تحلیل بنیادی سیمان داراب

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سیمان داراب

 

مقدمه: سیمان داراب با سرمایه 126میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۱،۲ میلیون تن انواع سیمان خاکستری در منطقه محروم در جنوب غربی استان فارس قرار دارد

روند سوداوری ساراب:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	156	141
1397	426	384
1398	402	507
1399	1671	2105

 

روند سود اوری سیمان داراب با روند صعودی خوبی همراه شده است

سود 3ماهه ۱۴۰۰ سیمان داراب:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۳،۳۱	۱۳۹۹،۳،۳۱
فروش	۷۶۲،۴۵۱	۴۲۲،۴۶۵
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۶۰،۱۸۳)	(۲۶۷،۱۳۵)
سود و زیان ناخالص	۳۰۲،۲۶۸	۱۵۵،۳۳۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۹،۶۰۶)	(۲۴،۴۰۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0	0
سود و زیان عملیاتی	۲۶۲،۶۶۲	۱۳۰،۹۲۱
هزینه های مالی	(۱،۵۰۵)	(۱،۸۹۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۵۷،۸۷۰	۸۶،۳۲۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۲۴،۵۲۰	۳۰،۸۶۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۴۳،۵۴۷	۲۴۶،۲۲۰
مالیات	(۳۰،۳۶۰)	(۲۲،۶۹۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۱۳،۱۸۷	۲۲۳،۵۲۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	407	177
سرمایه	۱،۲۶۰،۰۰۰	۱،۲۶۰،۰۰۰

 

سیمان داراب در عملکرد ۳ ماهه امسال به سود ۴۳۴ ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۱۴۶ درصدی داشته است

 

 

 

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان داراب:

تولیدات شرکت سیمان داراب اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۱۴۰۰	مقدار فروش(تن)5ماهه سال1400	قیمت فروش (هر تن/تومان) 5ماهه سال1400
سیمان فله داخلی	۴۳۲،۰۰۰	—-	۱۶۴،۰۰۰	۳۰۹،۰۰۰
سیمان پاکتی داخلی	۴۳۸،۵۰۰	—-	۱۶۷،۰۰۰	۴۳۰،۰۰۰
سیمان پاکتی صادراتی	۴۰،۰۰۰	—-	671	۳۵۳،۰۰۰
کلینکر صادراتی	۱۹۷،۰۰۰	—-	۳۲،۰۰۰	۳۲۵،۰۰۰

 

شرکت فروش ۳۹۰،2میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی و در عملکرد ۵ ماهه ۳۴ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش سیمان فله ۳۸۰ و پاکتی ۵۵۰ و صادراتی ۶۰۰ و کلینکر صادراتی350 هزار تومان می باشد

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان داراب:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۹۵،۰۰۰	4
دستمزد مستقیم	۲۸۰،۰۰۰	10
سربار	۱،۹۰۰،۰۰۰	86

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت سالانه حدود ۲۴ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد این رقم برای سال جاری حدود37 میلیارد در نظر گرفته شده است

 

 

 

 

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری سپه	۱۶،۹
سیمان شمال	۴،۶
سیدکو	۵،۴

 

سهام عمده شرکت در دست سهام عدالت و سهامداران خرد می باشد

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال)
سیمان شاهرود	۱،۹	—-
سیمان دشتستان	۱۶،۱	—-
سیمان هگمتان	۱،۶	—-
سیمان غرب	۱،۱	—-
سیمان فارس نو	۱،۷	—-

 

شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های سیمانی دارد مهمترین سرمایه گذاری شرکت در سیمان دشتستان بوده که با کسر بهای تمام شده  ارزش روز1100میلیارد تومانی دارد به ازای هر سهم ۸۷۰ تومان دارد

 

 

 

 

 

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۱۴۰۰	مقدار فروش(تن)5ماهه سال1400	قیمت فروش (هر تن/تومان) 5ماهه سال1400
سیمان فله داخلی	۴۳۲،۰۰۰	—-	۱۶۴،۰۰۰	۳۰۹،۰۰۰
سیمان پاکتی داخلی	۴۳۸،۵۰۰	—-	۱۶۷،۰۰۰	۴۳۰،۰۰۰
سیمان پاکتی صادراتی	۴۰،۰۰۰	—-	671	۳۵۳،۰۰۰
کلینکر صادراتی	۱۹۷،۰۰۰	—-	۳۲،۰۰۰	۳۲۵،۰۰۰

 

شرکت فروش ۳۹۰،2میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی و در عملکرد ۵ ماهه ۳۴ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش سیمان فله ۳۸۰ و پاکتی ۵۵۰ و صادراتی ۶۰۰ و کلینکر صادراتی350 هزار تومان می باشد

 

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۷ ماهه سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان)۷ ماهه سال ۱۴۰۰
سیمان فله داخلی	۲۶۸،۰۰۰	۳۸۰،۰۰۰
سیمان پاکتی داخلی	۲۷۱،۵۰۰	۵۵۰،۰۰۰
سیمان پاکتی صادراتی	۳۹،۳۳۰	۶۰۰،۰۰۰
کلینکر صادراتی	۱۶۵،۰۰۰	۳۵۰،۰۰۰

 

 

فروش ۵ ماهه میلیون ریال	۱،۳۳۳،۰۰۰
فروش 7ماهه میلیون ریال	۳،۳۳۲،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۴،۶۶۵،۰۰۰

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۴،۶۶۵،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۲۷۵،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲،۳۹۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۶۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0
سود و زیان عملیاتی	۲،۲۳۰،۰۰۰
هزینه های مالی	(۶،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۲۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۴۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۷۸۴،۰۰۰
مالیات	(۲۴۵،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۵۳۹،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۰۱۵
سرمایه	۱،۲۶۰،۰۰۰

 

شرکت توانایی رسیدن به سود ۲۰۱ الی202 تومانی را به ازای هر سهم داراست

جمع بندی:

 

شرکت گزارش ۳ ماهه خوبی داشته و فروش ۳ ماهه شرکت متحول شده است

شرکت با رشد قیمت های فروش همراه شده و به نظر میرسد این روند در صورت ادامه شرکت را با پتانسیل رشد بیشتر سوداوری در سال1400همراه سازد

شرکت در دل خود به ازای هر سهم ۸۷۰ تومان سرمایه گذاری در شرکت های سیمانی دارد

ارزش ذاتی سهم بالا ارزیابی شده با کسر ۸۷۰ تومان سرمایه گذاری سهم دارای پی بر ای ۵،6مرتبه ای داشته  و سهم جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۲۰۰ الی2400 تومان را دارا می باشد

 

 

 

 

 

ماه	فروش سال 1400میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۱۵،۳	۱۲،۲
اردیبهشت	۳۱،۴	۱۶،۵
خرداد	۲۹،۵	۱۳،۵
تیر	۲۱،۹	۳۱،۸
مرداد	۳۵،۲	۲۵،۱
جمع	۱۳۳،۳	۹۹،۲

 

فروش ۵ ماهه امسال با رشد34درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]