تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی تکسرام

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی تکسرام

 

مقدمه: شرکت صنایع کاشی تکسرام با سرمایه ۲۹ میلیارد تومان دارای برندی قدیمی و معتبر است که با اصلاح خطوط تولیدی خود توانسته مجددا روند سوداوری خود را احیا نماید

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1397	36	11
1398	664	196
1399	2150	634

 

شرکت در سال ۹۹ وارد فاز احیا شده و این روند در سال ۱۴۰۰ با شدت بیشتری ادامه دارد

 

سودسازی ۳ ماهه:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۳،۳۱	۱۳۹۹،۳،۳۱
فروش	۴۴۹،۸۱۰	۲۲۳،۸۴۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۳۶،۹۸۴)	(۱۳۸،۰۳۰)
سود و زیان ناخالص	۲۱۲،۸۲۶	۸۵،۸۱۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۶،۶۲۶)	(۱۴،۵۶۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0	366
سود و زیان عملیاتی	۱۷۶،۳۰۲	۷۱،۶۱۱
هزینه های مالی	(۱۸،۷۰۵)	(۱۱،۴۳۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	654	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۰۰۰	0
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۵۹،۱۵۱	۶۰،۱۷۶
مالیات	(۲۳،۸۷۲)	(۱۰،۱۳۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۳۵،۲۷۹	۵۰،۰۴۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	459	170
سرمایه	۲۹۴،۹۸۱	۲۹۴،۹۸۱

 

این شرکت برای ۳ ماهه امسال به سود ۴۵۹ ریالی رسیده و رشد ۱۷۰ درصدی را تجربه کرده است

 

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال1400	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش 5ماهه1400	قیمت فروش 5ماهه1400(واحد/ تومان)
محصولات لعابدار	مترمربع	۱،۹۴۰،۰۰۰	—–	۴۹۶،۰۰۰	۱۳۲،۰۰۰
محصولات خارج از نرم	مترمربع	۱۰۰،۰۰۰	—–	۴۳،۰۰۰	۱۲،۷۰۰
محصول لعابدار صادراتی	مترمربع	۳۶۰،۰۰۰	—-	۱۴۹،۰۰۰	۱۱۷،۰۰

 

شرکت برای سال ۱۴۰۰ فروش 300میلیاردی در نظر که در عملکرد ۵ ماهه ۲۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و به نظر می رسد به بودجه پیشبیینی شده دست یابد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

 

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد تنها تولیدات شرکت کاشی های لعابدار و این تولید تنها تولیدات شرکت میباشد

 

 

 

 

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی تکسرام:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۷۲۰،۰۰۰	37
دستمزد مستقیم	۲۱۰،۰۰۰	11
سربار	۹۷۰،۰۰۰	52

 

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد

 

مواد اولیه:

شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۱۴ درصد از مواد اولیه و ۲۰ درصد از هزینه سربار خود را پوشش داده است شرکت بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

 

مصارف ارزی:

صادرات و واردات: کاشی تکسرام بخشی از محصولاتش را صادر میکند طوری که برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی صادرات ۱۸ درصد از محصولات خود را در دستور کار دارد

شرکت ریز تراز ارزی خود را منتشر نکرده است

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
اشخاص حقیقی	۴۸،۷
سایر سهامداران	۵۱،۳

 

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام مدیریت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد

 

 

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال1400	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش 5ماهه1400	قیمت فروش 5ماهه1400(واحد/ تومان)
محصولات لعابدار	مترمربع	۱،۹۴۰،۰۰۰	—–	۴۹۶،۰۰۰	۱۳۲،۰۰۰
محصولات خارج از نرم	مترمربع	۱۰۰،۰۰۰	—–	۴۳،۰۰۰	۱۲،۷۰۰
محصول لعابدار صادراتی	مترمربع	۳۶۰،۰۰۰	—-	۱۴۹،۰۰۰	۱۱۷،۰۰

 

شرکت برای سال ۱۴۰۰ فروش 300میلیاردی در نظر که در عملکرد ۵ ماهه ۲۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و به نظر می رسد به بودجه پیشبیینی شده دست یابد

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۳،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۹۰۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۱۰۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۵۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0
سود و زیان عملیاتی	۹۵۰،۰۰۰
هزینه های مالی	(۸۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	500
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۸۷۴،۵۰۰
مالیات	(۱۱۹،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۴۴،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۵۵۹
سرمایه	۲۹۴،۹۸۱

 

شرکت با تحول در فروش و سود سازی همراه شده و انتظار می رود در صورت تحقق فروش به سود 256تومانی دست یابد

 

 

 

جمع بندی:

طبق اخرین صورت های مالی شرکت زیان انباشته خود را مستهلک کرده است

سهم از دید سود سازی در سقف قیمتی خود قرار داشته و پی بر ای بسیار بالایی دارد اما رشد سهم به دلیل ارزش جایگزینی بوده و همین امر سبب اقبال بازار به سهم شده است

همچنین شایعاتی در خصوص برنامه تجدید ارزیابی در شرکت به گوش می رسد

مضافا این که تغییرات مدیریتی سبب تحولات در فروش و سوداوری شرکت نیز شده است و سود های حداقلی سال های پیش امسال با تحولات مناسبی همراه شده است

سهم کف قیتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ و هدف قیمتی ۳۶۰۰ الی ۴۰۰۰ تومانی دارد

 

 

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۷،۱	2
اردیبهشت	۲۱،۳	۱۱،۹
خرداد	۱۶،۵	۱۰،۵
تیر	۱۸،۳	۲۳،۲
مرداد	۲۰،۱	۱۳،۵
جمع	۸۳،۴	۵۹،۱

 

همانطور که مشاهده می شود در ۵ ماهه امسال شاهد رشد 41درصدی همراه شده است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]