مقدمه:وصنا یکی از شرکتهای زیر مجموعه صنایع بهشهر میباشد این شرکت سرمایه گذاری با سرمایه ۲۷۰ میلیارد تومان فعالیت میکند این شرکت از سهامداران عمده بانک اقتصاد نوین میباشد که روند حرکتی سهم نیز بیشتر بر مبنای روند حرکتی بانک اقتصاد نوین استوار شده است

روند سوداوری ۴ ساله سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
96	96	173
97	493	888
98	590	1062
99	1500	4049

سود شرکت در سالهای اخیر با رشد خوبی همراه شده است

آخرین وضعیت سود سازی وصنا:

شرح	واقعی حسابرسی نشده ۹۹،۹،۳۰	واقعی12ماهه ۹۸،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	۴۲۸،۰۴۵	۲۴۶،۵۱۳
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۳،۷۷۶،۸۸۸	۸۸۴،۵۶۴
سود حاصل از سایر فعالیتها	۸،۰۱۵	0
جمع درامدها	۴،۲۱۲،۹۴۸	۱،۱۳۱،۰۷۷
هزینه های عمومی و اداری	(۸۳،۶۶۴)	(۵۷،۸۳۱)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	0	0
سود و زیان عملیاتی	۴،۲۱۲،۹۴۸	۱،۰۷۳،۲۴۶
هزینه مالی	(۸۰،۱۵۷)	(۱۰،۷۶۵)
درامدها(هزینه های) متفرقه	157	(13)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴،۰۴۹،۲۸۴	۱،۰۶۲،۴۶۸
مالیات	0	0
سود و زیان پس از کسر مالیات	۴،۰۴۹،۲۸۴	۱،۰۶۲،۴۶۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۵۰۰	590
سرمایه	۱،۸۰۰،۰۰۰	۱،۸۰۰،۰۰۰

شرکت در ۱۲ ماهه سال مالی ۹۹ به سود ۱۵۰۰ ریالی رسیده است که ۲۸۱ درصد از دوره مشابه سال قبل بیشتر است

کیفیت سود وصنا:

بررسی پرتفوی بورسی وصنا:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
بانک اقتصاد نوین	۶،۴	411	۴،۰۰۰	۷،۰۰۰،۰۰۰
بورس انرژی	2/.	۳۴۴،۷۴۲	۲۷۰،۰۰۰	(۱۰۰،۰۰۰)
گروه توسعه ملی	3/.	۸۶،۴۵۳	۷،۵۰۰	۳۲۰،۰۰۰
بانک ملت	5./	۳،۴۱۰	۳،۵۳۰	۵۰،۰۰۰
فولاد مبارکه	4./	۳،۱۱۴	۱۲،۰۰۰	۷۷۴،۰۰۰
جمع		—-	—-	۱۱،۰۰۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری در سهام بانک اقتصاد نوین میباشد و عمده ترین تاثیر را نیز سهام این شرکت در پرتفوی بورسی شرکت دارد

بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنا:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
سرمایه گذاری پارس اریان	1/.	۳۷۰،۴۴۸	۶۴۵،۰۰۰
صنایع شیر ایران	2	۱۴۴،۴۹۵	۸۰۰،۰۰۰
مدیریت صنعت قند توسعه صنایع بهشهر	10	۴۵،۰۰۳	۵۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری ساختمان گروه بهشهر	6.5	۵۲،۰۱۲	۱،۲۰۰،۰۰۰
سایر	—	۴۴،۴۱۸	۹۵،۰۰۰
جمع	—-	۷۷۸،۳۸۰	۳،۲۴۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی غیر بورسی شرکت نیز صنایع شیر ایران میباشد

سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
توسعه صنایع بهشهر	۵۰،۷
صندوق بازنشستگی کشوری	26

شرکت حدود ۱۹ درصد سهامش به صورت شناور ازاد میباشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۱،۰۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲،۴۶۲،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۶،۹۵۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	0
تعداد سهام شرکت	۲،۷۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۷،۵۶۰
ضریب NAV	80%
ارزش ذاتی	605

سهم اکنون در سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله است

جمع بندی:

بیش از ۴۳ درصد از پرتفوی بورسی شرکت درگیر سهام بانک اقتصاد نوین بوده که تاثیر بسزایی بر این شرکت دارد زیانده بودن این بانک سبب شده تا سودی نصیب شرکت نشود

شرکت به سود ۱۵۰ تومانی رسیده است و به زودی مجمع تقسیم سود خود را برگزار و همین امر سبب اقبال به این سهم شده است

شرکت در ۲ ماهه سال مالی جدید به سود حدود89 میلیاردی به ازای هر سهم ۳۳ تومان رسیده که عدد قابل توجهی می باشد

شرکت در زمینه پرتفو تکانی فعال و سودهای خوبی ناشی از فروش سرمایه گذاریها شناسایی می کند که در بازارهای مثبت این روند شناسایی سود شدت بیشتری نیز می گیرد

از دید بنیادی سهم اینده خوبی داشته و قیمت های ۶۵۰ و ۷۲۰ تومانی را در پیش رو دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی وصنا

روش‌های جایگزین پرداخت