تحلیل بنیادی شرکت پلی پروپیلن جم

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت پلی پروپیلن جم

 

 

مقدمه: شرکت پلی پروپیلن جم تولید کننده300،۰۰۰ تن در سال پلی پروپیلن در یک طیف گسترده، تحت نام تجاری جم پیلن بابالا ترین کیفیت و منطبق با نیاز صنایع تکمیلی می باشد

روند سوداوری سهم در سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	1789	3580
1397	3258	6516
1398	5513	11025
1399	10630	21259

 

سود جم پیلن در سال ۹۹ به دلیل رشد قیمت دلار شیب صعودی به خود گرفته است

سود سازی ۳ ماهه جم پیلن

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۳،۳۱	۹۹،۳،۳۱
فروش	۱۹،۹۵۷،۲۱۶	۷،۴۸۳،۶۸۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹،۹۰۹،۷۳۳)	(۵،۲۱۸،۳۹۸)
سود و زیان ناخالص	۱۰،۰۴۷،۴۸۳	۲،۲۶۵،۲۸۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۹۴،۱۸۴)	(۷۷،۱۵۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0	0
سود و زیان عملیاتی	۹،۸۵۳،۹۸۸	۲،۱۸۸،۱۲۹
هزینه های مالی	0	0
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱،۳۰۴،۹۱۴	۴۹۵،۹۸۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲،۶۹۰	0
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۱،۱۶۰،۹۰۳	۲،۶۸۴،۱۱۲
مالیات	(۱،۵۶۸،۱۸۰)	0
سود و زیان پس از کسرمالیات	۹،۵۹۲،۷۲۳	۲،۶۸۴،۱۱۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴،۷۹۶	۱،۳۴۲
سرمایه	۲،۰۰۰،۰۰۰	۲،۰۰۰،۰۰۰

 

جم پیلن در 3ماهه توانست به سود ۴۷۹۶ ریالی دست یافته که این سود ۲۵۷ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

 

 

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت تک محصولی بوده و تنها به تولید پلی پروپیلن می پردازد ۹۷ درصد فروش شرکت داخلی  و ۳ درصدی صادراتی می باشد

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۱۴۰۰

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال1400	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال1400	مقدار فروش(تن) 3ماهه	قیمت فروش (هرتن/تومان) 3ماهه
پلی پروپیلن داخلی	۲۳۶،۰۰۰	—-	۵۰،۵۸۷	۳۸،۴۸۷،۰۰۰
پلی پروپیلن صادراتی	۱۰،۰۰۰	—-	۱،۳۱۶	۳۷،۱۰۰،۰۰۰

 

شرکت فروش 6289میلیاردی را برای سال 1400در نظر که در عملکرد ۳ ماهه ۳۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش پلی پروپیلن داخلی ۳۴ میلیون و صادراتی32میلیون می باشد

 

 

 

مصارف ارزی:

جم پیلن  در بودجه سال ۱۴۰۰ خود پیشبینی صادرات ۳ درصدی محصولات تولیدی خود را دارد

شرکت هیچگونه وارداتی ندارد.

بررسی بهای تمام شده در شرکت جم پیلن

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۳۲،۴۳۸،۰۰۰	85
دستمزد مستقیم	۸۰۰،۰۰۰	2
سربار	۴،۹۱۵،۰۰۰	13

 

 

مواد اولیه:

شرکت مصرف مواد اولیه خود که عمدتا پروپیلن است هم راستای قیمت فروش محصولات پشبینی می شود

 

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
احداث واحد کامپاندینگ	۷۷۰،۰۰۰	یورو	۱۱،۸۷۳،۰۰۰	5	—

 

با توجه به پیش بینی عدم مشارکت سرمایه گذاران خارج از کشور برای تکمیل طرح های توسعه صنایع پتروشیمی و از جمله طرح کامپاندینگ این شرکت، اقدامات قراردادی برای تولید کامپاند بصورت خارج از کارخانه که با مشارکت بخش خصوصی بخش داخلی آغاز گردیده همچنان در مرحله پیگیری می باشد

 

 

 

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
پتروشمیران	۴۴،۱
پتروشیمی جم	۴۳،۶
بیمه ایران	1

 

شرکت سهام شناور زیادی ندارد

 

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال1400	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال1400	مقدار فروش(تن) 3ماهه	قیمت فروش (هرتن/تومان) 3ماهه
پلی پروپیلن داخلی	۲۳۶،۰۰۰	—-	۵۰،۵۸۷	۳۸،۴۸۷،۰۰۰
پلی پروپیلن صادراتی	۱۰،۰۰۰	—-	۱،۳۱۶	۳۷،۱۰۰،۰۰۰

 

شرکت فروش 6289میلیاردی را برای سال 1400در نظر که در عملکرد ۳ ماهه ۳۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش پلی پروپیلن داخلی ۳۴ میلیون و صادراتی32میلیون می باشد

 

پیشبینی کارشناسی ۱۴۰۰

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۹ ماهه باقی مانده سال1400	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۹ ماهه باقی مانده سال1400
پلی پروپیلن داخلی	۱۸۵،۴۱۳	۳۴،۰۰۰،۰۰۰
پلی پروپیلن صادراتی	۸،۶۸۴	۳۲،۰۰۰،۰۰۰

 

 

فروش 3ماهه میلیون ریال	۱۹،۹۵۷،۰۰۰
فروش9 ماهه میلیون ریال	۶۵،۸۱۹،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۸۵،۷۷۶،۰۰۰

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	بودجه پیشبینی
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۸۵،۷۷۶،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۹،۹۹۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۴۵،۷۸۴،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0
سود و زیان عملیاتی	۴۴،۸۸۴،۰۰۰
هزینه های مالی	0
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۵۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۲۰۰،۰۰۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۷،۱۸۴،۰۰۰
مالیات	(۷،۱۸۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۰،۰۰۴،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۰،۰۰۰
سرمایه	۲،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت توانایی سود سازی تا سطوح ۲۰۰۰ تومان را داراست

 

جمع بندی:

سهم ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۰ الی ۱۱ هزار تومان بوده و سهم با سطوح ارزش ذاتی خود فاصله دارد

سهم عمده فروشش داخلی و از ریسک تحریم ها مصون می باشد

شرکت هزینه های بسیار پایینی داشته و در مقابل حاشیه سود بالایی دارد

شرکت سرمایه اندک و اهرم بسیار سنگینی در مقابل فروش دارد

شرکت در بین پتروشیمی ها در موقعیت بسیار خوبی قرار و جای صعود بسیار خوبی در میان مدت دارد

 

 

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۵۳۷،۷	194
اردیبهشت	798	۲۸۸،۲
خرداد	۶۵۳،۹	۲۶۶،۲
جمع	۱۹۹۶،۲	۷۴۸،۴

 

فروش شرکت رشد ۱۶۷ درصدی را در ۳ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

 

[/ihc-hide-content]