تحلیل بنیادی سرمایه گذاری گوهران امید

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سرمایه گذاری گوهران امید

 

مقدمه: سرمایه گذاری گوهران امید با سرمایه ۲۴۰ میلیارد تومان از شرکتهای زیر مجموعه سرمایه گذاری امید و فعالیت کامل در بازار سرمایه و دارای پرتفوی کاملا بورسی می باشد

روند سوداوری گوهران:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	241	481
1397	238	573
1398	517	1240
1399	1095	2627

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای گذشته با جهش بسیار خوبی همراه شده است

سود سازی ۳ ماهه1400:

شرح	واقعی 3ماهه	واقعی3 ماهه
دوره مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاری	۲۷۶،۵۳۳	۶۹،۰۰۸
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۳۱۸،۲۳۶	۱۱۲،۹۶۸
سود حاصل از سایر فعالیتها	0	0
سود و زیان تغییر ارزش سرمایه گذاری ها	0	0
جمع درامدها	۵۹۴،۷۶۹	۱۸۱،۹۷۶
هزینه های عمومی و اداری	(۱۹،۵۲۵)	(۱۸،۳۱۰)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	0	0
سود و زیان عملیاتی	۵۷۵،۲۴۴	۱۶۳،۶۶۶
هزینه مالی	(42)	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	154	717
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۷۵،۳۵۶	۱۶۴،۳۸۳
مالیات	(۸،۰۴۸)	0
سود و زیان پس از کسر مالیات	۵۶۷،۳۰۸	۱۶۴،۳۸۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	236	68
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰	۲،۴۰۰،۰۰۰

شرکت در 3ماهه سال مالی1400 جاری به سود 236ریالی رسیده که ۲۴۵ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

 

پرتفوی بورسی گوهران:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
فارس	2/.	۱،۵۶۴	۱۰،۳۴۰	۱،۶۶۰،۰۰۰
تابان هور	۱،۸	305	۱،۷۵۰	۱،۶۵۰،۰۰۰
گهر زمین	1/.	۹،۸۵۹	۴۱،۰۰۰	۱،۳۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری امید	3/.	۱،۷۳۱	۹،۷۰۰	۶۷۰،۰۰۰
گل گهر	1/.	۱،۹۱۶	۱۷،۶۰۰	۲،۰۰۰،۰۰۰
غدیر	1/.	۲،۴۱۲	۱۱،۸۵۰	۶۵۰،۰۰۰
فولاد مبارکه	1/.	935	۱۰،۸۰۰	۱،۶۸۰،۰۰۰
پتروشیمی جم	0	۶،۷۰۵	۴۱،۰۰۰	۷۷۰،۰۰۰
پتروشیمی مبین	4/.	۴،۳۳۹	۱۷،۰۰۰	۹۳۰،۰۰۰
تیپیکو	8/.	۱۱،۷۶۷	۴۱،۱۹۰	۱،۱۰۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۱۹،۶۰۰،۰۰۰

 

 

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی گوهران:

 

بررسی پرتفوی غیر بورسی گوهران:

 

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
بانک ایران زمین	1/.	۱۱۷،۵۰۰	۱۲۰،۰۰۰
اوراق مشارکت	—	۲۰۳،۰۰۰	۲۰۳،۰۰۰
آرتاویل تایر	5./	۲۳،۵۰۰	۵۰،۰۰۰
سایر	—-	۱۲۴،۰۰۰	۱۵۰،۰۰۰
جمع	—	۴۶۸،۰۰۰	۵۲۳،۰۰۰

 

شرکت سرمایه گذاری چندانی در خارج بورس ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری امید	۸۶،۵
صندوق گوهر فام	۳،۵

 

همانطور که مشاهده میشود مالکیت شرکت بر عهده سرمایه گذاری امید میباشد

 

محاسبه ارزش ذاتی سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۹،۶۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵۵،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۱،۸۲۱،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	0
تعداد سهام شرکت	۲،۴۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	895
ضریب NAV	80%
ارزش ذاتی	716

 

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی گوهران در سطوح ۷۱۶ تومان میباشد  و شرکت تقریبا در محدوده ارزش ذاتی خود در حال معامله است

پیشبینی سوداوری گوهران:

گوهران امید در عملکرد ۶ ماهه خود به سود ۱۳۷ میلیارد تومانی ناشی ازفروش  سرمایه گذاری ها و ۵۴،۳ میلیاردی  از سرمایه گذاری ها دست یافته است

شرکت در6 ماهه درآمد ۱۸۸،۵ معادل ۷۸ تومان به ازای هر سهم را حاصل نموده است

سهم هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی گزینه مستعدی برای رشد نمی باشد

 

 

جمع بندی:

شرکت سرمایه گذاری خاصی در خارج بورس نداشته و سرمایه گذاری بورسی شرکت نیز عمدتا در شرکتهای سنگ اهنی و فولادی و پتروشیمی متمرکز و شرکت دارای پرتفوی متنوعی می باشد

شرکت توان سود سازی بالایی داشته اما رشد قیمتی بالایی نیز داشته و هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی در سقف قیمتی خود قرار دارد

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

 

 

 

[/ihc-hide-content]