تحلیل بنیادی معادن منگنز

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی معادن منگنز

 

مقدمه: معادن منگنز تنها شرکت تولید سنگ منگنز در ایران و تامین کننده عمده نیازهای ذوب اهن به این محصول می باشد

روند سوداوری هر سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	238	48
1397	1435	291
1398	3040	615
1399	6519	1319

 

همانطور که مشاهده میشود طی سال ۹۶ شرکت با روند خروج از زیاندهی همراه شده است و سود شرکت در سال99 متحول شده است

سود 12ماهه ۹۹ منگنز:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱،۸۶۶،۲۲۱	۱،۰۱۲،۲۰۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۲۶،۳۵۹)	(۳۴۳،۸۵۲)
سود و زیان ناخالص	۱،۳۳۹،۸۶۲	۶۶۸،۳۵۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۸،۴۸۳)	(۵۴،۳۷۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۹،۷۶۸	۱۱،۱۵۷
سود و زیان عملیاتی	۱،۲۸۱،۱۴۷	۶۲۵،۱۲۸
هزینه های مالی	(۲،۳۶۷)	0
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۵۵،۸۱۷	۹۹،۲۱۴
درامدها(هزینه های) متفرقه	0	(۱۵،۵۳۷)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۵۳۴،۲۹۷	۷۰۸،۸۰۵
مالیات	(۲۰۴،۹۱۲)	(۹۳،۱۱۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۳۱۹،۵۲۰	۶۱۵،۲۴۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶،۵۱۹	۳،۰۴۰
سرمایه	۲۰۲،۴۰۰	۲۰۲،۴۰۰

 

کمنگنز در عملکرد 12ماهه سال ۹۹ به سود 6519ریالی دست یافته که این سود به نسبت دوره مشابه سال قبل جهش 114درصدی داشته است

 

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال1400	قیمت فروش (هر تن/ تومان) 1400	مقدار فروش(تن) 3ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) 3ماهه
سنگ منگنز	۹۴،۰۰۰	—-	۲۱،۴۲۰	۲،۸۱۰،۰۰۰

 

شرکت فروش برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی ننموده است اخرین نرخ فروش سنگ منگنز متوسط 2800تومان می باشد

 

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت کمنگنز

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	0	0
دستمزد مستقیم	۲۷۰،۰۰۰
سربار	۴۴۲،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد

شرکت هزینه های سربار خود را نیز به نسبت سال 99رشد40 درصدی پیشبینی کرده است

 

 

 

 

 

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
پیشروی و اماده سازی	۸۰،۰۰۰	—-	—-	100	افتتاح شده است
باطله برداری از معادن شهرستانک	۴۰،۰۰۰	—-	—-	100	پایان مرداد سال جاری
حفاری و اکتشاف سرب و روی شهرستانک	۵۰،۰۰۰	—-	—-	70	در حال بهره برداری

 

طرح های اول و دوم منجر به افزایش ظرفیت تولید منگنز می شود طرح سوم به تولید محصول جدید سرب و روی منجر خواهد شد

در سال مورد گزارش مقدار ۱۲۷۸ متر انواع حفریات زیرزمینی پیش بینی شده بود که عملکرد واقعی برابر با ۱۱۳۹  همچنین در مدت مذکور بالغ بر ۲۱۷ هزار تن عملیات باطله برداری از معادن انجام شده است پیش بینی می شود، درسال جاری قابلیت استخراج از معدن شهرستانک حدود ۸۵۰۰ تن منگنز با عیار متوسط ۲۰ درصد محقق شود.

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تکادو	۴۰،۳
صنایع شیمیایی ایران	۶،۳

 

سهامدار عمده شرکت در اختیار تکادو می باشد

سرمایه گذاری ها

 

نتیجه گیری:

 

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال1400	قیمت فروش (هر تن/ تومان) 1400	مقدار فروش(تن) 3ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) 3ماهه
سنگ منگنز	۹۴،۰۰۰	—-	۲۱،۴۲۰	۲،۸۱۰،۰۰۰

 

شرکت فروش برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی ننموده است اخرین نرخ فروش سنگ منگنز متوسط 2800تومان می باشد

 

نوع محصول	مقدار فروش(تن)9ماهه پایانی سال1400	قیمت فروش (هر تن/ تومان) 9ماهه پایانی 1400
سنگ منگنز	۷۲،۵۸۰	۲،۸۰۰،۰۰۰

 

 

 

فروش 3ماهه میلیون ریال	۶۰۱،۷۰۰
فروش ۹ ماهه میلیون ریال	۲،۰۳۲،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۲،۶۳۳،۷۰۰

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۲،۶۳۳،۷۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۱۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۹۲۱،۷۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۲،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۸۳۳،۷۰۰
هزینه های مالی	0
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۵۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	0
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۹۸۳،۷۰۰
مالیات	(۲۵۸،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۷۲۵،۷۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸،۵۲۶
سرمایه	۲۰۲،۴۰۰

 

شرکت با کف سوداوری ۸۵۲ تومانی به ازای هر سهم مواجه می باشد

 

 

 

 

جمع بندی:

شرکت در حال اجرای طرح هایی به منظور افزایش ظرفیت تولید و فروش می باشد

شرکت با رشد قیمت فروش خوبی مواجه و اگر این رشد قیمتی ادامه دار باشد شرکت توانایی رسیدن به سود های بالایی دارد

عمده مشتری شرکت ذوب اهن بوده اما نرخ گذاری محصولات شرکت تابعی از قیمت شمش فولاد خوزستان است

شرکت به دلیل سرمایه پایین پتانسیل افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را نیز دارا می باشد

شرکت پی بر ای ۸،۵ مرتبه ای داشته که نسبت مناسبی است سهم مقاومت ۷۲۰۰ تومانی و حمایت ۶۸۰۰ تومانی داشته و فعلا در این سطوح در نوسان است

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۱۵،۴	۶،۱
اردیبهشت	۲۱،۳	۱۲،۳
خرداد	۲۰،۹	۱۱،۳
جمع	۶۰،۲	۲۹،۷

 

فروش شرکت رشد ۱۰۳ درصدی را در ۳ ماهه امسال داشته است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

[/ihc-hide-content]