آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش
مقدمه: شرکت فولاد کاوه جنوب کیش با ظرفیت ۱،۲ میلیون تن تولید بیلت که به تازگی افزایش ظرفیت ۲ برابری خود را افتتاح و با سرمایه ۱۵۰۰ میلیارد تومان در نیمه سال ۹۵ به بهره برداری رسیده است
روند سوداوری کاوه:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 1397 | 401 | 6014 |
| 1398 | 648 | 9726 |
| 1399 | 2295 | 34429 |
شرکت فولاد کاوه کیش شرکتی نوپا در صنعت فولاد بوده و با افتتاح طرح های توسعه ای خود به صورت ارام ارام با رشد سوداوری خود همراه خواهد شد
سود سازی ۳ ماهه1400:
| شرح | واقعی3 ماهه سال1400 | واقعی3ماهه99 |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۳،۳۱ | ۱۳۹۹،۳،۳۱ |
| فروش | ۴۵،۹۵۰،۱۷۹ | ۱۵،۴۸۳،۷۴۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۰،۱۸۵،۴۴۷) | (۱۰،۸۹۸،۳۱۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۹،۷۶۴،۷۳۲ | ۴،۵۸۵،۴۳۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۴۷،۵۴۸) | (۲۴۷،۴۸۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۴۲۴،۵۶۷) | (۵۷۱،۷۱۳) |
| سود و زیان عملیاتی | ۸،۵۹۲،۶۱۷ | ۳،۷۶۵،۸۵۱ |
| هزینه های مالی | (۱،۰۲۲،۲۹۳) | (۱،۰۹۸،۵۲۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 0 | 0 |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۳۴۹،۸۹۴) | (۸۱،۸۱۵) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷،۲۲۰،۴۳۰ | ۲،۵۸۵،۵۱۶ |
| مالیات | 0 | 0 |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷،۲۲۰،۴۳۰ | ۲،۵۸۵،۵۱۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 481 | 172 |
| سرمایه | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ |
فولاد کاوه کیش با سرمایه 1500میلیارد تومانی برای ۳ ماهه سال جاری به سود ۴۸۱ ریالی رسیده که این سود رشد ۱۷۹ درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال ۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) 5ماهه سال1400
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) 5ماهه سال1400
|
| بیلت داخلی | ۵۷۷،۵۰۰ | —- | ۱۶۰،۱۶۱ | ۱۱،۴۱۰،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۱،۰۷۲،۵۰۰ | —- | ۳۴۴،۳۸۷ | ۱۲،۸۵۹،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت 12500تومان و صادراتی 13500تومان می باشد
درصد تاثیر محصولات در بودجه:
بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد کاوه جنوب کیش:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۹۰،۶۰۲،۰۰۰ | 72 |
| دستمزد مستقیم | ۱،۱۰۰،۰۰۰ | 1 |
| سربار | ۳۴،۲۶۰،۰۰۰ | 27 |
همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فولاد کاوه را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.
مواد مستقیم:
شرکت در عملکرد 3ماهه 33درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است انتظار رشد ۴۰ درصدی مواد اولیه معادل ۳۶۰۰ میلیارد تومان را داریم
مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:
شرکت برای سال1400 صادرات حدود65 درصدی محصولات خود را دارد
طرح های توسعه ای :
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| فولاد سازی فاز2 | 0 | یورو | ۲۱۹،۶۶۰،۰۰۰ | 94 | افتتاح شده |
| تاسیسات جانبی | 0 | یورو | ۱۰۸،۸۵۷،۰۰۰ | 97 | افتتاح شده |
| ابرسانی | 0 | یورو | ۸۴،۱۸۴،۰۰۰ | 97 | افتتاح شده |
طرح فولاد سازی شرکت ظرفیت تولید بیلت را از ۱،۲ میلیون تن به ۲،۴ میلیون تن افزایش و سبب جهش سود شرکت خواهد شد این طرح در دی ماه افتتاح و عملا تاثیر خود را در سال ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ بر جای خواهد گذاشت
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنایع معدنی کاوه پارس | ۵۳،۴ |
| بنیاد مستضعقان | ۱۱،۹ |
| کوثر بهمن | ۶،۸ |
| سرمایه گذاری سینا | ۶،۴ |
سهامداران عمده شرکت بنیاد مستضعفان و شرکت های وابسته می باشند
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال ۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) 5ماهه سال1400
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) 5ماهه سال1400
|
| بیلت داخلی | ۵۷۷،۵۰۰ | —- | ۱۶۰،۱۶۱ | ۱۱،۴۱۰،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۱،۰۷۲،۵۰۰ | —- | ۳۴۴،۳۸۷ | ۱۲،۸۵۹،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت 12500تومان و صادراتی 13500تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) 7ماهه سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) 7ماهه سال ۱۴۰۰
|
| بیلت داخلی | ۴۱۷،۳۴۰ | ۱۲،۵۰۰،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۷۲۸،۱۱۳ | ۱۳،۵۰۰،۰۰۰ |
| فروش 5ماهه میلیون ریال | ۶۲،۸۱۵،۰۰۰ |
| فروش 7ماهه میلیون ریال | ۱۵۰،۴۶۲،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۲۱۳،۲۷۷،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی ۱۲ ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲۱۳،۲۷۷،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۶۱،۹۶۲،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۵۱،۳۱۵،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳،۰۰۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۰۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۸،۵۱۵،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۴،۰۰۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 0 |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۰۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۵،۲۱۵،۰۰۰ |
| مالیات | 0 |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۴۵،۲۱۵،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۰۱۴ |
| سرمایه | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ |
شرکت توان دست یابی به سود ۳۰۱ تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد
جمع بندی:
مهمترین پتانسیل شرکت افتتاح طرح افزایش ظرفیت ۲ برابری تولید شمش در سال جاری می باشد البته با توجه به اینکه این طرح سال اول افتتاح می شود ظرفیت تولید برای سال اول ۵۰ درصد و برای سال دوم ۷۰ درصد و برای سال سوم ۱۰۰ درصد در نظر گرفته شده است
برای سال اینده با فروش تولید و فروش ۲،1میلیون تن شمش خواهد رسید
به عبارتی رنج سود سال اینده در صورت عدم افت جدی قیمت شمش می تواند به سطوح بالای ۴۰۰ تومان برسد
این شرکت با توجه به طرح توسعه خود یکی از مستعدتری فولادی ها با دید میان مدت و بلند مدت می باشد
کف قیمتی سهم سطوح ۲۰۰۰ و مقاومت های سهم سطوح ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان می باشد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱۰۹۹،۳ | 409 |
| اردیبهشت | ۲۱۵۵،۹ | ۶۲۶،۸ |
| خرداد | ۱۷۳۶،۴ | ۴۸۶،۸ |
| تیر | ۴۸۱،۶ | ۷۴۴،۵ |
| مرداد | ۸۰۴،۹ | ۸۳۶،۵ |
| جمع | ۶۳۸۱،۵ | ۳۱۳۰،۴ |
فروش شرکت در 5ماهه با جهش سنگین ۱۰۴ درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
