شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاری	۲،۶۳۲،۲۳۷	۱،۸۲۶،۲۰۱
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۶۹۱،۷۳۸	۱۳،۹۰۸
سود حاصل از سایر فعالیتها	0	0
جمع درامدها	۳،۳۲۳،۹۷۵	۱،۸۴۰،۱۰۹
هزینه های عمومی و اداری	(۱۱۳،۱۴۳)	(۹۶،۵۶۷)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	(۱۰،۱۳۱)	0
سود و زیان عملیاتی	۳،۲۰۰،۷۰۱	۱،۷۴۳،۵۴۲
هزینه مالی	0	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۵۴،۷۴۳	۵۱،۲۴۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۵۵۵،۴۴۴	۱،۷۹۴،۷۸۷
مالیات	(۴،۲۹۷)	(۱۰،۲۱۰)
سود و زیان پس از کسر مالیات	۳،۵۵۱،۱۴۷	۱،۷۸۴،۵۷۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۰۱۳	۱،۵۱۳
سرمایه	۱،۱۷۹،۴۳۰	۱،۱۷۹،۴۳۰

سرمایه گذاری شفا دارو در ۱۲ ماهه سال99 به سود ۳۰۱۱ ریالی رسیده است که ۹۹ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

پرتفوی بورسی شفا دارو:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هرسهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
دارویی جابر ابن حیان	۶۰،۴	864	۱۳،۰۰۰	۱۶،۴۰۰،۰۰۰
داروی اسوه	۶۵،۴	۱،۴۸۹	۲۶،۲۰۰	۱۲،۲۵۰،۰۰۰
کیمیدارو	۵۳،۲	۱،۷۷۷	۲۰،۷۰۰	۵،۹۰۰،۰۰۰
بورس اوراق بهادار	6./	۱،۸۶۵	۳۷،۰۰۰	۸۸،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۳۴،۶۶۰،۰۰۰

عمده ارزش بازار پرتفوی شفا دارو را دو شرکت دارویی اسوه و جابر ابن حیان تشکیل داده اند

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی شفادارو:

بررسی پرتفوی غیر بورسی شفدارو:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
داروسازی دانا	29	۳۸۴،۰۰۰	۱۱،۹۸۰،۰۰۰
فوریت های دارویی پخش رازی	64	۳۲،۰۰۰	۵،۵۰۰،۰۰۰
فرایند شیمی حکیم	17	۱۹،۷۲۰	۱۰۰،۰۰۰
توسعه داروسازی پخش رازی	40	400	۲۰،۰۰
سایر	—	393	393
جمع	—	۴۳۶،۴۸۰	۱۷،۵۸۲،۰۰۰

ارزش گذاری سهام شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط ۷ به سود این شرکت ها انجام گرفته است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
مدیریت طرح و توسعه آینده پویا	۷۱،۲
گروه توسعه ملی	۱۳،۳
سرمایه گذاری توسعه ملی	5
تدبیرگران اتیه ایرانیان	2

شرکت طرح و توسعه اینده پویا از شرکت های زیر مجموعه گروه توسعه ملی بوده و مالکیت شفا دارو در اختیار سرمایه گذاری توسعه ملی یا همان وبانک است

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۳۴،۶۶۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۷،۱۴۶،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۳،۷۳۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	0
تعداد سهام شرکت	۱،۱۷۹،۰۰۰،۰۰۰
NAV	4710
ضریب NAV	80%
ارزش ذاتی	3770

سهم اکنون در سطوح ۷۸ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده است

پیشبینی سود شرکت در سال1400 :

عمده سود شرکت توسط ۴ شرکت دارویی اسوه و جابر و کیمیدارو و دانا تامین می شود:

دارویی اسوه در ۱۲ ماهه به سود 115میلیاردی رسیده و سودش به نسبت دوره مشابه سال قبل 26درصد رشد داشته است

دارویی جابر در ۱۲ ماهه به سود ۱۶۰ میلیاردی رسیده که این سود ۴۶ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

کیمیدارو در 12ماهه به سود 69میلیارد تومانی رسیده که سود شرکت رشد42درصدی داشته است

در نهایت سود دارویی دانا با جهش ۸۹ درصدی به سود ۵۹۰ میلیاردی در ۱۲ ماهه رسیده است

سودسازی دارویی دانا با رشد قابل توجهی مواجه شده است

همانطور که مشخص می باشد سود دارویی اسوه و دانا در سال جاری که تاثیر بالایی بر سود سازی شفا داشته در سال جاری متحول شده و همین امر سبب تحول در سود سازی و جهش سود شرکت در سال جاری شفا دارو خواهد شد

جع بندی:

شرکت جای رشد قیمتی خوبی در راستای رشد قیمتی سهام دارویی زیر مجموعه را داراست

از نظر نسبت سود آوری نیز شرکت برای سال گذشته به سود ۳۰۱ تومانی دست یافته و برای سال جاری نیز دست یابی به سود ۴۰۰ تا 450تومانی و حتی رنج بالاتر برای سهم محتمل می باشد

خبرهایی در خصوص عرضه اولیه دارویی دانا مطرح می باشد در صورت عرضه اولیه این شرکت شفا با جو روانی بسیار خوبی همراه خواهد شد

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۲۹ درصدی از سود انباشته را دارد

شرکت در کف قیمتی قرار داشته و جای رشد ۲۰ درصدی تا سطوح ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ تومان

عرضه اولیه داروسازی دانا می تواند سبب تحرکات خوبی در سهم شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی هلدینگ شفا دارو

روش‌های جایگزین پرداخت