مقدمه: شرکت فولاد خوزستان، نخستین کارخانه فولادسازی کشور به روش احیاء مستقیم، و دومین قطب تولید فولاد دربزرگترین کشورفولادساز خاورمیانه، جمهوری اسلامی ایران، میباشد. شرکت فولادخوزستان طراح ومبتکر نخستین کوره احیاء مستقیم گندله سنگ آهن بدست متخصصین توانای داخلی و برمبنای روش جهانی میدرکس ، ونیز سازنده اولین کوره پاتیلی با فن آوری کاملا ایرانی درواحد فولادسازی است.

روند سوداوری فخوز:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1395	447	6467
1396	867	16523
1397	631	31550
1398	668	33395

سوداوری شرکت با رشد خوبی همراه شده و این رشد در سال ۹۹ ادامه خواهد داشت

سود سازی ۹ ماهه99:

شرح	واقعی9ماهه	واقعی9ماهه
سال مالی منتهی به	۹۹،۹،۳۰	۹۸،۹،۳۰
فروش	۲۰۸،۷۹۸،۵۴۳	۱۱۳،۲۷۸،۶۷۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۲۶،۸۹۸،۷۷۷)	(۸۲،۸۵۷،۳۹۰)
سود و زیان ناخالص	۸۱،۸۹۹،۷۶۶	۳۰،۴۲۱،۲۸۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷،۸۸۲،۱۴۲)	(۴،۹۳۵،۴۶۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۳،۲۶۹،۳۲۶	۷۷۸،۰۱۹
سود و زیان عملیاتی	۷۶،۴۳۸،۷۰۴	۲۶،۲۶۳،۸۳۹
هزینه های مالی	(۱،۶۸۹،۵۲۴)	(۱،۹۷۹،۲۷۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۷۳۲،۹۷۹	۴۳۵،۶۰۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۸۵۳،۴۱۱	۱،۴۵۸،۷۸۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۷،۳۳۵،۵۷۰	۲۶،۱۷۸،۹۶۰
مالیات	(۵،۱۹۴،۶۰۵)	(۱،۷۵۲،۹۰۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۲،۱۴۰،۹۶۵	۲۴،۴۲۶،۰۶۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۴۴۳	488
سرمایه	۵۰،۰۰۰،۰۰۰	۵۰،۰۰۰،۰۰۰

فولاد خوزستان با سرمایه 5000میلیارد تومانی در ۹ ماهه ۱۴۴۳ ریالی دست یافته که ۱۹۵ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال ۹۹	مقدار فروش(تن) 11ماهه سال99	قیمت فروش (هر تن/ تومان) 11ماهه سال99
گندله	۳۰۰،۰۰۰	—-	۳۱۹،۴۰۰	۱،۴۴۸،۰۰۰
اسلب داخلی	۹۰۰،۰۰۰	—-	۸۴۳،۰۰۰	۷،۹۲۳،۰۰۰
بلوم و بیلت داخلی	۱،۲۰۰،۰۰۰	—-	۱،۱۰۰،۰۰۰	۷،۵۰۰،۰۰۰
اسلب صادراتی	۴۹۰،۰۰۰	—-	۴۰۲،۸۰۰	۸،۳۴۵،۰۰۰
بلوم بیلت صادراتی	۱،۲۰۰،۰۰۰	—-	۹۵۹،۰۰۰	۸،۳۸۲،۰۰۰

اخرین نرخ فروش داخلی بلوم10700 و اسلب ۵۲۰۰ تومان و نرخ فروش صادراتی بلوم 12500تومان و اسلب صادراتی ۱۱۸۰۰ تومان می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد خوزستان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۵۱،۶۹۰،۰۰۰	72
دستمزد مستقیم	۳،۰۰۰،۰۰۰	1
سربار	۵۵،۷۹۰،۰۰۰	27

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فخوز را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه شرکت سنگ آهن و اهن اسفنجی بوده که از منابع داخلی تامین می شود

شرکت در ۹ ماهه پوشش پوشش ۶۲ درصدی بودجه مواد اولیه را داشته است

مصارف و منابع ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(یورو)	۲۳،۶۶۰،۰۰۰	—-
منابع ارزی (دلار)	۱۷۴،۷۰۴،۰۰۰
منابع ارزی(درهم)	۷۹۸،۸۴۰،۰۰۰	—-
مصارف ارزی(یورو)	۶۶،۱۰۹،۰۰۰	—-
مصارف ارزی(درهم)	۵۳۴،۲۳۰،۰۰۰	—-
دارایی های ارزی(یورو)	۱۹،۲۸۶،۰۰۰	—-

تراز منابع ارزی و دارایی های ارزی شرکت مثبت و رشد قیمت ارز باعث شناسایی سود تسعیر ارز در شرکت می شود

طرح های توسعه ای :

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
نام طرح	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی	درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
طرح افزایش ظرفیت	۶،۱۰۵،۰۰۰	یورو	۱۷۵،۲۷۰،۰۰۰	40	1402
طرح بهینه سازی	۳،۴۵۶،۰۰۰	یورو	۲۵،۲۱۰،۰۰۰	45	1401
پایداری تولید	۶،۱۸۸،۰۰۰	یورو	۱۸۴،۷۰۰،۰۰۰	20	1401
پشتیبانی صنعتی	۹،۸۷۴،۰۰۰	یورو	۵،۷۶۰،۰۰۰	24	1400

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری پایندگان	۴۶،۳
کارگزاری سهام عدالت	30
صندوق بازنشستگی کشوری	۳،۳

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال ۹۹	مقدار فروش(تن) 11ماهه سال99	قیمت فروش (هر تن/ تومان) 11ماهه سال99
گندله	۳۰۰،۰۰۰	—-	۳۱۹،۴۰۰	۱،۴۴۸،۰۰۰
اسلب داخلی	۹۰۰،۰۰۰	—-	۸۴۳،۰۰۰	۷،۹۲۳،۰۰۰
بلوم و بیلت داخلی	۱،۲۰۰،۰۰۰	—-	۱،۱۰۰،۰۰۰	۷،۵۰۰،۰۰۰
اسلب صادراتی	۴۹۰،۰۰۰	—-	۴۰۲،۸۰۰	۸،۳۴۵،۰۰۰
بلوم بیلت صادراتی	۱،۲۰۰،۰۰۰	—-	۹۵۹،۰۰۰	۸،۳۸۲،۰۰۰

اخرین نرخ فروش داخلی بلوم10700 و اسلب ۱۲۴۰۰ تومان و نرخ فروش صادراتی بلوم 12500تومان و اسلب صادراتی ۱۱۸۰۰ تومان می باشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن)1ماهه سال ۹۹	قیمت فروش (هر تن/ تومان)1ماهه سال ۹۹
گندله	۳۰،۰۰۰	۲،۴۰۰،۰۰۰
اسلب داخلی	۵۷،۰۰۰	۱۲،۴۰۰،۰۰۰
بلوم و بیلت داخلی	۱۰۰،۰۰۰	۱۰،۷۰۰،۰۰۰
اسلب صادراتی	۸۷،۰۰۰	۱۱،۸۰۰،۰۰۰
بلوم بیلت صادراتی	۲۶۱،۰۰۰	۱۲،۵۰۰،۰۰۰

فروش11 ماهه میلیون ریال	۲۶۸،۶۶۵،۰۰۰
فروش ۱ ماهه میلیون ریال	۵۳،۵۹۱،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۳۲۲،۲۵۶،۰۰۰

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۳۲۲،۲۵۶،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۱۰،۴۸۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۱۱،۷۷۶،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۰،۰۴۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۳،۱۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۰۴،۸۳۶،۰۰۰
هزینه های مالی	(۲،۲۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۹۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲،۴۰۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۰۵،۹۳۶،۰۰۰
مالیات	(۸،۳۸۳،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۹۷،۵۵۳،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۹۵۱
سرمایه	۵۰،۰۰۰،۰۰۰

شرکت در صورت ثبات قیمت فروش فعلی توان اعلام سود بالای ۱۹۵ الی 200تومان را خواهد داشت

جمع بندی:

شرکت با فرض سود ۲۰۰ تومانی سال ۹۹ سهم پی بر ای ۶،۵ مرتبه ای داشته است

شرکت ۶۷ درصد از سهام صنعت و معدنی گروه توسعه ملی را از طریق شرکت تابعه یعنی توسعه تجارت فراگیر فولاد خوزستان خریداری نموده که این شرکت با افتتاح طرح کنسانتره و گندله سازی خود به ظرفیت ۳ میلیون تن میتواند سود سرمایه گذاری خوبی برای فخوز به خصوص در سالهای اتی به ارمغان بیاورد

شرکت توان رشد قیمتی تا سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان را برابر ارزش ذاتی خود دارد

برای سال آینده شرکت توان فروش ۴۲ تا ۴۵ هزار میلیاردی با این نرخ های فروش فعلی را داشته که سود سازی شرکت می تواند در رنج ۲۷۰ الی ۲۸۰ تومان به ازای هر سهم قرار و قیمت سهام شرکت تا سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومان هم رشد داشته باشد در این بین عدم کاهش جدی نرخ دلار از سطوح ۲۲ هزار تومان شرط مهمی می باشد

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال98 میلیارد تومان
فروردین	۱۷۴۹،۹	1135
اردیبهشت	۱۲۹۱،۷	1334
خرداد	۱۷۶۷،۸	۱۳۳۵،۵
تیر	۱۸۹۳،۵	۱۳۳۵،۵
مرداد	۲۶۹۵،۸	۱۴۳۹،۱
شهریور	1813	۱۲۶۵،۱
مهر	3861	۸۹۹،۶
ابان	2582	۱۳۶۶،۷
اذر	۳۲۲۴،۷	۱۱۱۴،۴
دی	۳۳۶۰،۳	۱۴۱۶،۱
بهمن	۲۶۲۶،۵	۱۳۳۳،۳
جمع	۲۶۸۶۶،۵	۱۴۰۷۷،۳

شرکت با رشد91درصدی فروش در11 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی فولاد خوزستان

روش‌های جایگزین پرداخت