تحلیل بنیادی داروسازی اکسیر

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی داروسازی اکسیر

 

مقدمه:داروسازی اکسیر به عنوان یکی از سوداورترین شرکت های دارویی و به عنوان برند انسولین ساز بازار شناخته می شود

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1397	931	1048
1398	2479	2789
1399	3534	3975

 

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر صعودی بوده و در سال ۹۹ جهش داشته است

سود3 ماهه سال ۱۴۰۰ شرکت:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۳،۳۱	۱۳۹۹،۳،۳۱
فروش	۳،۱۹۴،۴۴۵	۲،۳۷۲،۱۳۵
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۶۱۹،۹۰۷)	(۱،۲۳۱،۶۸۶)
سود و زیان ناخالص	۱،۵۷۴،۵۳۸	۱،۱۴۰،۴۴۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۷۵،۱۰۱)	(۹۸،۴۴۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲۲،۴۸۰)	(۱،۲۹۶)
سود و زیان عملیاتی	۱،۳۷۶،۹۵۷	۱،۰۴۰،۷۱۰
هزینه های مالی	(۱۷۰،۵۰۸)	(۱۳۲،۲۹۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۸۶،۷۹۵	۵۳،۷۵۱
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۸،۴۰۱	۱۱،۶۱۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۳۱۱،۶۴۵	۹۷۳،۷۸۰
مالیات	(۲۵۸،۴۳۰)	(۲۱۲،۰۷۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۰۵۳،۲۱۵	۷۶۱،۷۱۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	936	677
سرمایه	۱،۱۲۵،۰۰۰	۱،۱۲۵،۰۰۰

 

دارویی اکسیر برای 3ماهه سال جاری به سود936  ریالی دست یافته که ۳۸ درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

 

 

 

 

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال1400	مقدار فروش 6ماهه1400	قیمت فروش(هر واحد /تومان) 6ماهه1400
استریل	عدد	۱۵۹،۶۴۳،۰۰۰	—-	۸۶،۱۷۵،۰۰۰	۹،۳۵۵
جامدات	عدد	۱،۰۴۸،۰۰۰،۰۰۰	—-	۴۲۴،۴۱۶،۰۰۰	305
سفالسپورین	عدد	۷۸،۲۵۰،۰۰۰	—-	۲۵،۶۱۴،۰۰۰	۳،۳۳۰
مایعات	عدد	۱۰،۲۹۱،۰۰۰	—-	۶،۶۷۹،۰۰۰	۱۱،۶۷۰

 

شرکت برای سال ۱۴۰۰ فروش ۱۳۴۵،1میلیاردی پیشبینی کرده  که در ۳۶ ماهه پوشش قابل توجه  ۸۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار می رود فروش شرکت به فروش ۲۶۵۰ میلیاردی برسد این جهش فروش به واسطه تولید داروی رمدسویر توسط شرکت می باشد

 

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

 

 

صادرات و واردات شرکت:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۸۶۵،۰۰۰	۲۰۱،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۵،۸۳۵،۰۰۰	۲۶۳،۰۰۰
بدهی ارزی(یورو)	۵،۱۳۳،۰۰۰	۳۸۸،۰۰۰

 

 

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۰،۶۰۰،۰۰۰	88
دستمزد مستقیم	۵۶۰،۰۰۰	5
سربار	۹۵۲،۰۰۰	7

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

 

مواد مستقیم:

شرکت در3ماهه ۱۲ درصد از مواد اولیه خود را پوشش که پیشبینی مناسبی از بودجه می باشد

 

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

 

 

 

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
داروپخش	۵۳،۷
دارویی تامین	۲۸،۹
بیمه ایران	۱،۷

 

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال1400	مقدار فروش 6ماهه1400	قیمت فروش(هر واحد /تومان) 6ماهه1400
استریل	عدد	۱۵۹،۶۴۳،۰۰۰	—-	۸۶،۱۷۵،۰۰۰	۹،۳۵۵
جامدات	عدد	۱،۰۴۸،۰۰۰،۰۰۰	—-	۴۲۴،۴۱۶،۰۰۰	305
سفالسپورین	عدد	۷۸،۲۵۰،۰۰۰	—-	۲۵،۶۱۴،۰۰۰	۳،۳۳۰
مایعات	عدد	۱۰،۲۹۱،۰۰۰	—-	۶،۶۷۹،۰۰۰	۱۱،۶۷۰

 

شرکت برای سال ۱۴۰۰ فروش ۱۳۴۵،1میلیاردی پیشبینی کرده  که در ۳۶ ماهه پوشش قابل توجه  ۸۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار می رود فروش شرکت به فروش ۲۶۵۰ میلیاردی برسد این جهش فروش به واسطه تولید داروی رمدسویر توسط شرکت می باشد

 

پیشبینی کارشناسی:

شرح	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱،۲۹
فروش	۲۸،۵۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۲،۱۱۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۴،۳۸۸،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۲۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۴،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۳،۶۸۲،۰۰۰
هزینه های مالی	(۸۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۸۷،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۷۲،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۳،۰۴۱،۰۰۰
مالیات	(۲،۶۰۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۰،۴۴۰،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸،۳۵۰
سرمایه	۱،۱۲۵،۰۰۰

 

شرکت توان رسیدن به سود ۸۳۵ تومانی را برای سال جاری دارا می باشد

 

جمع بندی:

با فرض سود 835تومانی سهم ارزش ذاتی 5800تومانی دارد

شرکت هزینه های مالی بالایی حدودا ۷۱ تومان به ازای هر سهم دارد که عامل تهدید کننده اصلی سهم محسوب می شود

تولیدات شرکت عمدتا در تولیدات داروهای غیر انتی بیوتیکی بوده که دارای بازار فروش خوبی می باشد مضافا این که شرکت در حوزه تولید داروی رمدسویر وارد و فروشش متحول شده است

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را از محل سلب حق تقدم سهام را دارد

فروش های فصلی

فروش ۳ ماهه اول سال ۱۴۰۰	۳۱۹،۴
فروش3 ماهه دوم سال ۱۴۰۰	۸۴۵،۵

تحولات فروش در ۳ ماهه دوم سال کاملا مشهود می باشد

 

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۱۳۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۹۶،۴	80
اردیبهشت	103	۷۷،۱
خرداد	120	۸۰،۱
تیر	224	۸۶،۳
مرداد	۳۴۰،۴	۹۶،۹
شهریور	281	۹۳،۲
جمع	۱۱۶۴،۹	۵۱۳،۷

 

فروش شرکت در6 ماهه امسال با رشد قابل توجه ۱۲۷ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]