تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری پارس توشه 

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری پارس توشه

 

مقدمه: شرکت سرمایه گذاری پارس توشه با سرمایه ۱۵۰ میلیارد تومان تنها هلدینگ فعال در زمینه لوازم خانگی میباشد

روند سوداوری پارس توشه:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	546	819
1397	802	1203
1398	966	1448

 

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری وتوشه در سطح مطلوبی قرار و انتظار میرود با روند رو به رشد سوداوری به نیز مواجه شویم

سود ۹ ماهه99:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۹،۳۰	۹۸،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	۶۳۷،۵۱۱	۲۸۵،۰۲۴
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۶۵۳،۷۱۹	۳،۰۹۰
سود حاصل از سایر فعالیتها	۶۷۰،۵۷۹	۵۱۶،۱۷۵
جمع درامدها	۱،۹۶۱،۸۰۹	۸۰۴،۲۸۹
هزینه های عمومی و اداری	(۷۸،۷۳۹)	(۵۰،۸۱۱)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	0	0
سود و زیان عملیاتی	۱،۸۸۳،۰۷۰	۷۵۳،۴۷۸
هزینه مالی	0	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۹،۹۳۱	560
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۸۹۳،۰۰۱	۷۵۴،۰۳۸
مالیات	(۱،۸۱۸)	(467)
سود و زیان پس از کسر مالیات	۱،۸۹۱،۱۸۳	۷۵۳،۵۷۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۲۶۱	502
سرمایه	۱،۵۰۰،۰۰۰	۱،۵۰۰،۰۰۰

 

سرمایه گذاری پارس توشه با سرمایه ۱۵۰ میلیارد تومان در 9ماهه امسال به سود ۱۲۶۱ ریالی دست یافته که ۱۵۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

 

 

بررسی پرتفوی بورسی شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده هر سهم ریال	ارزش بازار هر سهم ریال	افزایش (کاهش) ارزش بازار (میلیون ریال)
لامپ پارس شهاب	۸۸،۶	639	۹۹،۲۴۰	۱۴،۱۰۰،۰۰۰
بیمه پارسیان	5	773	۱۱،۰۴۰	(۴۶،۰۰۰)
بانک خاورمیانه	۳،۲	372	۱۰،۸۰۰	۲،۴۰۰،۰۰۰
بانک پاسارگاد	2/.	667	۱۱،۸۵۰	۱،۳۲۰،۰۰۰
صنعتی بهشهر	۱،۷	۱،۶۸۷	۲۳،۹۰۰	۱،۱۶۰،۰۰۰
پارس خزر	۸۸،۳	363	۱۵۸،۰۰۰	۲۱،۰۰۰،۰۰۰
شیمیایی سینا	۳۷،۶	303	۱۷۰،۰۰۰	۱۰،۰۰۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۵۶،۰۰۰،۰۰۰

 

وزن سهم شرکتهای بورسی وتوشه در پرتفوی بورسی:

 

 

بررسی پرتفوی غیر بورسی شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
خزر سینتک	40	۱۲،۰۰۰	۳۲۰،۰۰۰
شهاب توشه	55	۳۲،۹۹۳	۵۵۰،۰۰۰
پارس خزر نقره	40	۴۰،۰۰۰	۸۰۰،۰۰۰
بازرگانی پارس شید	100	۲۵،۴۰۰	۳۰،۰۰۰
پارس زر اسا	60	۳۶،۰۰۰	۱،۲۰۰،۰۰۰
شهاب شیشه	60	۲۴،۰۰۰	۳۶۰،۰۰۰
خزر پلاستیک	40	۲۴،۰۰۰	۳۲۰،۰۰۰
نور توشه	۴۸،۸	۱۷،۵۶۰	۸۲۰،۰۰۰
تدبیر پیشه پویا	95	۵۷،۰۰۰	۱،۲۰۰،۰۰۰
سپرده های بانکی	—-	۴،۵۵۴،۰۰۰	۴،۵۵۴،۰۰۰
سایر	—-	۱۶۸،۲۰۰	۲۰۰،۰۰۰
جمع	—-	۴،۵۵۴،۰۰۰	۱۰،۳۵۴،۰۰۰

 

به سود شرکتهای غیر بورسی پی بر ای متوسط ۷ الی8 اعمال شده است و شرکتهای مذکور ارزش گذاری شده اند

شرکت دارای ۴۵۵ میلیارد تومان سپرده بانکی بوده است

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
کوشا پیشه	۵۲،۸
پارس خزر	۲،۳
صندوق مشترک پیشرو	2

 

 

 

 

محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵۶،۰۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵،۸۰۰،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۶،۹۸۱،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	0
تعداد سهام شرکت	۱،۵۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	4585
ضریب NAV	70%
ارزش ذاتی	3210

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۳۲۱۰ تومان قرار دارد

این سهم اکنون با54 درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله میباشد

 

 

بررسی سود وتوشه:

پارس توشه در عملکرد ۱۰ ماهه حدود68،۷ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها رسیده است

ترکیب سود ۹ ماهه:

 

جمع بندی:

شرکت هم از نظر ارزش ان ای وی هم سودآوری جای رشد قیمتی و بازدهی خوبی را دارد

شرکت عمدتا در صنایع لوازم خانگی و اوراق های مشارکت سرمایه گذاری که سود بالایی از هر دو طریق عاید سهم میشود

سهم بازدهی ۲۰ تا ۳۰ درصدی در بازه میان مدت خواهد داشت

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۲۲۰ درصدی از سود انباشته را به تصویب هیئت مدیره رسانده است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

[/ihc-hide-content]