ ماهه خود دارد اما با اجرای طرح تحول توجه بازار به این سهم کم ریسک بیشتر می شود که باز هم هدف های ۲۴۵۰ و ۲۶۵۰ ریال را نشانه گرفته است که البته برای رسیدن به ان ممکن است زمان زیادی را صرف کند .

*مپنا : این سهم با ۳ موضوع مهم که دو مورد آن چالش سهم و یکی فرصت به شمار می رود که گزارش ۶ ماهه و بحث تحریم ها چالش ها فعلی سهم و اجرای طرح تحول و نگاه مثبت به این سهم از مهم ترین خصوصیات ان خواهد بود . ابتدای ترین هدف قیمتی سهم بازگشت به سطح ۴۰۰۰ ریال می باشد .

*ملی مس ایران : سهم پس از تعدیل اصلاح قیمت مناسبی را داشته است . سود این شرکت با این قیمت مس به سطح بیش از ۲۰۰۰ ریال نیز خواهد رسید از همین رو می توان گفت که فملی قیمت های ۱۰۰۰۰ ریال را در سر دارد . البته قیمت های جهانی بر روند او بسیار تاثیر گذار است .

*گروه صنایع بهشهر : سهم با توجه به شرایط خاص زیر مجموعه های خود نظیر اقتصادنوین و برخی غذایی ها می تواند با توجه بازار مواجه باشد . سهم در قیمت های معرفی شده دارای ریسک کم و احتمال رشد نسبتاً مناسبی را خواهد داشت .

*معادن وفلزات : این سهم با توجه به احتمال تعدیل کچاد، کگل و برخی زیر مجموعه ها و همچنین رشدقیمت فملی و سود سال اتی بالا مورد توجه قرار می گیرد که او نیزاهداف ۶۵۰۰ را برای کوتاه مدت در سر دارد .

*بیمه البرز : سهم با گزارش مناسبی مواجه بوده و ورود بیمه پارسیان نیز به تقویت جایگاه او می انجامد . به نظر میرسد محدوده قیمتی معرفی شده و احتمال تعدیل و افزایش سرمایه بر روند قیمت سهم در کوتاه مدت قیمت مناسبی باشد .

*فولاد مبارکه : باید منتظر واکنش سهم به طرح تحول باشیم که اگر اجازه رشد قیمت محوصلات این شرکت به بازار داده شود بی شک رشد قیمت بالایی در انتظار سهم خواهد بود . این سهم امسال سود ۶۰۰ را در آستین دارد و حداقل قیمت برای او محدوده ۳۰۰۰ ریال است . البته چالش های سود سال آتی وطرح تحول نیز جالب توجه است .

*بیمه دی : نوسان بسیار مناسب سهم و حجم معاملات بالای ان طی روز های اخیر باعث توجه بازار به سهم شده است . این سهم با دید نوسان گیری پیشنهاد شده است که البته بیمه پارسیان نیز نباید فراموش شود که می تواند گزینه بسیار مناسبی در کنار بیمه البرز و دی باشد .

* بانک کارآفرین : سهم با توجه به احتمال پوشش مناسب و حمایت ها در قیمت های فوق پیشنهاد شده و اولین هدف ان می تواند محدوده ۴۳۰۰ باشد . نرخ سود و طرح تحول نیز برای او جالب خواهد بود .

* پتروشیمی اراک : این سهم نیز با تعدیل اخیر اصلاح قیمت مناسبی داشت . تعیین تکلیف خوراک این شرکت می تواند برخی نگاه های بدبینانه را از سهم دور کند . اما به نظر میرسد با توجه به جو بازار این سهم می تواند رونق مناسبی را شاهد باشد .

*سایپا  : سهم از نظر بنیادی مناسب است اما بایدمراقب اثر گذاری طرح تحول بر شرکت بود به نظر میرسد او نیز نوسان خوبی را داشته و احتمال تعدیل او بالاست .هدف او نیز محدوده ۲۴۰۰ و سپس ۲۸۰۰ ریال است .

*تولی پرس  : با توجه به احتمال افزایش قیمت محصولات شرکت و همچنین طرح و توسعه شتولی رشد قیمت او احتمالاً تحقق یابد . به نظر میرسد که او نیز محدوده ۲۳۰۰ را به عنوان اولین هدف در نظر داشته باشد .

*ایران خودرو : گزارش مناسب، خبرهای خوب از معامله عمده و حمایت های جدی باعث شده توجه بازار به او جلب شود اما عرضه در قیمت های هدف و بازگشت مجدد می تواند فرصت مناسبی برای نوسان گیری باشد . البته بایدبه اثر منفی طرح تحول نیز توجه کرد .

*صنعتی بهشهر : سهم با توجه به احتمال افزایش شدید قیمت روغن در سبد سهام ما قرار گرفته است که البته ریسک نسبتاً بالایی را از نظر نقد شوندگی و شفافیت دارد . اما می تواند بخشی از سبد ما باشد . احتمال رشد ناگهانی قیمت سهم وجود دارد .

*نوسازی ساختمان : بد نیست تا سهمی از گروه ساختمان نیزدر سبد ما باشد که دراین بین نوسازی به دلیل ارزش ذاتی بالا و پشتوانه اقتصاد نوین کمترین ریسک را داشته که می تواند حتی با کمک این بانک تا ۱۸۰۰ ریال نیز رشد کند .

گروه تحلیل گری بتاسهم

۸آبان ۸۹