تحلیل بنیادی توسعه سرب و روی ایرانیان

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی توسعه سرب و روی ایرانیان

 

مقدمه: توسعه سرب و روی ایرانیان با سرمایه ۵۰ میلیارد تومان در زمینه تولید سرب و روی فعالیت و به تازگی عرضه اولیه شده است

روند سوداوری فتوسا در سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1397	190	95
1398	324	162
1399	1063	531

 

روند سوداوری شرکت بستگی بالایی به نرخ ارز و قیمتهای جهانی روی دارد

سود 12ماهه99:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۴،۱۱۱،۴۴۲	۱،۴۱۳،۶۹۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳،۴۴۴،۲۹۶)	(۱،۲۱۱،۵۱۴)
سود و زیان ناخالص	۶۶۷،۱۴۶	۲۰۲،۱۷۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۷۱،۶۵۱)	(۱۸،۰۴۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۲،۷۲۱	0
سود و زیان عملیاتی	۵۰۸،۲۱۶	۱۸۴،۱۳۷
هزینه های مالی	(۱۶،۷۷۱)	(۲۵،۰۲۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	450	500
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۹،۶۱۲	۲،۵۹۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۳۱،۵۰۷	۱۶۲،۲۰۶
مالیات	0	0
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۳۱،۵۰۷	۱۶۲،۲۰۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۰۶۳	325
سرمایه	۵۰۰،۰۰۰	۵۰۰،۰۰۰

 

فتوسا برای 12ماهه ۹۹ به سود ۱۰۶۳ ریالی دست یافته که با رشد228 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

 

بررسی فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش 2ماهه	قیمت 2ماهه(واحد/ تومان)
کنسانتره سرب سولفوره	تن	500	—-	0	0
کنسانتره روی سولفوره	تن	700	—-	0	0
کنسانتره سرب اکسیده	تن	600	—-	0	0
کنسانتره روی اکسیده	تن	۴۲،۰۰۰	—-	۶،۸۳۳	۱۰،۴۲۹،۰۰۰
کنسانتره روی صادراتی	تن	۷،۵۰۰	—–	0	0

 

شرکت بودجه سال1400 را در سطوح ۵۴۹،۷ میلیارد تومان در نظر که در عملکرد ۲ ماهه پوشش ۱۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

در محصولات اصلی کنسانتره روی اکسیده داخلی ترخ فروش به تنی ۱۰.۵ میلیون تومان و در صادراتی به تنی ۱۲ میلیون تومان رسیده است

درصد تاثیر محصولات در بودجه:

 

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت فتوسا:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴،۳۰۲،۰۰۰	92
دستمزد مستقیم	۴۰،۰۰۰	1
سربار	۳۳۸،۰۰۰	7

 

همانطور که در جدول بهای تمام شده مشخص میباشد عمده بهای تمام شده را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

بهای تمام شده شرکت به خصوص مواد اولیه هم راستای قیمت فروش افزایش یافته است

مواد اولیه شرکت خاک سرب و روی سولفوره می شود که منابع این نوع خاک در کشور زیاد است

 

اثرات افزایش قیمت حامل های انرژی بر فتوسا:

شرکت سالانه هزینه مصرفی سوخت ندارد

میزان صادرات و واردات فتوسا:

فتوسا برای سال ۱۴۰۰ حدود15 درصد از محصولات تولیدی خود را صادر می کند

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
صنعتی و معدنی زرین خاورمیانه	۴۰،۲
اعتماد ایرانیان	39
بازرگانی جمیلی	2

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش 2ماهه	قیمت 2ماهه(واحد/ تومان)
کنسانتره سرب سولفوره	تن	500	—-	0	0
کنسانتره روی سولفوره	تن	700	—-	0	0
کنسانتره سرب اکسیده	تن	600	—-	0	0
کنسانتره روی اکسیده	تن	۴۲،۰۰۰	—-	۶،۸۳۳	۱۰،۴۲۹،۰۰۰
کنسانتره روی صادراتی	تن	۷،۵۰۰	—–	0	0

 

شرکت بودجه سال1400 را در سطوح ۵۴۹،۷ میلیارد تومان در نظر که در عملکرد ۲ ماهه پوشش ۱۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

در محصولات اصلی کنسانتره روی اکسیده داخلی ترخ فروش به تنی ۱۰.۵ میلیون تومان و در صادراتی به تنی ۱۲ میلیون تومان رسیده است

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)
کنسانتره سرب سولفوره	تن	500	۲۲،۰۰۰،۰۰۰
کنسانتره روی سولفوره	تن	700	۱۵،۰۰۰،۰۰۰
کنسانتره سرب اکسیده	تن	600	۲۷،۰۰۰،۰۰۰
کنسانتره روی اکسیده	تن	۳۵،۱۶۷	۱۰،۵۰۰،۰۰۰
کنسانتره روی صادراتی	تن	۷،۵۰۰	۱۲،۰۰۰،۰۰۰

 

فروش ۲ ماهه مییلون ریال	۷۱۳،۰۰۰
فروش ۱۰ ماهه میلیون ریال	۴،۹۶۹،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۵،۶۸۲،۰۰۰

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	بودجه کارشناسی شده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۵،۶۸۲،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴،۶۸۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۰۰۲،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۱۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۸۰۲،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۷،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۹۵،۰۰۰
مالیات	0
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۹۵،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۵۹۰
سرمایه	۵۰۰،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت در صورت رسدین به بودجه فروش جای دست یابی به سود ۱۵۹ تومانی را دارا می باشد

 

 

جمع بندی:

شرکت شدیدا از قیمت های جهانی روی تاثیر پذیری بالایی داشته و می تواند با رشد سود بیشتری نیز همراه شود

تغییرات قیمت دلار و قیمتهای جهانی روی به شدت بر سهم تاثر گذار و سهم به دلیل سرمایه پایین اهرم بالایی در زمینه این دو متغییر خود دارد

شرکت به نظر می رسد تا قیمت های ۱۱۰۰ تومان جای رشد داشته باشد

ماه	فروش سال1400 میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	32	0
اردیبهشت	۳۹،۳	3
جمع	۷۱،۲	3

 

فروش شرکت در ۲ ماهه امسال تحولات سنگین و جدی داشته است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]