تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی پارس

تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی پارس

تاریخ انتشار
خرداد ۲۲, ۱۴۰۰
منبع

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی پارس

 

مقدمه: شرکت صنایع کاشی پارس یکی از با سابقه ترین کارخانجات تولید کننده کاشی دیواری (دو پخت) در ایران بوده که در سال ۱۳۵۲ تاسیس و در سال ۱۳۵۶ مورد بهره برداری قرار گرفته است .محل کارخانه کاشی پارس در شهر صنعتی البرز واقع در استان قزوین با وسعت ۹۵۰۰۰ متر مربع می باشد.

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

139622628
13971190148
13981566195
139985021059

 

روند سوداوری کاشی پارس با روند رو به بهود همراه شده و شرکت در سال99 با جهش سود همراه شده است

سود سازی ۱۲ ماهه99

شرحواقعی 12ماهه حسابرسی نشدهواقعی12 ماهه حسابرسی نشده

 

سال مالی منتهی به۹۹،۱۲،۳۰۹۸،۱۲،۲۹
فروش۳،۰۱۲،۷۰۱۱،۳۵۵،۰۸۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۶۶۷،۷۰۷)(۱،۰۲۹،۳۱۹)
سود و زیان ناخالص۱،۳۴۴،۹۹۴۳۲۵،۷۷۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۳۱،۳۲۷)(۸۳،۷۰۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۶۶،۸۳۷)۲۱،۰۰۲
سود و زیان عملیاتی۱،۱۴۶،۸۳۰۲۶۳،۰۷۱
هزینه های مالی(۳۰،۴۰۰)(۱۹،۶۲۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۳۳۴465
درامدها(هزینه های) متفرقه۴۵،۵۶۳۲۷،۸۷۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۱۶۳،۳۲۷۲۷۱،۸۷۳
مالیات(۱۰۳،۹۶۵)(۷۶،۶۰۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۰۵۹،۳۶۲۱۹۵،۱۷۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸،۵۰۲۱،۵۶۶
سرمایه۱۲۴،۶۰۵۱۲۴،۶۰۵

 

این شرکت برای 12ماهه  ۹۹ با سرمایه جدید ۱۲،۴ میلیاردی به سود ۸۵۰۲ ریالی رسیده که رشد ۴۴۳ درصدی را به نسبت ۱۲ ماهه سال قبل تجربه کرده است

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۱۴۰۰قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)مقدار فروش 2ماههقیمت فروش 2ماهه(واحد/ تومان)
کاشی دیوارمترمربع۱،۴۶۳،۰۰۰—-۱۶۳،۰۰۰۷۱،۶۰۰
کاشی پرسلانیمترمربع۱،۰۳۸،۰۰۰—-۷۳،۰۰۰۱۴۳،۰۰۰
کاشی دیوار(صادراتی)مترمربع۱،۸۹۵،۰۰۰—-۲۳۳،۰۰۰۶۷،۰۰۰
کاشی پرسلانی(صادراتی)مترمربع۱،۲۶۶،۰۰۰—-۵۷،۰۰۰۱۲۲،۰۰۰

 

شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی فروش ۴۹۹،4میلیاردی را دارد که در عملکرد ۲ ماهه ۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است شرکت بودجه خود را دست بالا گرفته و انتظار تحقق فروش ۴۰۰ میلیاردی را داریم

 

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات کاشی دیوار تشکیل میدهد

 

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی پارس:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۴۷۱،۰۰۰54
دستمزد مستقیم۱۸۰،۰۰۰7
سربار۱،۰۵۳،۰۰۰39

 

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کاشی پارس:

شرکت در سال جاری رشد ۷۵ درصدی را در نرخ مواد اولیه خود دارد

 

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۴ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

 

دارایی های ارزی:

نوع ارزمبلغ ارزیمبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)۷،۲۳۷،۰۰۰۱،۷۵۳،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)۶،۷۱۲،۰۰۰۱،۵۷۱،۰۰۰
دارایی های ارزی(دلار)۱،۱۹۳،۰۰۰۲۷۹،۰۰۰

 

همانطور که مشخص می شود شرکت صادراتی بوده و تراز ارزیش مثبت می باشد

شرکت تولید کننده کاشی های لوکس درجه1 بوده و به همین دلیل بازار صادراتی قابل توجهی دارد به طوری که ۵۰ درصد از تولیدات خود را صادر می کند و از رشد قیمت ارز سود بالایی می برد

 

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
بهسازی خطوط تولیدی۱،۲۹۸،۰۰۰یورو۱،۸۹۶،۰۰۰60اذر1400

 

در ارتباط با راه اندازی خط جدید محصولات پرسلان،قرارداد خرید با سازندگان ماشین الات انجام وبخشی از ماشین الات در حال ساخت ودر مرحله حمل می باشد .با انجام این طرح ظرفیت تولیدی شرکت معادل ۶.۷۰۰.۰۰۰متر مربع در سال خواهد بود

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
کاشی سینا52
مهندسی پوشش بنا ساز۲،۵

 

شرکت حدود45درصد سهام شناور دارد

نتیجه گیری:

با توجه به مفروضات ارائه شده به تخمین سود سال ۱۴۰۰ شرکت خواهیم پرداخت:

 

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۱۴۰۰قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)مقدار فروش 2ماههقیمت فروش 2ماهه(واحد/ تومان)
کاشی دیوارمترمربع۱،۴۶۳،۰۰۰—-۱۶۳،۰۰۰۷۱،۶۰۰
کاشی پرسلانیمترمربع۱،۰۳۸،۰۰۰—-۷۳،۰۰۰۱۴۳،۰۰۰
کاشی دیوار(صادراتی)مترمربع۱،۸۹۵،۰۰۰—-۲۳۳،۰۰۰۶۷،۰۰۰
کاشی پرسلانی(صادراتی)مترمربع۱،۲۶۶،۰۰۰—-۵۷،۰۰۰۱۲۲،۰۰۰

 

شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی فروش ۴۹۹،4میلیاردی را دارد که در عملکرد ۲ ماهه ۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است شرکت بودجه خود را دست بالا گرفته و انتظار تحقق فروش ۴۰۰ میلیاردی را داریم

بودجه کارشناسی:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش۴،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۲۰۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۱،۸۰۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۸۹،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۴۰،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی۱،۵۷۱،۰۰۰
هزینه های مالی(۴۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۳۵،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۵۶۸،۰۰۰
مالیات(۱۴۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۴۲۸،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۱،۴۶۰
سرمایه۱۲۴،۶۰۵

 

شرکت در سال ۱۴۰۰ جای رسیدن به سود 1146تومانی را دارا می باشد

 

جمع بندی:

سهم برای سال ۱۴۰۰ جای تعدیل مثبت خوبی دارد با فرض سود1146 تومانی سهم پی بر ای ۱۰ مرتبه ای داشته که نسبت مناسبی دارد

داشتن تراز ارزی مثبت ۳ الی 4میلیون دلاری از پتانسیل های شرکت محسوب می شود

از پتانسیل های دیگر شرکت سرمایه اندک بوده که اهرم تغییرات سوداوری شرکت را به شدت بالا می برد

شرکت برنامه افزایش سرمایه سنگین بیش از ۱۴۴۰ درصدی از تجدید ارزیابی را به تصوییب هیئت مدیره رسانده است و تایید حسابرس را نیز دریافت کرده است

سهم حمایت های 12000تومانی و مقاومت ۱۴۰۰ و ۱۵۰۰۰ تومانی داشته و فعلا در این دو سطح روند نوسانی خواهد داشت

دریافت مجوز افزایش سرمایه کمک خوبی به صعود سهم خواهد کرد

 

 

 

ماهفروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومانفروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین۱۰،۲1
اردیبهشت۳۱،۳۱۶،۷
جمع۴۱،۵۱۶،۸

 

تحول در فروش شرکت که عمدتا به واسطه رشد نرخ های فروش به وجود امده کاملا مشهود و شرکت در ۲ ماهه امسال با جهش ۲۹۴ درصدی فروش همراه شده است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

 

 

[/ihc-hide-content]

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم