آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سرمایه گذاری کشاورزی کوثر
مقدمه: سرمایه گذاری کشاورزی کوثر با سرمایه ۲۷۵ میلیارد تومان هلدینگ تخصصی در زمینه شرکت های عمدتا مرغ و طیور فعال می باشد
روند سوداوری زکوثر:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد تومان) |
| 1396 | 514 | 1415 |
| 1397 | 509 | 1401 |
| 1398 | 1012 | 2783 |
سوداوری شرکت طی سالهای اخیربا رشد سوداوری خوبی همراه شده است
اخرین وضعیت سود سازی ۹ ماهه زکوثر:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۹،۳۰ | ۹۸،۹،۳۰ |
| سود حاصل از سرمایه گذاریها | 0 | 0 |
| سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها | ۶۸۲،۶۰۳ | ۵۰۹،۲۴۶ |
| سود حاصل از سایر فعالیتها | 0 | 0 |
| جمع درامدها | ۶۸۲،۶۰۳ | ۵۰۹،۲۴۶ |
| هزینه های اداری و عمومی | (۱۸۳،۵۱۱) | (۱۶۲،۲۲۶) |
| خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی | 0 | 0 |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۹۹،۰۹۲ | ۳۴۷،۰۲۰ |
| هزینه مالی | 0 | 0 |
| درامدهای متفرقه | ۲۰،۵۴۱ | (821) |
| سود و زیان قبل از کسر مالیات | ۵۱۹،۶۳۳ | ۳۴۶،۱۹۹ |
| مالیات | 0 | 0 |
| سود خالص پس از کسر مالیات | ۵۱۹،۶۳۳ | ۳۴۶،۱۹۹ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 189 | 126 |
| سرمایه | ۲،۷۵۰،۰۰۰ | ۲،۷۵۰،۰۰۰ |
زکوثر در ۹ ماهه سال مالی ۹۹ به سود1012 ریالی رسیده است در حالی که در دوره مشابه سال قبل رشد99 درصدی داشته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سازمان اقتصادی کوثر | ۷۶،۶ |
| بانک دی | ۳،۴ |
بررسی پرتفوی بورسی زکوثر
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (هر سهم ریال) | ارزش بازار (هر سهم ریال) | افزایش (کاهش) ارزش |
| کشت و صنعت شریف آباد | ۷۹،۲ | 169 | ۵،۱۳۷ | ۹،۴۶۱،۰۰۰ |
| گوشت مرغ ماهان | ۸۳،۶ | 316 | ۲۰،۷۷۰ | ۱۹،۳۲۱،۰۰۰ |
| خوراک دام پارس | 50 | ۱،۰۵۴ | ۴۰۰،۵۵۰ | ۱۱،۹۸۵،۰۰۰ |
| جمع | —- | —- | —- | ۴۰،۷۶۸،۰۰۰ |
زکوثر سه شرکت در حوزه صنایع غذایی در بورس دارد
بررسی پرتفوی غیر بورسی زکوثر
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (میلیون ریال) | ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
| مرغ اجداد زربال | ۹۹،۶ | ۴۳۰،۷۷۰ | ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ |
| شرکت مرغک | ۹۹،۶ | ۴۱۳،۴۵۵ | ۸،۰۰۰،۰۰۰ |
| مرغ مادر دیز باد | ۹۸،۵ | ۵۴۶،۶۸۸ | ۲،۳۰۰،۰۰۰ |
| ابزی اکسیر کوثر | 100 | ۳۱۶،۱۰۰ | ۳۱۶،۱۰۰ |
| کشت و صنعت اشراق | 100 | ۲۹۰،۴۸۷ | ۲،۵۰۰،۰۰۰ |
| اجداد سپیدان کوثر | 100 | ۲۸۱،۴۳۲ | ۱،۶۰۰،۰۰۰ |
| کوثر دنا | 100 | ۲۳۵،۳۵۱ | ۲۳۵،۳۵۱ |
| شیمی دارویی کوثر | 100 | ۸۰،۹۰۸ | ۱۵۰،۰۰۰ |
| سایر | —- | ۲۵،۰۰۰ | ۵۰،۰۰۰ |
| جمع | —- | ۲،۶۸۴،۰۰۰ | ۲۷،۱۵۱،۰۰۰ |
شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۷ تا8 به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند
مرغ اجداد زربال و مرغک دو شرکت اصلی پرتفوی خارج بورسی شرکت هستند
حوزه فعالیت شرکت های هلدینگ کشاورزی کوثر:
طرح های توسعه ای:
محاسبه ارزش ویژه و ان ای وی :
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۴۰،۷۶۸،۰۰۰ |
| جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۲۴،۴۶۷،۰۰۰ |
| جمع حقوق صاحبان سهام | ۵،۲۷۰،۰۰۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | 0 |
| تعداد سهام شرکت | ۲،۷۵۰،۰۰۰،۰۰۰ |
| NAV | 2563 |
| ضریب NAV | 80% |
| ارزش ذاتی | 2050 |
همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی کشاورزی کوثر در سطوح ۲۰۵۰ تومان می باشد سهم در سطوح ۸۵ درصد از ان ای وی خود در حال معامله می باشد
جمع بندی:
شرکت دارای پرتفوی قوی می باشد و جای رشد سودآوری و ارزش خوبی دارد
شرکت در عملکرد 12ماهه امسال به سود ۹۰ میلیاردی ۳۳ تومان به ازای هر سهم ناشی از فروش سرمایه گذاری ها رسیده است
سهم سود سازی بالایی نداشته و با توجه به ارزش ذاتی و ان ای وی سهم سهم بیشتر به واسطه ارزش جایگزینی می باشد
شرکت طرح های توسعه ای بسیار خوبی در زیر مجموعه های خود دارد
شرکت در حوزه صنایع غذایی و عمدتا پرورش مرغ و طیور فعال بوده و ریسک تحریم ها را ندارد
شرکت چند قطعه زمین به سازمان اقتصادی کوثر سهامدار عمده خود واگذار که سود ۷۶ میلیاردی معادل ۲۷ تومان به ازای هر سهم شناسایی کرده است
شرکت کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی داشته و با دید میان مدت گزینه کم ریسک و جای رشد خوبی دارد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
