تحلیل بنیادی شرکت شیشه دارویی رازی

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی شرکت شیشه دارویی رازی

 

مقدمه: شرکت شیشه دارویی رازی جز معدود تولید کنندگان شیشه دارویی در کشور میباشد که اخیرا به دلیل اجرای طرح توسعه قابل توجه و افزایش قیمت محصولات و رشد سوداوری مورد توجه قرار گرفته است همچنین این شرکت با سرمایه 1849میلیارد تومانی فعالیت میکند

روند سوداوری سالهای اخیر کرازی:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	184	156
1397	449	381
1398	731	877
1399	1803	2164

 

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی را طی کرده است

سودسازی ۱۲ ماهه99:

شرح	عملکرد ۱۲ ماهه سال مالی ۹۹	عملکرد 12ماهه 98
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۴،۵۵۹،۰۴۰	۲،۳۲۴،۳۲۵
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۱۲۶،۲۸۰)	(۱،۲۲۷،۲۲۸)
سود و زیان ناخالص	۲،۴۳۲،۷۶۰	۱،۰۴۷،۰۹۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۷۳،۹۸۰)	(۱۲۸،۷۷۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳۱،۲۶۴)	86
سود و زیان عملیاتی	۲،۲۲۷،۵۱۶	۹۱۸،۴۱۱
هزینه های مالی	(۶۷،۴۹۶)	(۷۰،۴۶۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۹۹،۵۲۷	۹۰،۶۰۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶۹،۲۵۵	۳۳،۳۸۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۳۲۸،۸۰۸	۹۷۱،۹۴۲
مالیات	(۱۶۵،۰۰۰)	(۹۵،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۱۶۳،۸۰۲	۸۷۶،۹۴۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	98	47
سرمایه	۱۸،۴۸۹،۶۸۹	۱۸،۴۸۹،۶۸۹

 

کرازی در ۱۲ ماهه با سرمایه جدید به سود ۹۸ ریالی رسیده که این سود ۱۴۷ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

 

بررسی تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال1400	مقدار فروش 3ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان) 3ماهه
بطری های دارویی	تن	۱۲،۸۰۰	—-	413	۱۱،۱۲۶،۰۰۰
بطرهای غیر دارویی	تن	۳۳،۴۹۰	—-	۸،۵۴۱	۸،۳۶۰،۰۰۰
بطری های دارویی(صادراتی)	تن	۴،۶۶۵	—-	730	۱۱،۴۳۲،۰۰۰
بطرهای غیر دارویی(صادراتی)	تن	۱۴،۷۷۴	—-	۴،۸۳۰	۸،۴۰۰،۰۰۰

 

شرکت فروش  ۵۷۹،۹ میلیاردی را برای سال جاری در نظر گرفته که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۲۲ درصدی بودجه خود شده است

اخرین نرخ بطری های دارویی داخلی ۱۱،۳۰۰ و غیر دارویی ۸،۸۰۰ و بطرهای دارویی صادراتی11،۶۰۰،۰۰۰ و غیر دارویی صادراتی ۸،۳۵۰ بوده است

تولیدات و فروش شرکت

همانطور که مشاهده می شود عمده سبد فروش از بطرهای دارویی به غیر دارویی تغییر یافته است که این امر به دلیل افتتاح طرح توسعه شرکت و ادغام با شرکت شیشه تاکستان است

وضعیت ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۵،۷۳۴،۰۰۰	۱،۳۴۴،۰۰۰
مصارف ارزی(یورو)	۳،۸۲۷،۰۰۰	۹۷۶،۰۰۰
دارایی های ارزی(دلار)	۱،۵۸۳،۰۰۰	۳۷۰،۰۰۰

 

شرکت دارای تراز ارزی مثبت است

 

بررسی بهای تمام شده در کرازی:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۳۳۸،۰۰۰	49
دستمزد مستقیم	۲۵۰،۰۰۰	9
سربار	۱،۱۶۲،۰۰۰	42

 

همانطور که در جدول بالا مشاهده میشود عمده اجزای تشکیل دهنده بهای تمام شده هزینه سربار و مواد اولیه میباشد که در ادامه به بررسی این قسمت میپردازیم

بررسی مواد مصرفی شرکت:

عمده مواد اولیه مصرفی شرکت را  کربنات سدیم و شیشه خرده و مواد بسته بندی تشکیل داده است

 

 

 

 

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
بهین پویا صنعت	100	0

 

شیشه تاکستان شرکت مهم زیر مجموعه با شرکت شیشه رازی ادغام شده اند

طرح توسعه:

این طرح می تواند ظرفیت شرکت را به دو برابر افزایش دهد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
خانواده صنعتی	۵۱،۷
موسی کریمی	۲۴،۲

 

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال1400	مقدار فروش 3ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان) 3ماهه
بطری های دارویی	تن	۱۲،۸۰۰	—-	413	۱۱،۱۲۶،۰۰۰
بطرهای غیر دارویی	تن	۳۳،۴۹۰	—-	۸،۵۴۱	۸،۳۶۰،۰۰۰
بطری های دارویی(صادراتی)	تن	۴،۶۶۵	—-	730	۱۱،۴۳۲،۰۰۰
بطرهای غیر دارویی(صادراتی)	تن	۱۴،۷۷۴	—-	۴،۸۳۰	۸،۴۰۰،۰۰۰

 

شرکت فروش  ۵۷۹،۹ میلیاردی را برای سال جاری در نظر گرفته که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۲۲ درصدی بودجه خود شده است

اخرین نرخ بطری های دارویی داخلی ۱۱،۳۰۰ و غیر دارویی ۸،۸۰۰ و بطرهای دارویی صادراتی11،۶۰۰،۰۰۰ و غیر دارویی صادراتی ۸،۳۵۰ بوده است

نوع محصول	واحد	مقدار فروش9 ماهه سال ۱۴۰۰	قیمت فروش(هر واحد/تومان)۹ ماهه سال1400
بطری های دارویی	تن	۱۲،۳۸۷	۱۱،۳۰۰،۰۰۰
بطرهای غیر دارویی	تن	۲۴،۹۵۰	۸،۸۰۰،۰۰۰
بطری های دارویی(صادراتی)	تن	۳،۹۳۵	۱۱،۶۰۰،۰۰۰
بطرهای غیر دارویی(صادراتی)	تن	۹،۹۴۴	۸،۳۵۰،۰۰۰

 

 

فروش ۳ ماهه میلیون ریال	۱،۲۴۹،۰۰۰
فروش ۹ ماهه میلیون ریال	۴،۸۸۱،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۶،۱۳۰،۰۰۰

 

 

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۶،۱۳۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۷۵۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳،۳۸۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۳۸،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲۰،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۳،۱۲۲،۰۰۰
هزینه های مالی	(۷۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۲۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۱۹۲،۰۰۰
مالیات	(۲۳۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۹۶۲،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	160
سرمایه	۱۸،۴۸۹،۶۸۹

 

همانظور که مشاهده می شود شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۶ تومانی را دارا می باشد

 

 

 

جمع بندی:

شرکت تمام بدهی ارزی خود را تسویه نموده است

پتانسیل عمده شرکت افتتاح طرح توسعه و جهش تولید و فروش می باشد که سبب شده شرکت با رشد تولید و فروش در زمینه بطرهای غیر دارویی همراه شود

شرکت افزایش سرمایه سنگینی از تجدید ارزیابی داشته و به همین دلیل اهرم سود سازی پایینی دارد

سهم در صورت بازگشایی در سطوح قیمت های اسمی پس از بازگشایی برای خرید مناسب است

 

 

ماه	فروش سال99 میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۲۶،۲	۱۰،۵
اردیبهشت	49	۳۴،۸
خرداد	۴۹،۶	34
جمع	۱۲۴،۹	۷۹،۳

 

فروش ۳ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۵۸ درصدی را نشان می دهد

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]