آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت گروه دارویی سبحان
مقدمه: شرکت گروه دارویی سبحان هلدینگی متشکل از چند شرکت دارویی با سرمایه ۳۲۴ میلیارد تومان فعالیت می کند
روند سوداوری دسبحا:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 1396 | 784 | 1310 |
| 1397 | 605 | 1656 |
| 1398 | 940 | 3048 |
همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت به خصوص در سال98 با روند رو به رشد خوبی همراه شده است
سود 9ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۹،۳۰ | ۹۸،۹،۳۰ |
| سود حاصل از سرمایه گذاری | 35 | 8 |
| سود حاصل از فروش سرمایه گذاری | 0 | 0 |
| سود حاصل از سایر فعالیتها | 0 | 0 |
| جمع درامدها | 35 | 8 |
| هزینه های عمومی و اداری | (۳۱،۲۰۹) | (۲۵،۶۲۶) |
| خالص درامدها(هزینه های عملیاتی) | 0 | ۹۱،۱۴۵ |
| سود و زیان عملیاتی | (۳۱،۱۷۴) | ۶۵،۵۲۷ |
| هزینه مالی | 0 | 0 |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۰۳۱،۵۰۳ | 0 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۰۰۰،۳۲۹ | ۶۵،۵۲۷ |
| مالیات | 0 | 0 |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | ۱،۰۰۰،۳۲۹ | ۶۵،۵۲۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 309 | 20 |
| سرمایه | ۳،۲۴۱،۰۰۰ | ۳،۲۴۱،۰۰۰ |
گروه دارویی سیحان با سرمایه 324میلیارد تومان در 9ماهه امسال به سود309 ریالی رسیده است
بررسی پرتفوی بورسی شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده هر سهم ریال | ارزش بازار هر سهم ریال | افزایش (کاهش) ارزش بازار (میلیون ریال) |
| البرز دارو | 67 | ۱،۶۱۰ | ۱۵،۳۱۰ | ۲۸،۳۰۳،۰۰۰ |
| سبحان دارو | 66 | ۱،۶۱۲ | ۲۱،۵۳۰ | ۱۷،۴۸۲،۰۰۰ |
| سبحان انکولوژی | ۵۹،۸ | ۱،۰۴۸ | ۱۴،۷۷۹ | ۷،۸۹۴،۰۰۰ |
| ایران دارو | ۵۳،۷ | ۱،۴۹۵ | ۲۸،۲۲۰ | ۸،۳۳۲،۰۰۰ |
| کی بی سی | ۶۷،۲ | 966 | ۲۸،۰۴۴ | ۵،۲۸۲،۰۰۰ |
| جمع | —- | —- | —- | ۶۷،۲۹۴،۰۰۰ |
وزن سهم شرکتهای بورسی دارویی سبحان در پرتفوی بورسی:
بررسی پرتفوی غیر بورسی شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (میلیون ریال) | ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
| صنایع دارویی ایران | ۵،۴ | 388 | 388 |
| بازارگردانی گسترش صنعت دارو | ۷۲،۷ | ۳۴۸،۳۴۱ | ۳۴۸،۳۴۱ |
| سایر | —- | 21 | 21 |
| جمع | —- | ۳۴۸،۷۵۰ | ۳۴۸،۷۵۰ |
شرکت سرمایه گذاری چندانی در خارج از بورس ندارد
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری البرز | ۶۴،۷ |
| بیمه روستاییان و عشایر | 11 |
| مالی مهر ایندگان | ۵،۶ |
| اعتلا البرز | ۲،۹ |
سهام مدیریتی شرکت در اختیار سرمایه گذاری البرز می باشد
محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۶۷،۲۹۴،۰۰۰ |
| جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | 0 |
| جمع حقوق صاحبان سهام | ۵،۷۵۹،۰۰۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | 0 |
| تعداد سهام شرکت | ۳،۲۴۱،۰۰۰،۰۰۰ |
| NAV | 2254 |
| ضریب NAV | 80% |
| ارزش ذاتی | 1803 |
ارزش ذاتی سهم در سطوح 1800تومان قرار دارد سهم هم اکنون در سطوح ۸۶ درصد از ان ای وی خود در حال معامله می باشد
روند حرکتی دو سهم البرز دارو و سبحان دارو تاثیر بسزایی بر ارزش ان ای وی و سوداوری دارویی سبحان دارد
بررسی سود سبحان:
شرکت در ۱۲ ماهه به سود ۹۳،۷ میلیاردی ناشی از واگذاری سهام رسیده است
عمده تاثیرات سود شرکت بر اساس سود دو شرکت البرز دارو و سبحان دارو می باشد
سود البرز دارو در ۹ ماهه امسال رشد ۴۶ درصدی داشته است
سود سبحان دارو در ۹ ماهه امسال رشد ۱۰۰ درصدی داشته است
جمع بندی:
شرکت در سطوح مناسبی از ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد
شرکت سهم کم نوسان و کم ریسکی است و اصلاح چندانی طی ماه های اخیر نداشته است
هزینه های پایین و پرتفوی غنی از پتانسیل های شرکت بوده و در صورت رشد قیمت سهام دارویی به خصوص البرز و سبحان دارو شرکت توانایی رشد قیمتی تا سطوح ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی را دارا می باشد اما انتظار رشد شارپی از سهم نمی رود
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
