مقدمه: سینا کاشی در زمره یکی از واحدهای صاحب نام در صنعت کاشی و سرامیک جز برترین واحدهای این صنعت میباشد این شرکت با توجه به دارا بودن ماشین الات روز دنیا با توجه به قدمت نه چندان طولانی تاسیس این شرکت توانسته است در این صنعت به جایگاه ویژه ای دست یابد. هم اکنون سینا کاشی توانسته است با بهره برداری مناسب و حرفه ای از تکنولوژی پیشرفته در دو گروه کاشی دیوار و گرانیت با متوسط سالیانه حدود ۲۰۰ طرح و انواع محصولات چینی بهداشتی به بازارهای داخلی و خارجی عرضه نمایند

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	161	85
1397	597	316
1398	1176	623
1399	5087	2693

روند سوداوری شرکت طی سالیان اخیر با رشد خوبی همراه و جهش داشته است

سود ۶ ماهه1400

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۶،۳۱	۱۳۹۹،۶،۳۱
فروش	۳،۶۷۸،۰۵۴	۲،۲۲۲،۲۶۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۳۳۴،۵۳۸)	(۱،۲۲۱،۱۴۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۳۴۳،۵۱۶	۱،۰۰۱،۱۲۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۳۲،۱۱۵)	(۶۹،۲۵۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۷۸،۴۰۳	۷،۸۱۲
سود و زیان عملیاتی	۱،۲۸۹،۴۹۸	۹۳۹،۶۸۰
هزینه های مالی	(۲،۹۶۹)	(۶،۵۹۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۲،۶۳۳	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	0	۱۲۶،۸۴۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۳۱۹،۴۶۲	۱،۰۵۹،۹۲۴
مالیات	(۷۴،۷۰۱)	(۱۱۰،۲۶۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۲۴۴،۷۶۱	۹۴۹،۶۶۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۳۵۱	۱،۷۹۳
سرمایه	۵۲۹،۵۵۰	۵۲۹،۵۵۰

این شرکت در ۶ ماهه به سود ۲۳۵۱ ریالی رسیده که ۳۱ درصد دبیشتر از سال گذشته می باشد

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش 7ماهه1400	قیمت فروش 7ماهه1400(واحد/ تومان)
چینی بهداشتی	کیلوگرم	۲،۲۸۴،۰۰۰	—-	۷۷۲،۰۰۰	۱۹،۶۳۵
کاشی دیوار و کف	مترمربع	۲،۵۲۱،۰۰۰	—-	۱،۹۰۳،۰۰۰	۹۹،۰۰۰
چینی بهداشتی صادراتی	کیلوگرم	۱،۲۲۸،۰۰۰	—-	۵۷۶،۰۰۰	۱۳،۴۶۱
کاشی دیوار و کف صادراتی	مترمربع	۶،۱۷۹،۰۰۰	—-	۳،۲۲۰،۰۰۰	۷۹،۲۰۰

شرکت فروش ۸۱۶،۸ میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی که در ۷ ماهه ۵۴ درصد از بودجه خود را پوشش و به نظر می رسد شرکت به بودجه فروش خود برسد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات کاشی و سرامیک تشکیل میدهد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی سینا:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۳،۳۲۷،۰۰۰	60
دستمزد مستقیم	۵۵۴،۰۰۰	10
سربار	۱،۳۴۴،۰۰۰	30

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کساوه:

بیشترین حجم مصرف مواد اولیه در شرکت کاشی سینا مربوط به انواع لعاب و خاک وکارتنهای بسته بندی میباشد.

شرکت در ۶ ماهه پوشش ۳۸ درصدی مود اولیه را داشته است

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود 9میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که برای سال جاری این مصرف در سطح ۱۲ میلیارد تومان در نظظر گرفته شده است

مصارف ارزی:

صادرات:

شرکت حجم صادرات ارزی خوبی دارد و بخشی از محصولات خود را صادر می کند

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۹،۰۲۲،۰۰۰	۲،۱۲۲،۰۰۰
مصارف ارزی(یورو)	۷۳۱،۰۰۰	۱۰۷،۰۰۰

شرکت تراز ارزی قابل توجهی داشته و به نسبت سرمایه حجم سرمایه سنگینی دارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
گسترش پایا صنعت سینا	۵۸،۸
چینی ایران	۱۴،۹
بنیاد مستضعقان	۴،۸

همانطور که مشاهده میشود در ترکیب سهامداران شرکت میزان سهام شناور سهم چندان بالا نمیباشد و این امر نشان دهنده میزان سهام کم شرکت دربازار میباشد

سرمایه گذاری ها:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
کاشی پارس	52	—-

امسال سهم کاشی سینا از کاشی پارس حدود 63میلیارد تومان طبق پیشبینی خود شرکت می باشد

ارزش روز کاشی پارس برای کساوه ۵۷۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم بیش از457 تومان می باشد

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
احداث کارخانه تولید محصولات پرسلانی	۷۷۶،۵۰۰	یورو	۱۴،۷۶۰،۰۰۰	30	1401

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش 7ماهه1400	قیمت فروش 7ماهه1400(واحد/ تومان)
چینی بهداشتی	کیلوگرم	۲،۲۸۴،۰۰۰	—-	۷۷۲،۰۰۰	۱۹،۶۳۵
کاشی دیوار و کف	مترمربع	۲،۵۲۱،۰۰۰	—-	۱،۹۰۳،۰۰۰	۹۹،۰۰۰
چینی بهداشتی صادراتی	کیلوگرم	۱،۲۲۸،۰۰۰	—-	۵۷۶،۰۰۰	۱۳،۴۶۱
کاشی دیوار و کف صادراتی	مترمربع	۶،۱۷۹،۰۰۰	—-	۳،۲۲۰،۰۰۰	۷۹،۲۰۰

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۸،۱۶۸،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵،۲۲۵،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳،۹۳۴،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۸۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۵۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۸۱۳،۰۰۰
هزینه های مالی	(۶،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶۹۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	0
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴،۴۹۶،۰۰۰
مالیات	(۲۶۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴،۲۳۶،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷،۹۹۰
سرمایه	۵۲۹،۵۵۰

در صورتی که شرکت بتواند به بودجه فروش مقداری دست یابد میتواند به سود ۷۹۹ تومانی به ازای هر سهم برسد

جمع بندی:

عدم تاثیر پذیری از تجریم ها و تاثیرات مثبت از رشد قیمت دلار در کنار بهبهود بازار صادراتی عراق از مزیت های شرکت محسوب می شود

شرکت سرمایه گذاری خوبی در کاشی پارس داشته که کاشی پارس برند تولید کننده کاشی های لوکس بوده که جای جهش سوداوری را دارد بیش از ۵۷۰ تومان از قیمت سهام کاشی سینا مربوط به ارزش کاشی پارس می باشد

شرکت اعلام نموده به دنبال اخذ مجوز تولید کاشی های سازی بزرگ پرسلانی بوده که در صورت اخذ مجوز و تولید این نوع محصولات به دلیل حاشیه سود بالاتر سود کساوه را با رشد خوبی همراه می سازد

با فرض سود ۷۹۹ تومانی سهم پی بر ای ۵،۴ مرتبه ای دارد

کف قیمتی سهم سطوح ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ و سقف سهم سطوح ۴۸۰۰ الی ۵۲۰۰ تومان بوده و فعلا سهم در این سطوح در نوسان است

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال 99میلیارد تومان
فروردین	۱۹،۷	۳،۲
اردیبهشت	۶۰،۶	۳۲،۲
خرداد	63	۳۹،۸
تیر	۶۴،۳	۴۳،۲
مرداد	۶۸،۴	۵۶،۵
شهریور	92	۴۷،۱
مهر	71	۵۸،۴
جمع	۴۳۸،۹	۲۸۰،۱

فروش شرکت در ۷ ماهه امسال به دلیل جهش نرخ ها با تحول و فروش شرکت با رشد 57درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سینا کاشی

روش‌های جایگزین پرداخت