آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی ملی سرب و روی
مقدمه: ملی سرب و روی یکی از شرکتهای زیر مجموعه توسعه معادن روی با سرمایه ۳۲ میلیارد تومان میباشد فعالیت شرکت تولید و فروش انواع شمش سرب و روی میباشد
روند سوداوری فسرب:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 1397 | 910 | 293 |
| 1398 | 884 | 284 |
| 1399 | 4430 | 1426 |
روند سود سازی شرکت در سال ۹۹ با رشد جهشی همراه بوده است
سود سازی ۱۲ ماهه ۹۹:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی شده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۳۰ | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۴،۹۰۴،۴۸۲ | ۲،۸۰۰،۵۵۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳،۰۱۸،۸۱۹) | (۲،۴۷۹،۴۵۲) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۸۸۵،۶۶۳ | ۳۲۱،۱۰۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۴۰،۷۹۹) | (۶۸،۵۲۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۱۲۹،۳۷۲) | (۸۴،۲۹۳) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۶۱۵،۴۹۲ | ۳۳۶،۸۷۱ |
| هزینه های مالی | (۱۸،۲۰۰) | (۸،۳۷۸) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۵،۰۳۸ | ۱۵،۰۲۱ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۶،۲۱۰) | 491 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۶۰۶،۱۲۰ | ۳۴۵،۰۰۵ |
| مالیات | (۱۷۶،۶۷۲) | (۶۰،۴۶۳) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۴۲۶،۴۷۲ | ۲۸۴،۵۴۲ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴،۴۳۰ | 884 |
| سرمایه | ۳۲۲،۰۰۰ | ۳۲۲،۰۰۰ |
این شرکت برای 12ماهه سال ۹۹ به سود ۴۴۳۰ ریالی دست یافته که ۴۰۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد
تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات اصلی شرکت عمدتا شمش سرب میباشد و بخش اصلی فروش شرکت را نیز شمش سرب تشکیل داده است
بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۱۴۰۰:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰
| قیمت فروش (هر تن) سال ۱۴۰۰ تومان | مقدار فروش(تن) 3ماهه
| قیمت فروش (هر تن) 3ماهه تومان |
| شمش سرب | ۸،۴۰۰ | —- | ۲،۵۹۸ | ۴۹،۸۸۵،۰۰۰ |
| شمش روی | ۸،۰۰۰ | —- | 594 | ۵۸،۱۱۷،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش شمش سرب ۵۰ میلیون تومان و شمش روی ۵۱ میلیون تومان می باشد
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:
مصارف ارزی:
فسرب برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی صادراتی نداشته و پیشبینی تامین مواد اولیه از منابع داخلی را دارد
بررسی بهای تمام شده در شرکت ملی سرب و روی:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۴،۲۰۰،۰۰۰ | 74 |
| دستمزد مستقیم | ۲۲۰،۰۰۰ | 3 |
| سربار | ۱،۴۲۴،۰۰۰ | 23 |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت هزینه های مواد اولیه میباشد
مواد مسقیم
شرکت به دلیل رشد تولید و فروش مصرف مواد اولیه را با رشد ۱۰۰ درصدی پیشبینی کرده است
مصارف انرژی:
این شرکت سالانه حدود7میلیارد تومان مصرف انرژی داشته که هزینه بالایی می باشد
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توسعه معادن روی | 56 |
| مدبران اقتصاد | ۸،۶ |
| توسعه توکا | ۲،۷ |
| اندیشه محوران | ۲،۳ |
طرح های توسعه ای:
شرکت طرح توسعه خاص و بزرگی ندارد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰
| قیمت فروش (هر تن) سال ۱۴۰۰ تومان | مقدار فروش(تن) 3ماهه
| قیمت فروش (هر تن) 3ماهه تومان |
| شمش سرب | ۸،۴۰۰ | —- | ۲،۵۹۸ | ۴۹،۸۸۵،۰۰۰ |
| شمش روی | ۸،۰۰۰ | —- | 594 | ۵۸،۱۱۷،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش شمش سرب ۵۰ میلیون تومان و شمش روی ۵۱ میلیون تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۸ ماهه سال ۱۴۰۰
| قیمت فروش (هر تن)۸ ماهه سال ۱۴۰۰ تومان |
| شمش سرب | ۵،۸۰۲ | ۵۰،۰۰۰،۰۰۰ |
| شمش روی | ۷،۴۰۶ | ۵۱،۰۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۳ ماهه میلیون ریال | ۱،۶۸۲،۰۰۰ |
| فروش ۹ ماهه میلیون ریال | ۶،۶۷۸،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۸،۳۶۰،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۸،۳۶۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۵،۸۴۴،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۵۱۶،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۶۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۴۰،۰۰۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۳۱۶،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۲۵،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۶،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۱۱،۰۰۰) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۲۹۶،۰۰۰ |
| مالیات | (۲۰۴،۴۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۰۹۱،۶۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۶،۴۹۵ |
| سرمایه | ۳۲۲،۰۰۰ |
اگر شرکت بتواند به بودجه فروش خود به خصوص فروش شمش روی دست یابد میتواند به سود 650تومانی برسد
جمع بندی:
با فرض سود650تومانی قیمت فعلی سهم با پی بر ای ۱۱ معامله که نشان از در سقف بودن سهم می باشد علت قیمت بالای سهم پتانسیل افزایش سرمایه می باشد
شرمت برنامه افزایش سرمایه ۳۳۴۲ درصدی را از محل تجدید ارزیابی به تصویب هیئت مدیره رسانده است
شرکت فعلا سقف ۷۶۰۰ تومانی و کف قیمتی ۶۸۰۰ تومانی داشته و در این سطوح در نوسان است
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان |
| فروردین | ۲۶،۸ | ۲،۴ |
| اردیبهشت | ۶۵،۷ | ۱۳،۱ |
| خرداد | ۷۵،۵ | ۲،۶ |
| جمع | ۱۶۸،۲ | ۱۸،۱ |
فروش3 ماهه امسال با جهش 833درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
