اگر ختراک را یک قطعه ساز بدانیم جز معدود شرکت های گروه میباشد که تولید منظم تری دارد و به نسبت در سال های اخیر دچار افت تولید نشده و تولید نزدیک به ظرفیت داشته است.

فروش شرکت نیز روند منظمی دارد و بیشتر فروش شرکت درون گروهی میباشد.

نرخ فروش:

میتوان گفت نرخ فروش شرکت بیشتر تابع بها محصولات میباشد که با در نظر گرفتن مقداری حاشیه سود تعیین میگردد و ازآنجا که بیشتر بها مواد مستقیم و آهن قراضه میباشد در چند سال اخیر دچار رشد بالایی شده است.

با توجه به توضیحات نرخ و مقدار میتوان دریافت که رشد مبلغ فروش ناشی از نرخ فروش محصولات شرکت میباشد.

تولید و فروش سالانه:

مقدار تولید		دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۵/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۶/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲	کارشناسی ۱۴۰۰	کارشناسی ۱۴۰۱
قطعات ریخته چدنی	تن	35555	44123	43127	42737	46502	47914	50000
		35555	44123	43127	42737	46502	47914	50000

برنامه تولید برای سال ۱۴۰۱ معادل ۵۰ هزار تن در نظر گرفته شده است.

مقدار فروش		دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۶/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲	کارشناسی ۱۴۰۰	کارشناسی ۱۴۰۱
مقدار فروش داخلی
قطعات ریخته چدنی	تن	35,535	34,508	33,686	39,955	35,526	36,295
جمع فروش داخلی		35,535	34,508	33,686	39,955	35,526	36,295
مقدار فروش خارجی
قطعات ریخته چدنی	تن	9,543	9,081	8,241	9,373	13,415	13,705
جمع فروش خارجی		9,543	9,081	8,241	9,373	13,415	13,705
جمع		44,090	42,958	41,490	49,075	48,914	50,000

میزان فروش برای دوره های آتی متناسب با تولید در نظر گرفته شده است.

نرخ فروش متناسب با رشد بها و در نظر گرفتن حاشیه سود منطبق با عملکرد دوره های گذشته در نظر گرفته شده است.

قیمت واحد		دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲	کارشناسی ۱۴۰۰	کارشناسی ۱۴۰۱
نرخ فروش داخلی
قطعات ریخته چدنی	تن / ریال	60,748,087	87,408,449	147,603,129	224,015,243	291,951,453
نرخ فروش خارجی
قطعات ریخته چدنی	تن / ریال	70,025,878	136,869,312	278,154,060	278,919,650	356,468,215

مبلغ فروش		دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲	کارشناسی ۱۴۰۰	کارشناسی ۱۴۰۱
فروش داخلی
قطعات ریخته چدنی	میلیون ریال	2,096,295	2,944,441	5,897,483	7,958,405	10,596,350
جمع فروش داخلی		2,096,295	2,944,441	5,897,483	7,958,405	10,596,350
فروش خارجی
قطعات ریخته چدنی	میلیون ریال	635,905	1,127,940	2,607,138	3,741,657	4,885,431
جمع فروش خارجی		635,905	1,127,940	2,607,138	3,741,657	4,885,431
جمع		2,693,277	4,031,266	8,468,536	11,694,967	15,481,781

بها:

همانند بسیاری از شرکت های تولیدی سهم مواد مستقیم در ترکیب بها بالاترین سهم میباشد و در سال های گذشته بعلت تورم موجود رشد بالایی داشته است:

مبلغ مصرف طی دوره	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲	کارشناسی ۱۴۰۰	کارشناسی ۱۴۰۱	کارشناسی ۱۴۰۲
آهن قراضه	1,148,936	1,549,363	3,624,982	5,043,855	6,853,706	7,819,042
مواد اولیه	527,523	881,604	1,641,695	470,299	622,825	709,467
مواد اولیه وارداتی				1,595,501	2,097,569	2,389,366
	1,676,459	2,430,967	5,266,677	7,109,654	9,574,099	10,917,875

مبلغ در نظر گرفته شده برای مواد مستقیم شرکت به شرح بالا میباشد.

لازم به ذکر است نرخ قراضه معادل ۷۵ درصد شمش فخوز و شمش برای سال ۱۴۰۰ و ۱۴۰۰ معادل ۱۲۷ و ۱۶۹ میلیون ریال در تن در نظر گرفته شده است.

بهای تمام شده	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۶/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲	دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲	کارشناسی ۱۴۰۰	کارشناسی ۱۴۰۱
مواد مستقیم مصرفی	949,476	1,676,459	2,430,967	5,266,677	7,109,654	9,574,099
دستمزد مستقیم تولید	350,752	472,699	585,070	904,600	1,227,963	1,537,709
سربار تولید	552,747	677,069	805,317	1,262,355	1,421,081	1,748,559
جمع	1,852,975	2,826,227	3,821,354	7,433,632	9,758,699	12,860,367

صورت سود و زیان:

با توجه به توضیح دو آیتم مهم فروش و بها صورت سود و زیان به شرح زیر پیش بینی میگردد:

دوره مالی	۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲	۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲	کارشناسی ۱۴۰۰	کارشناسی ۱۴۰۱
فروش	4,031,266	8,468,536	11,694,967	15,481,781
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(3,595,540)	(7,297,232)	(9,565,824)	(12,716,909)
سود (زیان) ناخالص	435,726	1,171,304	2,129,143	2,764,872
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی	(354,183)	(791,794)	(872,495)	(1,027,111)
خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی	241,410	419,065	(96,728)	129,318
سود (زیان) عملیاتی	322,953	798,575	1,159,919	1,867,078
هزینه های مالی	(4,400)	(17,448)	(42,120)	(42,120)
خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی	23,537	141,354	77,104	7,900
سود قبل از مالیات	342,090	922,481	1,194,903	1,832,858
مالیات	0	(5,083)
سود (زیان) خالص	342,090	917,398	1,194,903	1,832,858
سود هر سهم پس از کسر مالیات	608	1,005	1,309	2,008
سرمایه	913,000	913,000	913,000	913,000
حاشیه سود ناخالص	11%	14%	18%	18%
حاشیه سود عملیاتی	8%	9%	10%	12%
حاشیه سود خالص	8%	11%	10%	12%

تحلیل حساسیت سود ۱۴۰۰

با توجه به اثر دلار و نرخ شمش بر فعالیت شرکت تحلیل حساسیت به توجه به مقادیر این دو متغیر صورت گرفته است.

1,309	160,000	180,000	200,000	220,000	240,000	260,000	280,000	300,000
400	625	686	747	808	869	930	991	1,052
450	700	770	841	911	981	1,052	1,122	1,192
500	775	855	934	1,014	1,094	1,174	1,253	1,333
550	850	939	1,028	1,117	1,206	1,296	1,385	1,474
600	925	1,024	1,122	1,221	1,319	1,418	1,516	1,615
650	1,000	1,108	1,216	1,324	1,432	1,540	1,647	1,755
700	1,075	1,192	1,310	1,427	1,544	1,661	1,779	1,896

شرکت در سال پیش ۱۳۰ و سال بعد ۲۰۰ تومان سود میتواند محقق کند و با توجه به قیمت حوالی تومانی1200 و مارکت ۱۱۰۰ میلیاردی، گزینه کم ریسکی محسوب میگردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی ریخته گری تراکتورسازی ایران

روش‌های جایگزین پرداخت