تحلیل بنیادی کزغال

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی کزغال

مقدمه: زغال سنگ نگین پروده طبس یکی از بزرگترین شرکت های تولید کننده زغال سنگ کشور از زیر مجموعه های هلدینگ تاصیکو می باشد

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1397	595	1190
1398	1015	2030
1399	3287	6574

 

روند سوداوری کزغال با جهش سود طی سال های اخیر با جهش همراه شده است

سود ۹ ماهه99:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹	۹۹،۹،۳۱
فروش	۱۲،۴۳۹،۹۳۸	۸،۸۶۵،۰۹۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵،۸۷۷،۲۱۵)	(۴،۱۸۰،۹۷۶)
سود و زیان ناخالص	۶،۵۶۲،۷۲۳	۴،۴۶۸،۱۱۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۲،۳۶۱)	(۴۴،۸۹۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴۰،۰۰۰	۴۹،۸۴۶
سود و زیان عملیاتی	۶،۵۲۰،۳۶۲	۴،۶۸۹،۰۶۶
هزینه های مالی	(۹۲،۲۸۱)	(۶۹،۲۱۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	0	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۴۵،۹۵۴	۱۱۴،۸۴۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶،۵۷۴،۰۳۵	۴،۷۳۴،۶۹۵
مالیات	0	0
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶،۵۷۴،۰۳۵	۴،۷۳۴،۶۹۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۲۸۷	۲،۳۶۷
سرمایه	۲،۰۰۰،۰۰۰	۲،۰۰۰،۰۰۰

 

این شرکت برای 12ماهه ۹۹ به سود3287 ریالی پیشبینی که در ۹ ماهه موفق به پوشش  ۷۲ درصدی بودجه خود شده است

 

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال99	قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)	مقدار فروش 10ماهه	قیمت فروش 10ماهه(واحد/ تومان)
کنسانتره ذغال سنگ	تن	۵۶۰،۰۰۰	۲،۲۲۱،۰۰۰	۴۸۶،۷۰۰	۲،۲۹۸،۰۰۰

 

متوسط نرخ ذغال سنگ در سطوح ۳۱۰۰ تومان قرار دارد

 

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت تک محصولی می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کزغال

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۶۶۹،۰۰۰	12
دستمزد مستقیم	۷۰۰،۰۰۰	12
سربار	۴،۴۳۵،۰۰۰	76

 

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد هزینه های سربار عمدتا هزینه های استخراج از معادن شرکت تشکیل داده است

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت وارداتی و صادراتی ندارد

 

طرح های توسعه ای:

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری				درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز		مبلغ ارزی
اصلاح مدار تغلیظ ذغال شویی	۱۶۵،۰۰۰	۱،۶۲۰،۰۰۰	یورو		25	شهریور1400
خرید تجهیزات تمام مکانیزه ست لانگوال	0	۳۲،۶۴۸،۰۰۰	یورو		0	اذر1401

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
صدرتامین	۶۸،۲
فولاد تجارت دالاهو	۲۶،۸
خصوصی سازی	5

 

همانطور که مشاهده میشود کنترل شرکت در اختیار مجموعه تاصیکو می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال99	قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)	مقدار فروش 10ماهه	قیمت فروش 10ماهه(واحد/ تومان)
کنسانتره ذغال سنگ	تن	۵۶۰،۰۰۰	۲،۲۲۱،۰۰۰	۴۸۶،۷۰۰	۲،۲۹۸،۰۰۰

 

متوسط نرخ ذغال سنگ در سطوح ۳۱۰۰ تومان قرار دارد

 

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش2 ماهه باقی مانده  سال ۹۹	قیمت فروش هر تن سال 2ماهه باقی مانده99(واحد/تومان)
ذغال سنگ	تن	۷۳،۳۰۰	۳،۱۰۰،۰۰۰

 

 

 

فروش 10ماهه میلیون ریال	۱۰،۶۱۴،۰۰۰
فروش ۲ ماهه میلیون ریال	۲،۲۷۲،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱۲،۸۸۶،۰۰۰

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۱۲،۸۸۶،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵،۸۷۷،۲۱۵)
سود و زیان ناخالص	۷،۰۰۸،۷۸۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۲،۳۶۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۶،۹۶۶،۴۲۴
هزینه های مالی	(۲۹،۲۸۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۴۵،۸۹۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷،۰۸۳،۰۳۴
مالیات	0
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷،۰۸۳،۰۳۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۵۴۲
سرمایه	۲،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت جای دست یابی به سود ۳۵۴ تومانی را دارا می باشد

 

جمع بندی:

شرکت با افتتاح طرح های کک سازی و افزایش مشتری کک توان رشد بیشتر قیمت محصولات خود و خروج از تک مشتری بودن ذوب اهن را دارا می باشد

شرکت در حال عرضه با پی بر ای ۵،۸ مرتبه ای عرضه که قیمت بسیار جذابی بوده و سهم توان رشد قیمتی بسیار خوبی دارد

توصیه می شود روز های پس از عرضه نیز در صورت عرضه سهام شرکت حتما سهم را خریداری نموده و سهم بازدهی عالی خواهد داشت

 

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	53
اردیبهشت	۶۵،۷
خرداد	۹۶،۲
تیر	۱۱۹،۴
مرداد	۱۰۹،۲
شهریور	۹۷،۱
مهر	۹۶،۸
آبان	۱۳۶،۹
اذر	۱۲۹،۹
دی	۱۷۴،۸
جمع	۱۰۶۱،۴

 

فروش 10ماهه شرکت بارشد 90درصدی همراه شده است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

 

[/ihc-hide-content]