تحلیل بنیادی فراوری مواد معدنی  ایران 

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی فراوری مواد معدنی  ایران

 

مقدمه: فراوری مواد معدنی  ایران یکی از بزرگترین تولید کنندگان شمش روی ایران میباشد این شرکت با سرمایه ۶۶ میلیارد تومان یکی از شرکتهای زیر مجموعه توسعه معادن روی ایران است

روند سوداوری فراوری در سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1397	732	483
1398	450	297
1399	1050	693

 

روند سوداوری شرکت بستگی بالایی به نرخ ارز و قیمتهای جهانی روی دارد

سود 12ماهه99:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱،۹۰۲،۲۸۰	۱،۱۸۳،۰۹۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۰۵۷،۲۴۷)	(۸۷۲،۴۷۵)
سود و زیان ناخالص	۸۴۵،۰۳۳	۳۱۰،۶۱۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۴،۴۳۴)	(۴۵،۳۷۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(240)	۵۷،۸۷۶
سود و زیان عملیاتی	۷۹۰،۳۵۹	۳۲۳،۱۱۵
هزینه های مالی	(803)	0
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۹،۳۸۰	۲۵،۵۱۶
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵۲،۶۳۱	441
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۸۶۱،۵۶۷	۳۴۹،۰۷۲
مالیات	(۱۶۸،۴۳۷)	(۵۱،۸۸۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۹۳،۱۳۰	۲۹۷،۱۸۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۰۵۰	450
سرمایه	۶۶۰،۰۰۰	۶۶۰،۰۰۰

 

فراوری برای 12ماهه ۹۹ به سود 1050ریالی دست یافته که با رشد133  درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

 

بررسی فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش 2ماهه	قیمت 2ماهه(واحد/ تومان)
شمش روی داخلی	تن	۶،۲۰۰	—-	160	۵۸،۹۳۱،۰۰۰
شمش روی صادراتی	تن	۷،۸۰۰	—-	0	0

 

با فرض روی ۳۰۰۰ دلاری و دلار ۲۰ هزار تومانی نرخ فروش به ۶۰ میلیون تومان در هر تن می رسد

برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی تولید ۸۰۰۰ تن شمش و فروش همین مقدار به علاوه ۶۰۰۰ تن از محل موجودی شده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت فراوری:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۳،۹۴۰،۰۰۰	87
دستمزد مستقیم	۱۵۰،۰۰۰	3
سربار	۴۱۸،۰۰۰	10

 

همانطور که در جدول بهای تمام شده مشخص می باشد عمده بهای تمام شده را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

بهای تمام شده شرکت به خصوص مواد اولیه هم راستای قیمت فروش افزایش می ابد که شرکت قیمت مواد اولیه و افزایش تولید و فروش در سطوح مناسبی برای سال 1400در نظر گرفته شده است

 

اثرات افزایش قیمت حامل های انرژی بر فراوری:

شرکت سالانه حدود ۵،۳  میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

عمده مصرف انرژی شرکت برق میباشد به طوری که بیش از ۸۰ درصد مصرف انرژی شرکت را تشکیل داده است

میزان صادرات و واردات فراوری:

فراوری برای سال ۱۴۰۰ حدود56 از محصولات تولیدی خود را صادر و از این نظر به عنوان یک شرکت صادرات محور شناخته می شود

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
توسعه معادن روی	۵۱،۸
تایمن اجتماعی نیروهای مسلح	۱۵،۳

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش 2ماهه	قیمت 2ماهه(واحد/ تومان)
شمش روی داخلی	تن	۶،۲۰۰	—-	160	۵۸،۹۳۱،۰۰۰
شمش روی صادراتی	تن	۷،۸۰۰	—-	0	0

 

با فرض روی ۳۰۰۰ دلاری و دلار ۲۰ هزار تومانی نرخ فروش به ۶۰ میلیون تومان در هر تن می رسد

برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی تولید ۸۰۰۰ تن شمش و فروش همین مقدار به علاوه ۶۰۰۰ تن از محل موجودی شده است

پیشبینی فروش:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش ۱۰ ماهه سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن10 ماهه سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)
شمش روی داخلی	تن	۶،۰۴۰	۵۹،۰۰۰،۰۰۰
شمش روی صادراتی	تن	۷،۸۰۰	۶۰،۰۰۰،۰۰۰

 

 

فروش ۲ ماهه میلیون ریال	۹۴،۰۰۰
فروش ۱۰ ماهه میلیون ریال	۸،۲۴۳،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۸،۳۳۷،۰۰۰

 

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	بودجه کارشناسی شده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۸،۳۳۷،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴،۵۰۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳،۸۲۹،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0
سود و زیان عملیاتی	۳،۷۵۹،۰۰۰
هزینه های مالی	0
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۵،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۷۹۴،۰۰۰
مالیات	(۳۷۵،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳،۴۱۹،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵،۱۸۰
سرمایه	۶۶۰،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت در صورت رسدین به بودجه فروش جای دست یابی به سود ۵۱۸ تومانی را دارا می باشد

 

 

جمع بندی:

شرکت شدیدا از قیمت های جهانی روی تاثیر پذیری بالایی داشته و فاصله قیمت فروش از سطوح ۳۰۰۰ هزار دلار میتواند شدیدا سود شرکت را با تغییرات مثبت همراه سازد

شرکت کاملا صادرات محور بوده و تغییرات قیمت دلار و قیمتهای جهانی روی به شدت بر سهم تاثر گذار و سهم به دلیل سرمایه پایین اهرم بالایی در زمینه این دو متغییر خود دارد

اینده روند سهم بستگی به حجم فروش دارد هر چقدر شرکت بتواند فروش بیشتری طی ماه های اتی داشته باشد با اقبال بیشتری همراه می شود

شرکت در سال گذشته نتوانسته همه تولیدات خود را به فروش برساند شرکت سال گذشته تنها توانست ۴۲۰۰ تن از محصولات خود را به فروش برساند

اگر شرکت به بودجه فروش خود برسد جای سود سازی و رشد قیمتی خوبی تا سطوح بالای ۳۰۰۰ تومان را دارد در غیر اینصورت و فروش به مانند سال گذشته شرکت سود سازی در حد ۱۵۰ الی ۱۷۰ تومان به ازای هر سهم خواهد داشت و جای رشد بالایی ندارد به همین دلیل گزارشات ماهانه فراوری بسیار مهم ارزیابی می شود

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]