تحلیل بنیادی شرکت فولاد امیر کبیر کاشان

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت فولاد امیر کبیر کاشان

 

مقدمه: شرکت فولاد امیر کبیر کاشان با سرمایه ۸۶ میلیارد تومان در زمینه انواع ورق های گالوانیزه فعال و به نوعی واحد پایین دستی فولاد مبارکه محسوب می شود

 

 

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1397	2065	1771
1398	2111	1811
1399	13568	11641

 

 

سود شرکت در سال ۹۹ با جهش خیره کننده ای همراه شده است

 

سود سازی 12ماهه99:

شرح	واقعی سال99	واقعی12ماهه98
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۳۰
فروش	۲۷،۵۵۵،۰۹۴	۱۱،۹۵۰،۹۶۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۵،۱۴۵،۴۲۲)	(۹،۴۷۰،۰۷۸)
سود و زیان ناخالص	۱۲،۴۰۹،۶۷۲	۲،۴۸۰،۸۸۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۴۳،۴۰۵)	(۲۲۹،۷۶۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۵۰،۸۳۲	۴۴،۱۵۸
سود و زیان عملیاتی	۱۲،۳۱۷،۰۹۹	۲،۲۹۵،۲۷۱
هزینه های مالی	(۱۴۲،۲۸۵)	(۱۵۰،۶۹۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۷۶،۵۱۳	۴۸،۹۶۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۸۸،۱۲۴	۱۲،۳۷۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۲،۷۳۹،۴۵۱	۲،۲۰۵،۹۲۲
مالیات	(۱،۰۷۴،۶۱۱)	(۳۹۴،۴۴۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۱،۶۴۱،۱۷۰	۱،۸۱۱،۴۸۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۳،۵۶۸	۲،۱۱۱
سرمایه	۸۵۸،۰۰۰	۸۵۸،۰۰۰

 

فولاد فجر با سرمایه 86میلیارد تومانی خود در ۱۲ ماهه ۹۹ به سود ۱۳۵۶۸ ریالی دست یافته است که رشد ۵۴۳ درصدی داشته است

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال1400	مقدار فروش(تن) 1ماهه سال1400	قیمت فروش (هر تن/ تومان) 1ماهه سال1400
محصول نورد سرد	۶۰،۰۰۰	—-	۴،۴۸۲	۲،۰۹۲،۰۰۰
محصول انلینگ	۱۰،۰۰۰	—-	275	۲،۷۵۲،۰۰۰
محصول گالوانیزه	۱۴۰،۰۰۰	—-	۸،۸۱۰	۲۳،۸۴۱،۰۰۰
گالوانیزه صادراتی	۲۰،۰۰۰	—-	۱،۵۰۷	۲۰،۰۴۱،۰۰۰

 

 

شرکت فروش 4881میلیاردی را برای سال 1400پیشبینی که در عملکرد 1ماهه ۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

شرکت فروش خوبی را برای سال جاری در نظر گرفته است

 

 

درصد تاثیر محصولات در بودجه:

 

گالوانیزه عمده سبد تولیدی شرکت را تشکیل می دهد

 

 

 

 

 

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد کویر:

 

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴۱،۵۴۴،۰۰۰	96
دستمزد مستقیم	۱۳۰،۰۰۰	0
سربار	۱،۵۳۶،۰۰۰	4

 

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فولاد کویر را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.

 

 

مواد مستقیم:

 

 

متوسط قیمت ورق مصرفی در سال ۹۹ حدود ۸۳۰۰ توومان بوده و این نرخ برای سال جاری ۲۶ میلیون تومان در نظر در حالی که نرخ های فعلی در سطوح 20میلیون تومان قرار دارد انتظار کاهش 25درصدی نرخ مواد اولیه را داریم

 

عمده مواد اولیه شرکت ورق گرم بوده و از فولاد مبارکه تامین می شود

 

 

مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:

 

شرکت بخشی از محصولاتش را صادر و دارای تراز ارزی خوبی می باشد

مصارف و منابع ارزی:

 

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
دارایی های ارزی(دلار)	۴،۹۸۰،۰۰۰	۱،۰۱۶،۰۰۰

 

 

 

 

 

 

طرح توسعه:

 

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
اسید شویی و نورد2	۸،۲۵۴،۰۰۰	—–	—-	5	1402

 

 

راه اندازی خط ۳۰۰.۰۰۰ تنی ورق گالوانیزه و خط ۲۵۰.۰۰۰ تنی ورق سرد عرض بلند جهت صنایع و خودروسازی را در دستور کار خود دارد که برآورد تاریخ بهربرداری آن سال ۱۴۰۲ می باشد. این طرح شرکت را با تحولی عظیم همراه خواهد ساخت

 

 

سهامداران عمده:

 

 

نام سهامدار	درصد سهام
فولاد مبارکه	۵۲،۵
توامند سازی نیروهای مسلح	۱۲،۹
معادن و فلزات	۶،۶

 

سهامداران عمده شرکت فولاد مبارکه می باشند

 

نتیجه گیری:

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۴۸،۸۰۹،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۲،۸۳۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۵،۹۷۹،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱،۲۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۴،۹۷۹،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۶۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۵،۴۳۹،۰۰۰
مالیات	(۱،۳۰۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۴،۱۳۹،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۶،۴۸۰
سرمایه	۸۵۸،۰۰۰

 

 

شرکت توان دست یابی به سود 1648تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد

 

جمع بندی:

شرکت دارای هزینه های پایینی بوده و توان سود سازی بالایی دارد

شرکت با فرض سود ۱۳۵۶ تومانی سال ۹۹ و سود ۱۶۴۸ تومانی امسال ارزش ذاتی ۸۰۰۰ الی ۹۰۰۰ تومانی دارد

شرکت دارای سرمایه پایینی بوده در مقابل توان و اهرم سود سازی بالایی دارد

فعالیت شرکت خرید ورق گرم و تبدیل به ورق گالوانیزه می باشد

سهم طرح های توسعه ای عالی و روند بلند مدتی صعودی خوبی دارد

 

 

 

 

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۲۵۰،۳	۴۲،۱

 

فروش شرکت در ۱ ماهه با جهش سنگین ۴۹۵ درصدی همراه شده است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

[/ihc-hide-content]