[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی  شرکت کارخانجات دارو پخش و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۷۹۲ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۶۶۰ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹، ۱۱۴۵ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده دلرو ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد شرکت در ۷ فصل اخیر:

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۵۳۰ ریالی، در فصل دوم به سود ۷۷۳ ریالی، در فصل سوم به سود ۸۳۴ ریالی و در فصل چهارم به سود ۷۹۲ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۷۹۶ ریالی ، در فصل دوم به سود ۱۱۶۹ ریالی و در فصل سوم به سود ۱۰۸۸ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹

• مبلغ فروش بر اساس گزارش ماهانه منظور شده است.
• حاشیه سود شرکت همانند گزارش ۳ماهه سوم سال ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۴۰۰

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش با رشد ۱۵ درصدی نسبت به سال ۱۳۹۹ منظور شده است.
• حاشیه سود شرکت همانند گزارش ۳ماهه سوم سال ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، به نظر می رسد که سود ۳۵۰ تا ۴۰۰ تومانی دارو  برای سال مالی ۱۳۹۹ قطعی باشد. همچنین برآورد اولیه برای سود ۱۴۰۰ شرکت در حدود ۵۰۰ تومان می باشد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]