تحلیل بنیادی سیمان شاهرود

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی سیمان شاهرود

 

مقدمه :سیمان شاهرود با ظریف تولید بیش از  ۱،۸ میلیون تن سیمان خاکستری جز یکی از واحد های بزرگ شرق کشور میباشد این شرکت حدود ۲ درصد تولید سیمان کشور را در اختیار دارد

روند سوداوری ۴ ساله سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1397	209	170
1398	642	520
1399	2227	1804

 

همانطور که مشاهده میشود سیمان شاهرود طی دو سال اخیر با روند بهبود سوداوری همراه شده است

سود سازی سیمان شاهرود در6 ماهه1400:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۶،۳۱	۱۳۹۹،۶،۳۱
فروش	۳،۵۳۸،۹۷۱	۱،۷۹۶،۶۵۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۴۰۶،۶۰۸)	(۸۶۲،۷۶۸)
سود و زیان ناخالص	۲،۱۳۲،۳۶۳	۹۳۳،۵۸۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۰۵،۰۹۸)	(۲۴۱،۸۲۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۴،۱۵۹)	۴۷،۷۹۹
سود و زیان عملیاتی	۱،۷۲۳،۱۰۶	۷۳۹،۵۵۹
هزینه های مالی	(۱۳۱،۶۶۶)	(۳۰،۹۳۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	0	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۹۵،۳۰۲	۱۰،۷۸۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۷۸۶،۷۴۳	۷۱۹،۴۰۹
مالیات	(۲۶۴،۹۵۷)	(۱۰۲،۴۹۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۵۲۱،۷۸۵	۶۱۶،۹۱۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۸۷۹	762
سرمایه	۸۱۰،۰۰۰	۸۱۰،۰۰۰

 

سیمان شاهرود در 6ماهه ۱۴۰۰ به سود 1879ریالی به ازای هر سهم دست یافته که ۱۴۷ درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۶۸۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۱۱۹۲ ریالی دست یافته است

 

 

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان شاهرود:

تولیدات شرکت سیمان شاهرود اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

 

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) 6ماهه1400	قیمت فروش (هر تن/تومان) 6ماهه1400
سیمان فله داخلی	۵۰۰،۰۰۰	—-	۲۴۱،۰۰۰	۳۸۱،۰۰۰
سیمان پاکتی داخلی	۶۳۸،۰۰۰	—-	۳۶۸،۰۰۰	۴۹۶،۰۰۰
سیمان فله جامبوبک صادراتی	۱۲۵،۰۰۰	—-	۴۰،۵۰۰	۶۴۱،۰۰۰
سیمان پاکتی صادراتی	۱۳۶،۰۰۰	—-	۷۸،۰۰۰	۶۸۳،۰۰۰

 

شرکت فروش ۶۶۸،5میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ در نظر که در عملکرد ۶ ماهه ۵۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

متوسط قیمت فروش سیمان داخلی ۵۰۰ و صادراتی ۹۰۰ هزار تومان رسیده است

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان شاهرود:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۴۰،۰۰۰	8
دستمزد مستقیم	۱۷۰،۰۰۰	6
سربار	۲،۳۸۰،۰۰۰	86

 

همانطور که مشاهده میشود هزینه های سربار بخش عمده ای از بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد و بهای تمام شده در این شرکت بخش بسیار ناچیزی میباشد

 

مصارف انرژی:

شرکت سالانه حدود35 میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

 

 

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری سیمان تامین	۵۱،۴
بیمه روستاییان و عشایر	۲،۹
سیمان داراب	۱،۹

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) 6ماهه1400	قیمت فروش (هر تن/تومان) 6ماهه1400
سیمان فله داخلی	۵۰۰،۰۰۰	—-	۲۴۱،۰۰۰	۳۸۱،۰۰۰
سیمان پاکتی داخلی	۶۳۸،۰۰۰	—-	۳۶۸،۰۰۰	۴۹۶،۰۰۰
سیمان فله جامبوبک صادراتی	۱۲۵،۰۰۰	—-	۴۰،۵۰۰	۶۴۱،۰۰۰
سیمان پاکتی صادراتی	۱۳۶،۰۰۰	—-	۷۸،۰۰۰	۶۸۳،۰۰۰

 

شرکت فروش ۶۶۸،5میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ در نظر که در عملکرد ۶ ماهه ۵۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

متوسط قیمت فروش سیمان داخلی ۵۰۰ و صادراتی ۹۰۰ هزار تومان رسیده است

 

بودجه کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۶ ماهه دوم سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان)۶ ماهه دوم سال ۱۴۰۰
سیمان داخلی	۳۸۷،۰۰۰	۵۰۰،۰۰۰
سیمان صادراتی	۱۴۳،۰۰۰	۹۰۰،۰۰۰

 

فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال	۳،۵۳۹،۰۰۰
فروش  6ماهه دوم سال میلیون ریال	۳،۲۲۰،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۶،۷۵۹،۰۰۰

 

بدین ترتیب به بودجه ذیل خواهیم رسید:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۶،۷۵۹،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۷۷۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳،۹۸۱،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۲۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۱۸۱،۰۰۰
هزینه های مالی	(۲۶۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۰۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۳۲۱،۰۰۰
مالیات	(۴۷۷،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۸۴۴،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۵۱۱
سرمایه	۸۱۰،۰۰۰

 

سیمان شاهرود در حالت فعلی توانایی رسیدن به سود ۳۵۱ تومانی را دارد

 

جمع بندی:

شرکت بدهی ارزی نداشته و از این نظر دارای ریسک بدهی ارزی نمی باشد

با فرض سود کف ۳۵۱ تومانی سهم پی بر ای ۶،5داشته که نشان می دهد سهم در سوطح قیمتی خوبی قرار دارد

سهم کف قیمتی ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومان و مقاومت ۲۵۰۰ تومانی داشته و انتظار داریم فعلا سهم روند نوسانی داشته باشد

 

 

 

فروش فصلی:

فروش ۳ ماهه اول سال ۱۴۰۰	۱۵۵،۸
فروش ۳ ماهه دوم سال ۱۴۰۰	۱۹۸،۱

 

فروش سه ماهه دوم سال به دلیل فروش مقداری بیشتر و افزایش نرخ های فروش با رشد قابل ملاحضه ای همراه شده است

 

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۴۰،۵	۱۶،۴
اردیبهشت	۶۹،۳	26
خرداد	۴۶،۴	۲۷،۸
تیر	۵۶،۶	۴۰،۵
مرداد	۵۹،۶	۳۱،۸
شهریور	۸۱،۸	37
جمع	۳۵۳،۹	۱۷۹،۶

 

شاهد رشد فروش ۹۷ درصدی فروش ۶ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل هستیم

 

 

 

 

 

 

[/ihc-hide-content]